Обзор крипторынка: Ликвидность продолжает улучшаться, рынок в целом сохраняет рост

Макроэкономика и обзор рынка

Недавние признаки замедления глобального экономического роста становятся все более очевидными: в США в мае было создано 152000 новых рабочих мест, что является минимальным уровнем за последние три месяца. Рынок в целом ожидает, что Федеральная резервная система в сентябре впервые снизит процентные ставки, вероятность этого близка к 60%. Банк Канады первым среди стран G7 снизил процентные ставки, и Европейский центральный банк также может вскоре начать первый за 16 лет цикл снижения ставок.

В результате этого индекс доллара на недельном графике пробил уровень поддержки и стал падать, американский фондовый рынок продолжает расти и устанавливать исторические максимумы. Крипторынок следует за движением американских акций и в целом демонстрирует колеблющийся восходящий тренд.

Крипторынок

На этой неделе биткойн колебался и рос. Улучшение ликвидности на рынке привело к тому, что новые монеты, игровые проекты и мемо-стаканы, которые ранее сильно упали, начали расти по очереди. Стоит обратить внимание на:

1. Монета платформы крупной торговой площадки достигла исторического максимума.
2. POW-публичная цепочка Kaspa запустит стандарт KRC20, аналогичный ERC20, что, вероятно, приведет к волне выпуска Meme- монет.
3. DOGEcoin BENJI на базе Base показывает активные результаты, новый кошелек, запущенный на одной из бирж, обещает улучшить пользовательский опыт на базе Base.

Анализ рынка биткойнов

данные на цепи

Структура чипов биткойна здорова, после двух месяцев бокового движения спекулятивный интерес вернулся на рынок. В настоящее время большинство инвесторов имеют нереализованную прибыль, краткосрочные держатели понесли основные рыночные убытки.

Рыночная капитализация стабильных монет немного выросла на 1%, тенденция притока средств в целом положительная. Институциональные инвестиции чистым потоком увеличиваются уже 4 недели подряд, с начала года поступления составили более 15 миллиардов долларов.

Индикатор MVRV-Z Score в настоящее время составляет 2.4, находится на среднем уровне, отражая нейтральное состояние общей прибыльности рынка.

Фьючерсный рынок

Финансовая ставка по фьючерсам на этой неделе слегка снизилась. Объем открытых позиций по фьючерсам на BTC значительно увеличился, что свидетельствует о входе основных средств на рынок. Соотношение длинных и коротких позиций по фьючерсам составляет 0.9, рыночные настроения слегка склоняются к медвежьему.

Спотовый рынок

Цена биткойна колеблется вверх, приближаясь к историческому максимуму. Спотовые ETF наблюдают чистый приток в течение 15 дней подряд, ежедневный прирост близок к трехмесячному максимуму. Долгосрочные инвесторы (держатели более 6 месяцев) впервые за полгода начали увеличивать свои позиции.

! Еженедельный обзор рынка криптовалют (6.3-6.9): Криптоучреждения спешат принять комплаенс, рынок Юго-Восточной Азии горячий

Экосистема публичной цепи

Общий объем заблокированных средств на этой неделе (TVL) достиг 109,8 миллиарда долларов, увеличившись на 3 миллиарда долларов, рост составил 2,8%. TVL основных публичных блокчейнов полностью увеличился:

• Эфириум рост 3%
• TRON памп 4%
• BSC памп 8%
• Arbitrum, BLAST, BASE, MERLIN и Polygon увеличились примерно на 3%

Стоит отметить, что TVL новой общественной цепи BLAST превысила 2,3 миллиарда долларов, и за последний месяц рост составил более 40%, уверенно занимая шестое место.

Динамика рынка NFT

На этой неделе общий объем торгов на рынке NFT значительно вырос, но количество первичных и повторных покупателей не увеличилось. Основные проекты с голубыми фишками в целом снизили свои минимальные цены:

• CryptoPunks упали на 7%
• Pandora упал на 49%
• BAYC упал на 7%
• MAYC упал на 3%
• Azuki упал на 9%
• Pudgy Penguins упал на 4%
• LilPudgys упал на 5%

Некоторые проекты растут на фоне общего спада:

• Milady рост 2%
• CloneX памп 22%

В целом, рынок NFT все еще находится в состоянии затишья, и ключевых факторов, способных изменить рыночные настроения, пока не наблюдается.