Анализ ключевых факторов краткосрочной динамики криптоактивов

Недавно некоторые финансовые аналитики указали на ключевые факторы, которые могут повлиять на рынок криптоактивов в ближайшие месяцы. К этим факторам относятся сезонный тренд "Uptober", политика снижения процентных ставок Федеральной резервной системы и предстоящее обновление "Pectra" для Ethereum. Несмотря на то, что исторические тренды и структурные изменения приносят некоторый потенциал, рынок по-прежнему остается чувствительным к макроэкономическим факторам и ожидает более четких катализаторов для стимулирования устойчивого роста.

Аналитики подчеркивают, что технологии, геополитика и структурные события могут повлиять на волатильность криптоактивов в ближайшие месяцы. В недавнем исследовательском отчете они упомянули, что, помимо вышеупомянутых факторов, одобрение опционов на биржевые фонды (ETF) на биткойн также является важным направлением, на которое рынку следует обратить внимание.

Октябрь: традиционный бычий рынок Криптоактивов

Октябрь исторически часто является месяцем роста для криптоактивов, это явление называется "Uptober". Данные показывают, что более 70% биткойнов в октябре принесли положительную доходность. Аналитики считают, что, хотя прошлые результаты не могут предсказать будущее, популярность концепции "Uptober" может повлиять на рыночные настроения, что приведет к положительным показателям биткойна в этом октябре.

Влияние снижения процентной ставки Федеральной резервной системы на капитализацию криптоактивов

Несмотря на то, что Федеральная резервная система недавно снизила процентные ставки, общий рынок криптоактивов пока не продемонстрировал ожидаемого положительного влияния. Данные показывают, что корреляция между общей рыночной капитализацией криптоактивов и федеральной фондовой ставкой остается слабой, всего 0,46. Аналитики отмечают, что с момента снижения процентной ставки Федеральной резервной системой 18 сентября не наблюдается ожидаемого роста цен на криптоактивы, и рынок, возможно, все еще ждет более устойчивой стабильности, прежде чем произвести четкую корректировку направления.

Кроме того, из-за позднего появления криптоактивов и отсутствия исторических данных, прогнозирование того, как они будут реагировать на процентные циклы, является сложной задачей. Криптоактивы начали появляться в начале и середине 2010-х годов, и в этот период процентные ставки большую часть времени были близки к нулю. Таким образом, стабильность процентных ставок, вероятно, будет более благоприятной для крипторынка по сравнению с низкими процентными ставками.

Влияние опционов на ETF биткойнов на ликвидность рынка

Недавно одобренная торговля опционами на спотовый биткойн ETF считается еще одним возможным катализатором. Аналитики ожидают, что это может углубить ликвидность и привлечь больше новых участников на рынок. С опционами инвесторы теперь могут взаимодействовать с ETF более гибким образом, что способствует ликвидности базового актива. Это развитие может запустить положительный обратный цикл, улучшить структуру рынка и упростить вход институциональным инвесторам в сферу цифровых активов.

В середине сентября Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) одобрила опционы на биткойн-траст на спотовом ETF, который будет торговаться на Nasdaq. Однако окончательное одобрение все еще требует согласия компании по клирингу опционов (OCC) и Комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC).

Долгосрочное влияние обновления Ethereum Pectra

Надвигающееся обновление Ethereum "Pectra" является еще одним развитием, на которое стоит обратить внимание. Обновление Pectra сочетает в себе обновления Праги и Electra и внедрит более 30 предложений по улучшению Ethereum (EIP) для повышения эффективности сети, оптимизации работы валидаторов и расширения функциональности абстракции учетных записей.

Аналитики считают, что хотя Pectra окажет глубокое влияние на функциональность Эфириума, это обновление в основном имеет структурное значение, а не является катализатором для роста цен в краткосрочной перспективе. Они полагают, что долгосрочное влияние Pectra повысит операционную эффективность и распространенность Эфириума, но маловероятно, что это вызовет резкий рост цены токена Эфириум в краткосрочной перспективе.

Резюме

В целом, рынок криптоактивов в настоящее время находится в стадии ожидания, ожидая более четких макроэкономических или структурных катализаторов для стимулирования устойчивого роста. Чувствительность криптоэкосистемы к макроэкономическим факторам постепенно увеличивается, и рынок ждет следующего важного катализатора для стимулирования развития и повышения участия розничных инвесторов, что приведет к долгосрочному росту экосистемы.