Solana как одна из самых ярких блокчейнов в этом бычьем рынке, проекты в её экосистеме также привлекают большое внимание. А Metaplex как самый важный сервисный Протокол активов в экосистеме Solana, его развитие бизнеса и производительность токенов также заслуживают нашего глубокого изучения.
В данной статье будет проведен анализ Metaplex с следующих нескольких аспектов:
Какова бизнес-ориентация и бизнес-модель Metaplex? Какие у него есть конкурентные преимущества?
Каковы бизнес-данные Metaplex и каковы тенденции развития?
Какова команда Metaplex и ситуация с финансированием?
Каков текущий уровень оценки Metaplex, есть ли инвестиционная ценность?
2. Бизнес-ориентация и бизнес-модель Metaplex
2.1 Продуктовая матрица Metaplex
Metaplex — это система создания, продажи и управления цифровыми активами, основанная на Solana и поддерживающая SVM, предлагающая разработчикам, создателям и предприятиям инструменты и стандарты для создания децентрализованных приложений. Поддерживаемые типы активов включают NFT, FT, RWA, игровые активы, DePIN активы и т.д.
Основные продукты Metaplex включают:
Core: Новое поколение стандартов NFT, использующее "дизайн с одним счетом", существенно снижает затраты на чеканку
Bubblegum: Программа для создания и управления сжатыми NFT( и cNFT).
Метаданные токена: добавление дополнительных данных к однородным и не однородным активам на Solana
Candy Machine: самый распространенный процесс создания и выпуска NFT
Aura: децентрализованная сеть индексации и доступности данных для Solana и SVM ( тестовая сеть )
2.2 Бизнес-модель Metaplex
Бизнес-модель Metaplex заключается в получении дохода за счет предоставления услуг, связанных с активами на блокчейне. Хотя его прямыми партнерами являются другие проекты на Solana, большая часть дохода поступает от малых проектов или розничных пользователей, использующих эти проекты, включая разработчиков, создающих различные токены, и индивидуальных пользователей, выпускающих NFT.
Стандартные тарифы Metaplex относительно низкие, например, стоимость Mint одного NFT для пользователя составляет всего 0.0015 SOL; для эмитента Meme проекта использование Token Metadata обойдется всего в 0.01 SOL. Такие затраты для пользователя незначительны, но в случае массового использования общий доход оказывается довольно значительным.
2.3 Метаплексный защитный механизм
Основные преимущества Metaplex заключаются в "высоких затратах на конвертацию" и "установлении стандартов":
После того, как разработчики и пользователи глубоко полагаются на инструменты и Протокол Metaplex, переход на другие Протоколы будет сопряжен с высокими затратами.
Формат активов Metaplex стал общепринятым стандартом в экосистеме Solana, новые проекты при выборе платформы для услуг активов будут в первую очередь учитывать большую совместимость с экосистемой Metaplex.
3. Данные бизнеса Metaplex: PMF полностью подтвержден, ключевые данные демонстрируют сильный рост
3.1 Месячные активные пользователи
По состоянию на 30 ноября 2024 года, количество активных пользователей Metaplex в месяц достигло 844,966, что является историческим максимумом и составляет рост на 253% по сравнению с прошлым годом.
3.2 Число активов, созданных по протоколу
В ноябре общее количество выпущенных активов превысило 1,44 миллиона, что является историческим рекордом. Из них 94% составляют однородные токены, лишь 6% - это NFT. Это соотношение в январе 2024 года было 18,6% к 81,4%, что показывает, что основной бизнес Metaplex в настоящее время сместился на услуги по однородным токенам.
3.3 Протокол收入
По состоянию на 30 ноября 2024 года, месячный доход протокола Metaplex достиг 3,3 миллиона долларов, что также является историческим максимумом. Стоит отметить, что доход Metaplex является органическим и не зависит от субсидий токенов.
4. Команда Metaplex: экосистема OG, близкая к ядру Solana
Основатель Metaplex Стивен Хесс ранее работал в Solana и участвовал в разработке нескольких важных проектов. Команда небольшая, около 10 человек, но обладает высокой способностью к выполнению задач и стремлением к достижениям.
В январе 2022 года Metaplex получил стратегические инвестиции в размере 46 миллионов долларов от таких учреждений, как Multicoin и Jump, с оценкой около 450 миллионов долларов. В условиях崩溃 FTX команда быстро приняла решение о сокращении, продемонстрировав осознание важности контроля затрат.
5. MPLX: Утилита токена и уровень оценки
( 5.1 Основная информация о токене
Общее количество MPLX составляет 1 миллиард, в настоящее время коэффициент обращения составляет 75,6%. Большая часть долей инвесторов уже реализована, давление на распродажу незначительное.
![Заработал в тиши на мемах Solana, недооценен ли NFT-протокол Metaplex?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-ca888d028c835b96b23b757232743604.webp###
( 5.2 Утилита токена
MPLX в основном используется для голосования по управлению. С марта 2024 года Metaplex начнет выкуп токенов на 50% от доходов протокола. После запуска функции Aura ожидается, что MPLX станет залоговым активом узлов Aura.
![В тихом заработке на волне мемов Solana, недооценен ли NFT-протокол Metaplex?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-d4c5f128d44bfb09a15b7a8809ac10da.webp###
( 5.3 Протокол оценки
По сравнению с Raydium, который также принадлежит экосистеме Solana, оценка Metaplex немного выше. Однако учитывая различия в бизнес-ориентации, это сравнение носит лишь справочный характер.
![Заработать тихо на волне мемов Solana, недооценен ли протокол NFT Metaplex?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-b6761627a22ec603f0cd623b463422a9.webp###
( 5.4 Потенциальные факторы роста и риски
Факторы, способствующие росту:
В экосистеме Solana появляется новая активная ниша
Запуск на более крупной торговой платформе для получения премии за ликвидность
Повышение тарифов на услуги
Риск:
Падение популярности мемов Solana привело к снижению доходов бизнеса
Однообразная модель дохода, трудно получать стабильный доход от видов фиксированных активов.
![В тихом заработке на мемах Solana, протокол NFT Metaplex недооценен?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-cc952473ae2548a4c6f6a6de0703ad4b.webp###
Резюме
Metaplex, как базовый Протокол для всех видов активов в экосистеме Solana, является прямым бенефициаром мем-волны. Если вы оптимистично относитесь к развитию экосистемы Solana, Metaplex, занимающий верхнюю экосистемную нишу в области "выпуска и управления активами", заслуживает долгосрочного внимания.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Metaplex: Анализ недооцененной ценности универсального активного Протокола экосистемы Solana
Многогранный активный Протокол экосистемы Solana: Metaplex недооценен?
1. Введение
Solana как одна из самых ярких блокчейнов в этом бычьем рынке, проекты в её экосистеме также привлекают большое внимание. А Metaplex как самый важный сервисный Протокол активов в экосистеме Solana, его развитие бизнеса и производительность токенов также заслуживают нашего глубокого изучения.
В данной статье будет проведен анализ Metaplex с следующих нескольких аспектов:
2. Бизнес-ориентация и бизнес-модель Metaplex
2.1 Продуктовая матрица Metaplex
Metaplex — это система создания, продажи и управления цифровыми активами, основанная на Solana и поддерживающая SVM, предлагающая разработчикам, создателям и предприятиям инструменты и стандарты для создания децентрализованных приложений. Поддерживаемые типы активов включают NFT, FT, RWA, игровые активы, DePIN активы и т.д.
Основные продукты Metaplex включают:
2.2 Бизнес-модель Metaplex
Бизнес-модель Metaplex заключается в получении дохода за счет предоставления услуг, связанных с активами на блокчейне. Хотя его прямыми партнерами являются другие проекты на Solana, большая часть дохода поступает от малых проектов или розничных пользователей, использующих эти проекты, включая разработчиков, создающих различные токены, и индивидуальных пользователей, выпускающих NFT.
Стандартные тарифы Metaplex относительно низкие, например, стоимость Mint одного NFT для пользователя составляет всего 0.0015 SOL; для эмитента Meme проекта использование Token Metadata обойдется всего в 0.01 SOL. Такие затраты для пользователя незначительны, но в случае массового использования общий доход оказывается довольно значительным.
2.3 Метаплексный защитный механизм
Основные преимущества Metaplex заключаются в "высоких затратах на конвертацию" и "установлении стандартов":
После того, как разработчики и пользователи глубоко полагаются на инструменты и Протокол Metaplex, переход на другие Протоколы будет сопряжен с высокими затратами.
Формат активов Metaplex стал общепринятым стандартом в экосистеме Solana, новые проекты при выборе платформы для услуг активов будут в первую очередь учитывать большую совместимость с экосистемой Metaplex.
3. Данные бизнеса Metaplex: PMF полностью подтвержден, ключевые данные демонстрируют сильный рост
3.1 Месячные активные пользователи
По состоянию на 30 ноября 2024 года, количество активных пользователей Metaplex в месяц достигло 844,966, что является историческим максимумом и составляет рост на 253% по сравнению с прошлым годом.
3.2 Число активов, созданных по протоколу
В ноябре общее количество выпущенных активов превысило 1,44 миллиона, что является историческим рекордом. Из них 94% составляют однородные токены, лишь 6% - это NFT. Это соотношение в январе 2024 года было 18,6% к 81,4%, что показывает, что основной бизнес Metaplex в настоящее время сместился на услуги по однородным токенам.
3.3 Протокол收入
По состоянию на 30 ноября 2024 года, месячный доход протокола Metaplex достиг 3,3 миллиона долларов, что также является историческим максимумом. Стоит отметить, что доход Metaplex является органическим и не зависит от субсидий токенов.
4. Команда Metaplex: экосистема OG, близкая к ядру Solana
Основатель Metaplex Стивен Хесс ранее работал в Solana и участвовал в разработке нескольких важных проектов. Команда небольшая, около 10 человек, но обладает высокой способностью к выполнению задач и стремлением к достижениям.
В январе 2022 года Metaplex получил стратегические инвестиции в размере 46 миллионов долларов от таких учреждений, как Multicoin и Jump, с оценкой около 450 миллионов долларов. В условиях崩溃 FTX команда быстро приняла решение о сокращении, продемонстрировав осознание важности контроля затрат.
5. MPLX: Утилита токена и уровень оценки
( 5.1 Основная информация о токене
Общее количество MPLX составляет 1 миллиард, в настоящее время коэффициент обращения составляет 75,6%. Большая часть долей инвесторов уже реализована, давление на распродажу незначительное.
![Заработал в тиши на мемах Solana, недооценен ли NFT-протокол Metaplex?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-ca888d028c835b96b23b757232743604.webp###
( 5.2 Утилита токена
MPLX в основном используется для голосования по управлению. С марта 2024 года Metaplex начнет выкуп токенов на 50% от доходов протокола. После запуска функции Aura ожидается, что MPLX станет залоговым активом узлов Aura.
![В тихом заработке на волне мемов Solana, недооценен ли NFT-протокол Metaplex?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-d4c5f128d44bfb09a15b7a8809ac10da.webp###
( 5.3 Протокол оценки
По сравнению с Raydium, который также принадлежит экосистеме Solana, оценка Metaplex немного выше. Однако учитывая различия в бизнес-ориентации, это сравнение носит лишь справочный характер.
![Заработать тихо на волне мемов Solana, недооценен ли протокол NFT Metaplex?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-b6761627a22ec603f0cd623b463422a9.webp###
( 5.4 Потенциальные факторы роста и риски
Факторы, способствующие росту:
Риск:
![В тихом заработке на мемах Solana, протокол NFT Metaplex недооценен?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-cc952473ae2548a4c6f6a6de0703ad4b.webp###
Резюме
Metaplex, как базовый Протокол для всех видов активов в экосистеме Solana, является прямым бенефициаром мем-волны. Если вы оптимистично относитесь к развитию экосистемы Solana, Metaplex, занимающий верхнюю экосистемную нишу в области "выпуска и управления активами", заслуживает долгосрочного внимания.