Новая модель MEV в блокчейне Solana: восход атомарного арбитража, возможность или ловушка?
С развитием децентрализованных бирж, которые начали предлагать персонализированные приоритетные сборы и механизмы защиты от ловушек, доходы от атак сэндвичей в экосистеме Solana значительно снизились. По состоянию на 6 мая эта цифра упала до 582 SOL, что намного ниже, чем средний уровень около 10 000 SOL в день несколько месяцев назад. Однако это не конец MEV, новый тип атомарного арбитража становится основным источником торговли в блокчейне Solana.
Данные показывают, что доля арбитража на блокчейне достигла потрясающего уровня. 8 апреля доля чаевых, внесенных арбитражом, составила 74,12%, в другие периоды она в основном также удерживалась на уровне более 50%. Иными словами, в настоящее время каждая вторая транзакция на блокчейне Solana может быть арбитражной.
Тем не менее, обсуждение атомарного арбитража в социальных сетях довольно скудное. Является ли эта новая модель арбитража скрытым сокровищем или еще одной формой ловушки?
Арбитраж атомов: Новый подход к MEV
Арбитраж с атомарными сделками подразумевает выполнение многоступенчатых арбитражных операций в рамках единой, атомарной транзакции блокчейна. Типичная операция включает в себя покупку актива по низкой цене на одном DEX и немедленную продажу его по высокой цене на другом DEX в рамках одной транзакции. Поскольку весь процесс заключен в одну атомарную сделку, он естественным образом устраняет риски контрагентов и частичного выполнения, присущие традиционному арбитражу между биржами или неатомарному арбитражу. Успех сделки фиксирует прибыль; в случае неудачи, кроме комиссии за сделку, другие активы не теряются.
Атомарность не предназначена для арбитража, а является основным свойством блокчейна, обеспечивающим согласованность состояния. Арбитражники ловко используют эту особенность, объединяя операции, которые в противном случае должны были бы выполняться поэтапно и были бы рискованными (покупка, продажа), в один атомарный элемент, тем самым устраняя риск выполнения с технической точки зрения.
В отличие от традиционных атак с использованием Sandwich или автоматических торговых роботов, атомный арбитраж больше сосредоточен на нахождении ценовых различий в нескольких торговых пулах для получения арбитражных возможностей, а не только на одном торговом паре.
Миф о большой прибыли и жестокая реальность
Недавние данные показывают, что арбитраж на Solana в блокчейне кажется иметь значительный потенциал для прибыли. За последний месяц общая прибыль от арбитража составила 120000 SOL (примерно 17000000 долларов США). Самый прибыльный адрес потратил всего 128.53 SOL и заработал 14129 SOL, что дает доходность 109 раз. Максимальная прибыль от одной сделки также впечатляет: всего за 1.76 SOL было заработано 1354 SOL, что дает доходность 769 раз.
В настоящее время статистика показывает, что существует 5656 атомных арбитражных роботов, средняя прибыль с каждого адреса составляет 24.48 SOL (3071 доллар), средние расходы около 870 долларов. Хотя это не так много, как доходы предыдущих атакующих с сэндвичами, месячная доходность в 352% также кажется неплохим бизнесом.
Однако эти данные отражают только стоимость транзакций в блокчейне, за ними стоит гораздо больше затрат. Для выполнения атомного Арбитража требуется поддержка аппаратного обеспечения, такого как частные RPC и высокопроизводительные серверы, ежемесячные расходы составляют около 150-500 долларов, и это лишь минимальный порог. Для повышения скорости арбитража обычно необходимо настроить серверы с несколькими IP-адресами.
Фактическая ситуация может быть менее оптимистичной. Один сайт по развертыванию атомного Арбитража показывает, что за последнюю неделю только 15 адресов принесли более 1 SOL, максимальная прибыль составила 15 SOL, в то время как большинство из них приносило менее 1 SOL или даже убытки. Учитывая стоимость серверов и узлов, почти все роботы этой платформы могут находиться в убытке, и многие адреса уже прекратили арбитраж.
Раскрытие мифа о "гарантированной прибыли" в арбитраже
Хотя индивидуальные данные неутешительные, в целом атомные арбитражные роботы Solana все еще находятся в прибыльном состоянии. Это соответствует "правилу 20/80", когда немногие высокоуровневые арбитражные роботы получают большую прибыль, в то время как большинство становятся новыми "луками".
Ключевым моментом для получения прибыли от атомного Арбитража является обнаружение возможностей для арбитража. В случае максимальной прибыли трейдер приобрел 3679 токенов grok за 2.13 SOL (цена за единицу около 0.08 долларов), а затем продал их за 199000 долларов (цена за единицу около 54.36 долларов). Это очевидно использовало уязвимость недостаточной ликвидности в каком-то торговом пуле, вызванную большими ордерами, не обращающими внимания на глубину пула.
Однако такие возможности редки и конкуренция велика, это скорее похоже на "выигрыш в лотерее". Недавний рост атомного арбитража может быть связан с тем, что некоторые разработчики упаковали его как "безопасный бизнес", предоставляя бесплатную версию для новичков и предлагая учебники, взимая 10% комиссию только при получении прибыли от арбитража. Кроме того, они также взимают абонентскую плату за помощь в настройке узлов, серверов и предоставлении многопрофильных услуг.
На самом деле, из-за ограниченного понимания технологий большинством пользователей и схожести используемых инструментов мониторинга арбитражных возможностей, прибыль невелика и сложно покрыть базовые расходы. Если нет уникальных инструментов мониторинга арбитражных возможностей и поддержки высокопроизводительного оборудования, большинство участников могут просто перейти от торговли криптовалютой к покупке серверов и подписок, что обернется для них ловушкой.
С увеличением числа участников вероятность неудачи арбитража возрастает. У одного из самых прибыльных программ уровень неудач сделок превысил 99%, практически все сделки терпят неудачу, участники все равно должны оплачивать расходы в блокчейне.
Перед погружением в этот заманчивый "атомный арбитраж" потенциал участники должны оставаться трезвыми, тщательно оценивать свои ресурсы и возможности, быть настороже перед чрезмерно упакованными обещаниями "гарантированной прибыли" и избегать того, чтобы стать очередной жертвой "золотой лихорадки".
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
16 Лайков
Награда
16
6
Поделиться
комментарий
0/400
Ser_Liquidated
· 07-20 20:52
Потерял всё, даже трусы!
Посмотреть ОригиналОтветить0
TopEscapeArtist
· 07-20 20:51
Снова потерял две ловушки. Просто люблю высокие позиции и упорно придерживаюсь технического анализа.
Посмотреть ОригиналОтветить0
rugpull_ptsd
· 07-20 20:51
Мошенничество, снова мошенничество...
Посмотреть ОригиналОтветить0
gas_fee_therapist
· 07-20 20:48
Ломая голову, все равно хочешь попасть в бассейн? Лучше просто расслабься.
Состояние арбитража в блокчейне Solana: миф о баснословной прибыли или ловушка для неудачников
Новая модель MEV в блокчейне Solana: восход атомарного арбитража, возможность или ловушка?
С развитием децентрализованных бирж, которые начали предлагать персонализированные приоритетные сборы и механизмы защиты от ловушек, доходы от атак сэндвичей в экосистеме Solana значительно снизились. По состоянию на 6 мая эта цифра упала до 582 SOL, что намного ниже, чем средний уровень около 10 000 SOL в день несколько месяцев назад. Однако это не конец MEV, новый тип атомарного арбитража становится основным источником торговли в блокчейне Solana.
Данные показывают, что доля арбитража на блокчейне достигла потрясающего уровня. 8 апреля доля чаевых, внесенных арбитражом, составила 74,12%, в другие периоды она в основном также удерживалась на уровне более 50%. Иными словами, в настоящее время каждая вторая транзакция на блокчейне Solana может быть арбитражной.
Тем не менее, обсуждение атомарного арбитража в социальных сетях довольно скудное. Является ли эта новая модель арбитража скрытым сокровищем или еще одной формой ловушки?
Арбитраж атомов: Новый подход к MEV
Арбитраж с атомарными сделками подразумевает выполнение многоступенчатых арбитражных операций в рамках единой, атомарной транзакции блокчейна. Типичная операция включает в себя покупку актива по низкой цене на одном DEX и немедленную продажу его по высокой цене на другом DEX в рамках одной транзакции. Поскольку весь процесс заключен в одну атомарную сделку, он естественным образом устраняет риски контрагентов и частичного выполнения, присущие традиционному арбитражу между биржами или неатомарному арбитражу. Успех сделки фиксирует прибыль; в случае неудачи, кроме комиссии за сделку, другие активы не теряются.
Атомарность не предназначена для арбитража, а является основным свойством блокчейна, обеспечивающим согласованность состояния. Арбитражники ловко используют эту особенность, объединяя операции, которые в противном случае должны были бы выполняться поэтапно и были бы рискованными (покупка, продажа), в один атомарный элемент, тем самым устраняя риск выполнения с технической точки зрения.
В отличие от традиционных атак с использованием Sandwich или автоматических торговых роботов, атомный арбитраж больше сосредоточен на нахождении ценовых различий в нескольких торговых пулах для получения арбитражных возможностей, а не только на одном торговом паре.
Миф о большой прибыли и жестокая реальность
Недавние данные показывают, что арбитраж на Solana в блокчейне кажется иметь значительный потенциал для прибыли. За последний месяц общая прибыль от арбитража составила 120000 SOL (примерно 17000000 долларов США). Самый прибыльный адрес потратил всего 128.53 SOL и заработал 14129 SOL, что дает доходность 109 раз. Максимальная прибыль от одной сделки также впечатляет: всего за 1.76 SOL было заработано 1354 SOL, что дает доходность 769 раз.
В настоящее время статистика показывает, что существует 5656 атомных арбитражных роботов, средняя прибыль с каждого адреса составляет 24.48 SOL (3071 доллар), средние расходы около 870 долларов. Хотя это не так много, как доходы предыдущих атакующих с сэндвичами, месячная доходность в 352% также кажется неплохим бизнесом.
Однако эти данные отражают только стоимость транзакций в блокчейне, за ними стоит гораздо больше затрат. Для выполнения атомного Арбитража требуется поддержка аппаратного обеспечения, такого как частные RPC и высокопроизводительные серверы, ежемесячные расходы составляют около 150-500 долларов, и это лишь минимальный порог. Для повышения скорости арбитража обычно необходимо настроить серверы с несколькими IP-адресами.
Фактическая ситуация может быть менее оптимистичной. Один сайт по развертыванию атомного Арбитража показывает, что за последнюю неделю только 15 адресов принесли более 1 SOL, максимальная прибыль составила 15 SOL, в то время как большинство из них приносило менее 1 SOL или даже убытки. Учитывая стоимость серверов и узлов, почти все роботы этой платформы могут находиться в убытке, и многие адреса уже прекратили арбитраж.
Раскрытие мифа о "гарантированной прибыли" в арбитраже
Хотя индивидуальные данные неутешительные, в целом атомные арбитражные роботы Solana все еще находятся в прибыльном состоянии. Это соответствует "правилу 20/80", когда немногие высокоуровневые арбитражные роботы получают большую прибыль, в то время как большинство становятся новыми "луками".
Ключевым моментом для получения прибыли от атомного Арбитража является обнаружение возможностей для арбитража. В случае максимальной прибыли трейдер приобрел 3679 токенов grok за 2.13 SOL (цена за единицу около 0.08 долларов), а затем продал их за 199000 долларов (цена за единицу около 54.36 долларов). Это очевидно использовало уязвимость недостаточной ликвидности в каком-то торговом пуле, вызванную большими ордерами, не обращающими внимания на глубину пула.
Однако такие возможности редки и конкуренция велика, это скорее похоже на "выигрыш в лотерее". Недавний рост атомного арбитража может быть связан с тем, что некоторые разработчики упаковали его как "безопасный бизнес", предоставляя бесплатную версию для новичков и предлагая учебники, взимая 10% комиссию только при получении прибыли от арбитража. Кроме того, они также взимают абонентскую плату за помощь в настройке узлов, серверов и предоставлении многопрофильных услуг.
На самом деле, из-за ограниченного понимания технологий большинством пользователей и схожести используемых инструментов мониторинга арбитражных возможностей, прибыль невелика и сложно покрыть базовые расходы. Если нет уникальных инструментов мониторинга арбитражных возможностей и поддержки высокопроизводительного оборудования, большинство участников могут просто перейти от торговли криптовалютой к покупке серверов и подписок, что обернется для них ловушкой.
С увеличением числа участников вероятность неудачи арбитража возрастает. У одного из самых прибыльных программ уровень неудач сделок превысил 99%, практически все сделки терпят неудачу, участники все равно должны оплачивать расходы в блокчейне.
Перед погружением в этот заманчивый "атомный арбитраж" потенциал участники должны оставаться трезвыми, тщательно оценивать свои ресурсы и возможности, быть настороже перед чрезмерно упакованными обещаниями "гарантированной прибыли" и избегать того, чтобы стать очередной жертвой "золотой лихорадки".