BTC высокие колебания, токены с малой и средней рыночной капитализацией поднимают волну, AURA большой памп более 180 раз
В последние две недели крипторынок сохраняет высокую волатильность, не наблюдается системного улучшения, однако под воздействием локальных тем небольшие и средние токены показывают яркие результаты. Средний рост токенов среди 500 ведущих по рыночной капитализации составил 16,65%, при этом токены, занимающие 301-400 места, выросли более чем на 46%, что демонстрирует явную предрасположенность инвесторов к активам с темами иNarrative потенциалом. AURA выросла более чем в 180 раз, объемы торгов по проектам, таким как CONSCIOUS, увеличились более чем в сто раз, что подчеркивает эффект резонанса объема и цены; в то время как некоторые токены, которые показали рост объема, но остались без роста цены, отражают разногласия в ожиданиях рынка по их будущим результатам. В целом рынок демонстрирует структуру "колебание тем + стабильность мейнстрима", а аномалии объема все еще остаются важным сигналом для захвата краткосрочных возможностей.
Анализ рыночных данных
рост и падение
В данной статье проводилась группировка и статистика 500 токенов с наибольшей рыночной капитализацией, наблюдая за средним ростом в различных диапазонах рыночной капитализации в период с 3 по 16 июня.
Общий средний рост составил 16,65%, при этом токены с рыночной капитализацией в диапазоне 301-400 показали наилучшие результаты, средний рост составил 46,85%, что значительно превышает другие диапазоны, что демонстрирует высокий интерес рынка к некоторым токенам с малой капитализацией и значительный приток средств. Токены с рыночной капитализацией 101-200 и 401-500 также показали хорошие результаты, средний рост составил 9,99% и 9,91% соответственно, что относительно стабильно. Основные активы с рыночной капитализацией в первой сотне показали рост на уровне 8,26%, что обеспечивает умеренное повышение, демонстрируя продолжение институционального настроения к распределению.
Относительно, токены с рыночной капитализацией от 201 до 300 позиций демонстрируют стабильные результаты, средний рост составляет 8.23%, что немного ниже, чем в других диапазонах. В целом, сегмент средних и малых рыночных капитализаций показывает локальные характеристики взрывного роста, но перераспределение средств не охватывает всю сферу, рыночный интерес все еще сосредоточен на отдельных темах и сегментах, текущая структура восстановления имеет избирательный характер и пока не может считаться полным восстановлением настроений.
рост и падение на таблице лидеров
За последние две недели криптовалютный рынок, хотя и в целом сохраняет колеблющуюся консолидацию, однако активность вращения капитала заметна, и некоторые токены с низкой капитализацией показали особенно яркие результаты, проявляя очевидную структурную дифференциацию. Первое место в списке роста занимает AURA, цена которой за две недели увеличилась более чем на 18,800%, что значительно превышает другие токены, показывая集中流入极端炒作资金. AURA - это Meme-токен, развернутый на блокчейне Solana, который запустится 30 мая 2024 года, основываясь на популярном в TikTok концепте "aura", подчеркивая сочетание социального влияния и личной харизмы. В настоящее время проект эволюционировал в движение, возглавляемое сообществом и обладающее вероисповедальной природой, получив высокую популярность на платформе X, став одним из самых горячих Meme-проектов в экосистеме Solana в последнее время.
Остальные, такие как 0X0( +119.76%), AB( +83.68%), PCI( +76.30%) и другие, также показали значительный рост, что отражает сильную предрасположенность рынка к активам с высокой волатильностью и высоким уровнем обсуждения. Топ-10 токенов по росту в основном сосредоточены в таких областях, как Meme, AI, социальный майнинг и имеют высокую активность сообщества или пространство для спекуляций, что привлекло финансирование в краткосрочной перспективе. Также такие как REKT, VENOM, DAKU и другие показывают высокие бета-колебания, демонстрируя сильные результаты в условиях структурной игры капитала.
По сравнению с этим, список падений сосредоточен на проектах, которые теряют популярность или имеют устаревшие темы. ZKJ упал на 83.95%, остальные, такие как KOGE(-56.11%), MASK(-46.97%), SOS(-45.22%) и другие, также значительно снизились, что показывает, что активы, лишенные поддержки нарратива, под давлением снижения ликвидности.
В целом, на текущем рынке еще не наблюдается системного восстановления, но структура предпочтений капитала ясна: токены с сильной тематикой и активными сообществами по-прежнему имеют возможности для краткосрочной торговли; в то время как проекты без новыхNarrative и недостатком ликвидности легко становятся зонами массовых продаж, что явно проявляется в дифференциации рынка.
Топ 100 рыночная капитализация 风云榜
На фоне текущих колебаний и консолидации, токены, входящие в список 100 лучших по рыночной капитализации, в целом демонстрируют относительно стабильные результаты. Исключив стейблкоины и производные от ликвидного стейкинга LSD(, пять токенов с наибольшим ростом составляют: SPX)+43.24%(, UNI)+40.52%(, FARTCOIN)+32.25%(, SKY)+26.64%( и HYPE)+25.23%(, что показывает, что рыночные средства сосредоточены на основных проектах с горячими нарративами, высокой торговой активностью или поддержкой новых концепций.
В частности, UNI продемонстрировала особенно впечатляющий рост, получая выгоду не только от увеличения доходов от управления и повышения ликвидности, но и от внедрения функции умного кошелька от Uniswap Labs. Этот кошелек вводит механизмы одноразового обмена, спонсирования Gas и оплаты любыми токенами, что значительно улучшает пользовательский опыт, а также, основываясь на стандарте Ethereum EIP-5792, дополнительно усиливает свои технические преимущества в рамках предстоящего обновления Pectra. Эта серия инноваций увеличила вовлеченность пользователей, укрепила доверие рынка к экосистеме Uniswap и стала важной поддержкой для сильного роста UNI в этом цикле.
Хотя FARTCOIN имеет мем-атрибуты, его основа сосредоточена на эксперименте с AI-диалогами и механизме "конечного истинного". В сочетании с распространением в сообществе и интерактивными играми он в короткие сроки привлек большое количество финансирования, демонстрируя явные признаки высокой волатильности; HYPE, как родной токен экосистемы Hyperliquid, также продемонстрировал структурное поведение с высокой бета-версией на фоне повышения активности торгов на платформе и роста интереса к теме.
С другой стороны, несмотря на то, что общий рынок находится на высоком уровне консолидации, некоторые активы из первой сотни по рыночной капитализации показывают слабые результаты. Пяти наибольшими падениями являются LEO)-2.42%(, WBT)-0.51%(, остальные такие как TKX)+0.55%(, NEXO)+0.81%(, FTN)+0.91%( показывают ограниченный рост, что отражает наличие определенных защитных свойств этих активов во время ротации капитала, даже если они не получили значительного внимания, также не наблюдается значительных откатов.
В целом, в этом раунде рынка токены с наибольшим ростом в основном обладают ликвидностью, нарративом и инновационными механизмами, и средства предпочитают активы с "высокой популярностью и высокой реакцией". В то же время защитные токены демонстрируют стабильные результаты на колеблющемся рынке, показывая структуру "распространения и дифференциации" в финансовых играх.
![Gate 研究院：BTC 高位震荡，AURA большой памп свыше 180 раз, токены с малой и средней рыночной капитализацией вызывают ажиотаж])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-5c42801038566b77240ffb2522dd96a7.webp(
Анализ объема торгов
) Анализ роста объема торгов
Данные показывают, что мем-токен Solana AURA занимает первое место по росту объема торгов более чем на 1,600 раз, а его удивительный рост более 18,000% полностью демонстрирует, что этот проект стал центром внимания на этом этапе рынка и обладает высокой спекулятивностью.
Следующий за ним CONSCIOUS, хотя за последние 14 дней его цена упала примерно на 4,6%, тем не менее, его объем торгов увеличился более чем в сто раз, что показывает, что краткосрочные инвестиции активно вовлекались, отражая временное внимание рынка к его нарративной теме. Стоит отметить, что CONSCIOUS не является обычным финансовым активом, а представляет собой проект Web3, объединяющий практику медитации и технологии блокчейн, стремящийся продвигать концепцию "осознанности" ###Mindfulness( по всему миру. Его основная цель заключается в создании децентрализованной экосистемы, ориентированной на психическое здоровье, которая преодолевает рамки традиционных криптопроектов и постепенно формирует уникальное восприятие и ценностное предложение на рынке благодаря уникальным сценариям применения и дифференцированному позиционированию.
Остальные, такие как ETHX)+56.17 раз(, PCI)+36.35 раз( и USDY)+26.06 раз(, также зафиксировали значительное увеличение объема торгов, что свидетельствует о быстром росте торговой активности на рынке под воздействием высокой актуальности или новых нарративов. По распределению рыночной капитализации, такие проекты чаще всего находятся между 100 и 400 местами по рыночной капитализации, обладают умеренным объемом, высокой волатильностью и относительно активной ликвидностью, что делает их легкой целью для краткосрочных спекуляций. Резкое увеличение объема торгов не обязательно сопровождается постоянным ростом цен, но часто является предвестником начала тренда, особенно для токенов с социальным потенциалом и нарративными темами, которые имеют большую торговую ценность.
Таким образом, аномалии объема торгов являются важным показателем для определения активности рынка и структурных ротаций, особенно среди токенов с малой и средней рыночной капитализацией. Изменения объема часто опережают реакцию цен, что делает их одним из сигналов для краткосрочной торговли.
![Gate 研究院：BTC высокие колебания, AURA большой памп более 180 раз, токены средней и малой рыночной капитализации создают ажиотаж])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-945236d971eccc1cefa1ed27a61037d7.webp(
) Изменение объема торгов и анализ цен
Из графика можно наблюдать, что у большинства токенов с заметным ростом одновременно наблюдается значительное увеличение объема торгов, что демонстрирует быструю реакцию рынка на нарративные темы, краткосрочные торговые возможности или популярность сообщества. Например, AURA находится в экстремальном положении в правом верхнем квадранте, объем увеличился более чем в 1,600 раз, а рост цены составил 18,000%, став самым знаковым примером "большого пампа" в этом рынке; проекты с рыночной капитализацией среднего и низкого уровня, такие как PCI и RVN, также попадают в эту область, что отражает, что в условиях структурной ротации капитал легче сосредотачивается на активах с поддержкой популярности, формируя резонанс роста объема.
В отличие от этого, некоторые проекты, такие как CONSCIOUS, ETHX и USDY, хотя и показали значительное увеличение объема торговли ###, превышающего 25 раз (, но цена, тем не менее, демонстрирует коррекцию или даже отрицательную доходность, что свидетельствует о том, что хотя капитал и входил на короткий срок, ему не хватает устойчивого покупательского спроса или поддержки ожиданий роста. Такие характеристики "увеличения объема без роста" могут отражать наличие фазовой спекуляции на рынке или откат эмоций после новостного импульса, особенно это чаще наблюдается в условиях отсутствия сильного нарратива, реальных достижений или последующей поддержки сообщества.
Кроме того, в левом нижнем квадрате сосредоточено множество активов с низким ростом и низкой изменчивостью объема, что указывает на то, что хотя в этом раунде рынка наблюдается структурный рост под влиянием тем, он не распространился на все активы, а не основные токены остаются в состоянии ожидания или низкой ликвидности.
В целом, взаимодействие объема и цены по-прежнему является ключевым ориентиром для определения интереса капитала и рыночных ожиданий в текущих условиях. Проекты в правом верхнем квадранте чаще всего обладают характеристиками "горячего нарратива + резонанса объема и цены", что делает их более привлекательными для追涨 капитала, в то время как токены в правом нижнем или центральной области требуют дальнейшего наблюдения на предмет наличия условий для запуска. Аномалии объема, особенно в проектах с низкой и средней рыночной капитализацией, часто служат ранними сигналами для тематических рынков и могут быть использованы как важное основание для краткосрочных стратегий.
![Gate 研究院：BTC 高位震荡，AURA большой памп более 180 раз, токены средней и малой рыночной капитализации вызывают ажиотаж])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-1c7f5bc9d6772a307e826a1c20422935.webp(
) Анализ корреляции
Из графика можно наблюдать, что связь между "объемом токена/рыночной капитализацией" и ростом цен в целом высока, особенно сосредоточена в диапазоне от 0.65 до 0.90, что показывает, что активность капитала оказывает значительное влияние на изменения цен. Цвета точек представляют собой силу корреляции ### красный высокий синий низкий (, а размер пузырьков масштабируется в зависимости от рыночной капитализации токенов, отражая различия в рыночной капитализации.
Проекты AXL, VENOM, ORBS и AURA, расположенные в верхнем левом углу на рисунке, не только имеют коэффициент корреляции выше 0,85, но и пузырьки относительно малы, что показывает, что такие проекты с малой и средней рыночной капитализацией во время роста цен особенно резко увеличивают объемы торгов, обладая характеристиками "связи объема и цены", и часто рассматриваются как сосредоточенные цели в условиях активного привлечения капитала.
Тем не менее, такие основные активы, как UNI, KAI и ICX, находящиеся справа, хотя и имеют несколько меньшую корреляцию ) около 0.65-0.70(, но из-за их большой рыночной капитализации пузырь явно увеличивается, что означает, что их колебания контролируются, а рост более устойчив. Хотя степень взаимодействия объема и цены несколько ниже, благодаря высокой ликвидности и интересу со стороны институциональных инвесторов они все равно имеют преимущества в распределении капиталов.
В целом, на данном графике показаны структурные характеристики рынка, основанные на "тематическом движении + распространении рыночной капитализации": малые и средние токены подвержены большему колебанию и взаимосвязи под воздействием капитала, в то время как основные активы обеспечивают надежную поддержку. Инвесторы могут использовать это для определения краткосрочных возможностей для покупки на пике и среднесрочных объектов для размещения, сочетая изменения объема торгов и ценовую корреляцию для оптимизации торговых решений.
![Gate 研究院：BTC 高位震荡，AURA большой памп свыше 180 раз, токены со средней и малой рыночной капитализацией вызывают ажиотаж])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-693f859e3351d517059085e2cb1d3cc8.webp(
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
10 Лайков
Награда
10
5
Поделиться
комментарий
0/400
BrokeBeans
· 07-21 20:09
Снова пришли? Следуем за розничными инвесторами в токен?
Посмотреть ОригиналОтветить0
RuntimeError
· 07-21 10:02
ОЦЕПЕНЕВШАЯ АУРА ПОДНЯЛАСЬ ТАК СИЛЬНО
Посмотреть ОригиналОтветить0
GateUser-75ee51e7
· 07-18 20:34
Покажите несколько дней, чтобы заработать несколько раз, и это будет весело?
Посмотреть ОригиналОтветить0
OnChain_Detective
· 07-18 20:24
хмм... памп aura показывает классические схемы манипуляции китов. отмечено несколько подозрительных tx. оставайтесь бдительными, анон
BTC высокие колебания, малые токены взрываются, AURA рост более 180 раз
BTC высокие колебания, токены с малой и средней рыночной капитализацией поднимают волну, AURA большой памп более 180 раз
В последние две недели крипторынок сохраняет высокую волатильность, не наблюдается системного улучшения, однако под воздействием локальных тем небольшие и средние токены показывают яркие результаты. Средний рост токенов среди 500 ведущих по рыночной капитализации составил 16,65%, при этом токены, занимающие 301-400 места, выросли более чем на 46%, что демонстрирует явную предрасположенность инвесторов к активам с темами иNarrative потенциалом. AURA выросла более чем в 180 раз, объемы торгов по проектам, таким как CONSCIOUS, увеличились более чем в сто раз, что подчеркивает эффект резонанса объема и цены; в то время как некоторые токены, которые показали рост объема, но остались без роста цены, отражают разногласия в ожиданиях рынка по их будущим результатам. В целом рынок демонстрирует структуру "колебание тем + стабильность мейнстрима", а аномалии объема все еще остаются важным сигналом для захвата краткосрочных возможностей.
Анализ рыночных данных
рост и падение
В данной статье проводилась группировка и статистика 500 токенов с наибольшей рыночной капитализацией, наблюдая за средним ростом в различных диапазонах рыночной капитализации в период с 3 по 16 июня.
Общий средний рост составил 16,65%, при этом токены с рыночной капитализацией в диапазоне 301-400 показали наилучшие результаты, средний рост составил 46,85%, что значительно превышает другие диапазоны, что демонстрирует высокий интерес рынка к некоторым токенам с малой капитализацией и значительный приток средств. Токены с рыночной капитализацией 101-200 и 401-500 также показали хорошие результаты, средний рост составил 9,99% и 9,91% соответственно, что относительно стабильно. Основные активы с рыночной капитализацией в первой сотне показали рост на уровне 8,26%, что обеспечивает умеренное повышение, демонстрируя продолжение институционального настроения к распределению.
Относительно, токены с рыночной капитализацией от 201 до 300 позиций демонстрируют стабильные результаты, средний рост составляет 8.23%, что немного ниже, чем в других диапазонах. В целом, сегмент средних и малых рыночных капитализаций показывает локальные характеристики взрывного роста, но перераспределение средств не охватывает всю сферу, рыночный интерес все еще сосредоточен на отдельных темах и сегментах, текущая структура восстановления имеет избирательный характер и пока не может считаться полным восстановлением настроений.
рост и падение на таблице лидеров
За последние две недели криптовалютный рынок, хотя и в целом сохраняет колеблющуюся консолидацию, однако активность вращения капитала заметна, и некоторые токены с низкой капитализацией показали особенно яркие результаты, проявляя очевидную структурную дифференциацию. Первое место в списке роста занимает AURA, цена которой за две недели увеличилась более чем на 18,800%, что значительно превышает другие токены, показывая集中流入极端炒作资金. AURA - это Meme-токен, развернутый на блокчейне Solana, который запустится 30 мая 2024 года, основываясь на популярном в TikTok концепте "aura", подчеркивая сочетание социального влияния и личной харизмы. В настоящее время проект эволюционировал в движение, возглавляемое сообществом и обладающее вероисповедальной природой, получив высокую популярность на платформе X, став одним из самых горячих Meme-проектов в экосистеме Solana в последнее время.
Остальные, такие как 0X0( +119.76%), AB( +83.68%), PCI( +76.30%) и другие, также показали значительный рост, что отражает сильную предрасположенность рынка к активам с высокой волатильностью и высоким уровнем обсуждения. Топ-10 токенов по росту в основном сосредоточены в таких областях, как Meme, AI, социальный майнинг и имеют высокую активность сообщества или пространство для спекуляций, что привлекло финансирование в краткосрочной перспективе. Также такие как REKT, VENOM, DAKU и другие показывают высокие бета-колебания, демонстрируя сильные результаты в условиях структурной игры капитала.
По сравнению с этим, список падений сосредоточен на проектах, которые теряют популярность или имеют устаревшие темы. ZKJ упал на 83.95%, остальные, такие как KOGE(-56.11%), MASK(-46.97%), SOS(-45.22%) и другие, также значительно снизились, что показывает, что активы, лишенные поддержки нарратива, под давлением снижения ликвидности.
В целом, на текущем рынке еще не наблюдается системного восстановления, но структура предпочтений капитала ясна: токены с сильной тематикой и активными сообществами по-прежнему имеют возможности для краткосрочной торговли; в то время как проекты без новыхNarrative и недостатком ликвидности легко становятся зонами массовых продаж, что явно проявляется в дифференциации рынка.
Топ 100 рыночная капитализация 风云榜
На фоне текущих колебаний и консолидации, токены, входящие в список 100 лучших по рыночной капитализации, в целом демонстрируют относительно стабильные результаты. Исключив стейблкоины и производные от ликвидного стейкинга LSD(, пять токенов с наибольшим ростом составляют: SPX)+43.24%(, UNI)+40.52%(, FARTCOIN)+32.25%(, SKY)+26.64%( и HYPE)+25.23%(, что показывает, что рыночные средства сосредоточены на основных проектах с горячими нарративами, высокой торговой активностью или поддержкой новых концепций.
В частности, UNI продемонстрировала особенно впечатляющий рост, получая выгоду не только от увеличения доходов от управления и повышения ликвидности, но и от внедрения функции умного кошелька от Uniswap Labs. Этот кошелек вводит механизмы одноразового обмена, спонсирования Gas и оплаты любыми токенами, что значительно улучшает пользовательский опыт, а также, основываясь на стандарте Ethereum EIP-5792, дополнительно усиливает свои технические преимущества в рамках предстоящего обновления Pectra. Эта серия инноваций увеличила вовлеченность пользователей, укрепила доверие рынка к экосистеме Uniswap и стала важной поддержкой для сильного роста UNI в этом цикле.
Хотя FARTCOIN имеет мем-атрибуты, его основа сосредоточена на эксперименте с AI-диалогами и механизме "конечного истинного". В сочетании с распространением в сообществе и интерактивными играми он в короткие сроки привлек большое количество финансирования, демонстрируя явные признаки высокой волатильности; HYPE, как родной токен экосистемы Hyperliquid, также продемонстрировал структурное поведение с высокой бета-версией на фоне повышения активности торгов на платформе и роста интереса к теме.
С другой стороны, несмотря на то, что общий рынок находится на высоком уровне консолидации, некоторые активы из первой сотни по рыночной капитализации показывают слабые результаты. Пяти наибольшими падениями являются LEO)-2.42%(, WBT)-0.51%(, остальные такие как TKX)+0.55%(, NEXO)+0.81%(, FTN)+0.91%( показывают ограниченный рост, что отражает наличие определенных защитных свойств этих активов во время ротации капитала, даже если они не получили значительного внимания, также не наблюдается значительных откатов.
В целом, в этом раунде рынка токены с наибольшим ростом в основном обладают ликвидностью, нарративом и инновационными механизмами, и средства предпочитают активы с "высокой популярностью и высокой реакцией". В то же время защитные токены демонстрируют стабильные результаты на колеблющемся рынке, показывая структуру "распространения и дифференциации" в финансовых играх.
![Gate 研究院：BTC 高位震荡，AURA большой памп свыше 180 раз, токены с малой и средней рыночной капитализацией вызывают ажиотаж])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-5c42801038566b77240ffb2522dd96a7.webp(
Анализ объема торгов
) Анализ роста объема торгов
Данные показывают, что мем-токен Solana AURA занимает первое место по росту объема торгов более чем на 1,600 раз, а его удивительный рост более 18,000% полностью демонстрирует, что этот проект стал центром внимания на этом этапе рынка и обладает высокой спекулятивностью.
Следующий за ним CONSCIOUS, хотя за последние 14 дней его цена упала примерно на 4,6%, тем не менее, его объем торгов увеличился более чем в сто раз, что показывает, что краткосрочные инвестиции активно вовлекались, отражая временное внимание рынка к его нарративной теме. Стоит отметить, что CONSCIOUS не является обычным финансовым активом, а представляет собой проект Web3, объединяющий практику медитации и технологии блокчейн, стремящийся продвигать концепцию "осознанности" ###Mindfulness( по всему миру. Его основная цель заключается в создании децентрализованной экосистемы, ориентированной на психическое здоровье, которая преодолевает рамки традиционных криптопроектов и постепенно формирует уникальное восприятие и ценностное предложение на рынке благодаря уникальным сценариям применения и дифференцированному позиционированию.
Остальные, такие как ETHX)+56.17 раз(, PCI)+36.35 раз( и USDY)+26.06 раз(, также зафиксировали значительное увеличение объема торгов, что свидетельствует о быстром росте торговой активности на рынке под воздействием высокой актуальности или новых нарративов. По распределению рыночной капитализации, такие проекты чаще всего находятся между 100 и 400 местами по рыночной капитализации, обладают умеренным объемом, высокой волатильностью и относительно активной ликвидностью, что делает их легкой целью для краткосрочных спекуляций. Резкое увеличение объема торгов не обязательно сопровождается постоянным ростом цен, но часто является предвестником начала тренда, особенно для токенов с социальным потенциалом и нарративными темами, которые имеют большую торговую ценность.
Таким образом, аномалии объема торгов являются важным показателем для определения активности рынка и структурных ротаций, особенно среди токенов с малой и средней рыночной капитализацией. Изменения объема часто опережают реакцию цен, что делает их одним из сигналов для краткосрочной торговли.
![Gate 研究院：BTC высокие колебания, AURA большой памп более 180 раз, токены средней и малой рыночной капитализации создают ажиотаж])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-945236d971eccc1cefa1ed27a61037d7.webp(
) Изменение объема торгов и анализ цен
Из графика можно наблюдать, что у большинства токенов с заметным ростом одновременно наблюдается значительное увеличение объема торгов, что демонстрирует быструю реакцию рынка на нарративные темы, краткосрочные торговые возможности или популярность сообщества. Например, AURA находится в экстремальном положении в правом верхнем квадранте, объем увеличился более чем в 1,600 раз, а рост цены составил 18,000%, став самым знаковым примером "большого пампа" в этом рынке; проекты с рыночной капитализацией среднего и низкого уровня, такие как PCI и RVN, также попадают в эту область, что отражает, что в условиях структурной ротации капитал легче сосредотачивается на активах с поддержкой популярности, формируя резонанс роста объема.
В отличие от этого, некоторые проекты, такие как CONSCIOUS, ETHX и USDY, хотя и показали значительное увеличение объема торговли ###, превышающего 25 раз (, но цена, тем не менее, демонстрирует коррекцию или даже отрицательную доходность, что свидетельствует о том, что хотя капитал и входил на короткий срок, ему не хватает устойчивого покупательского спроса или поддержки ожиданий роста. Такие характеристики "увеличения объема без роста" могут отражать наличие фазовой спекуляции на рынке или откат эмоций после новостного импульса, особенно это чаще наблюдается в условиях отсутствия сильного нарратива, реальных достижений или последующей поддержки сообщества.
Кроме того, в левом нижнем квадрате сосредоточено множество активов с низким ростом и низкой изменчивостью объема, что указывает на то, что хотя в этом раунде рынка наблюдается структурный рост под влиянием тем, он не распространился на все активы, а не основные токены остаются в состоянии ожидания или низкой ликвидности.
В целом, взаимодействие объема и цены по-прежнему является ключевым ориентиром для определения интереса капитала и рыночных ожиданий в текущих условиях. Проекты в правом верхнем квадранте чаще всего обладают характеристиками "горячего нарратива + резонанса объема и цены", что делает их более привлекательными для追涨 капитала, в то время как токены в правом нижнем или центральной области требуют дальнейшего наблюдения на предмет наличия условий для запуска. Аномалии объема, особенно в проектах с низкой и средней рыночной капитализацией, часто служат ранними сигналами для тематических рынков и могут быть использованы как важное основание для краткосрочных стратегий.
![Gate 研究院：BTC 高位震荡，AURA большой памп более 180 раз, токены средней и малой рыночной капитализации вызывают ажиотаж])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-1c7f5bc9d6772a307e826a1c20422935.webp(
) Анализ корреляции
Из графика можно наблюдать, что связь между "объемом токена/рыночной капитализацией" и ростом цен в целом высока, особенно сосредоточена в диапазоне от 0.65 до 0.90, что показывает, что активность капитала оказывает значительное влияние на изменения цен. Цвета точек представляют собой силу корреляции ### красный высокий синий низкий (, а размер пузырьков масштабируется в зависимости от рыночной капитализации токенов, отражая различия в рыночной капитализации.
Проекты AXL, VENOM, ORBS и AURA, расположенные в верхнем левом углу на рисунке, не только имеют коэффициент корреляции выше 0,85, но и пузырьки относительно малы, что показывает, что такие проекты с малой и средней рыночной капитализацией во время роста цен особенно резко увеличивают объемы торгов, обладая характеристиками "связи объема и цены", и часто рассматриваются как сосредоточенные цели в условиях активного привлечения капитала.
Тем не менее, такие основные активы, как UNI, KAI и ICX, находящиеся справа, хотя и имеют несколько меньшую корреляцию ) около 0.65-0.70(, но из-за их большой рыночной капитализации пузырь явно увеличивается, что означает, что их колебания контролируются, а рост более устойчив. Хотя степень взаимодействия объема и цены несколько ниже, благодаря высокой ликвидности и интересу со стороны институциональных инвесторов они все равно имеют преимущества в распределении капиталов.
В целом, на данном графике показаны структурные характеристики рынка, основанные на "тематическом движении + распространении рыночной капитализации": малые и средние токены подвержены большему колебанию и взаимосвязи под воздействием капитала, в то время как основные активы обеспечивают надежную поддержку. Инвесторы могут использовать это для определения краткосрочных возможностей для покупки на пике и среднесрочных объектов для размещения, сочетая изменения объема торгов и ценовую корреляцию для оптимизации торговых решений.
![Gate 研究院：BTC 高位震荡，AURA большой памп свыше 180 раз, токены со средней и малой рыночной капитализацией вызывают ажиотаж])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-693f859e3351d517059085e2cb1d3cc8.webp(
Горячие проекты для аирдропа