Trump Medya Grubu 2.5 milyar dolarlık Bitcoin yatırım planını açıkladı

Trump ailesi dijital para alanındaki yatırımlarını artırıyor. 27 Mayıs akşamı, Trump Medya Teknoloji Grubu, Bitcoin'i şirketin hazine varlıklarına dahil etmeyi amaçlayan 2.5 milyar dolara kadar bir finansman planı başlatacağını duyurdu. Şirket, yaklaşık 50 kurumsal yatırımcıyla satın alma anlaşmaları imzaladı ve yaklaşık 1.5 milyar dolar adi hisse senedi ve 1 milyar dolar sıfır faizli tahvil ihraç ederek fon toplamayı planlıyor; tahvilin dönüşüm fiyatı %35 prim oranına eşdeğer.

27 May tarihinde sunulan resmi belgelere göre, bu finansman Bitcoin satın almak için kullanılacak ve şirketin bilançosunda önemli bir bileşen olarak, mevcut nakit, nakit benzerleri ve yatırım varlıkları ile birlikte tutulacaktır. 2024'ün ilk çeyreğinin sonunda bu varlıkların toplamı 759 milyon dolar.

Trump Medya CEO'su ve Yönetim Kurulu Başkanı Devin Nunes, "Bitcoin'i finansal özgürlüğün en önemli aracı olarak görüyoruz, günümüzde Trump Medya Şirketi de kripto parayı varlıklarımızın önemli bir parçası olarak kabul ediyor. Bu, satın aldığımız ilk 'taç üzerindeki mücevher' varlık ve bu yatırım, şirketin finansal kuruluşların tacizine ve ayrımcılığına karşı direnç göstermesine yardımcı olacak - bu, birçok Amerikalı ve Amerikan işletmesinin karşılaştığı ortak bir sorun, aynı zamanda platformumuzdaki abonelik ödemeleri, yardımcı token'lar ve diğer planlanan işlemler için sinerji yaratacak."

Bu finansman turunun 29 Mayıs civarında tamamlanması bekleniyor. İki dijital varlık hizmet şirketi, bu Bitcoin deposuna saklama hizmeti sağlayacak ve diğer iki finansal kuruluş bu ihraç için ana dağıtım aracısı olarak görev alacak.

Haberlerin etkisiyle, şirketin hisse fiyatı işlem öncesi kısa bir süre yükseldi, ardından gün içi açılış sonrasında düşüşe geçti ve kapanışta günlük kayıp %10,38'e ulaştı. Bu hisse senedi bu yıl itibarıyla %31 düştü. Bitcoin fiyatı ise bir ara 110,000 doları geçti, piyasa tepkileri ise farklılık gösterdi.

Dikkate değer bir nokta, 27 Mayıs sabahı, tanınmış bir finans medyasının altı anonim kaynağa dayanarak, Trump Medya Teknoloji Grubu'nun Bitcoin ve diğer kripto paralara yatırım yapmak için hisse senedi satışı yoluyla 3 milyar dolar toplama planı yaptığını bildirmesidir. Şirket, bu haberi güçlü bir şekilde reddetti ve haberin kaynaklarının güvenilir olmadığını açıkladı.

Trump Medya Teknoloji Grubu, Trump'ın sahibi olduğu bir şirkettir. 17 Aralık 2024 itibarıyla Trump, şirkette %52,9 hisseye sahiptir. Şirket, 11 Aralık 2020'de kurulmuştur ve üç ana markayı kapsamaktadır. 20 Aralık itibarıyla Trump, medya şirketindeki yaklaşık 4 milyar dolar değerindeki hisselerini, oğlu Donald Trump Jr.'ın kontrolündeki bir tröst fonuna aktarmıştır. Aktarımdan sonra, doğrudan herhangi bir hisseye sahip olmayacak ancak bu tröstün tek yararlanıcısı olacaktır. Donald Trump Jr. aynı zamanda Trump Medya'nın yönetim kurulu üyesidir.

Trump Medya Teknolojisi'nin bu hamlesi, belirli bir ünlü teknoloji şirketinin "Bitcoin rezervi" stratejisini taklit etmek olarak geniş çapta görülüyor. Şirket, 2020'den bu yana sürekli olarak Bitcoin satın almakta ve hisse senedi, dönüştürülebilir tahvil, öncelikli hisse gibi finansal araçlar aracılığıyla fon toplayarak Bitcoin alımlarını artırmayı ana stratejisi haline getirmiştir. 26 Mayıs itibarıyla, şirket toplamda 580,250 adet BTC satın almış ve toplam maliyet 40.61 milyar dolar olarak gerçekleşmiş, ortalama alım fiyatı 69,979 dolar ile 70,000 dolar sınırına yaklaşmıştır.

Bu stratejiye ilişkin piyasalarda farklı yorumlar var. Destekleyenler, dışarının bu stratejinin yüksek kaldıraç riskine yönelik endişelerinin sıklıkla mevcut olmasına rağmen, verilerin bu endişelerin geçersiz olduğunu gösterdiğini belirtiyor. Eleştirmenler ise, bu modelin esasen sürekli finansman sağlamaya ve hissedar haklarının sürekli seyreltilmesine dayanarak Bitcoin pozisyonunu "şişirdiğini", piyasa duygusu tersine dönerse veya mNAV (mevcut hisse fiyatı ve sahip olunan Bitcoin değerinin oranını temsil eder) 1.0'ın altına düşerse çökeceğini savunuyor.

Geçen çeyrekte, Trump Medya'nın reklam ve diğer kaynaklardan elde ettiği gelir sadece 820.000 dolar iken, 32 milyon dolar zarar etti.

Bu sefer, 25 milyar dolara kadar olan finansman planı, Trump Medya Teknolojilerinin kripto alanına adım adım girmesi stratejisi için önemli bir adımdır. Nisan ayında, bu medya şirketi hissedarlara yazdığı bir mektupta, faydalı token keşfi planını açıkladı. Kullanıcılar, bu tokeni abonelik ücretlerini ödemek için kullanabilecek ve gelecekte ekosistem içindeki diğer ürün ve hizmetlerin ödemelerinde de kullanılabilir.

24 Mart'ta, Trump Medya Teknoloji Grubu bir kripto para borsası ile bağlayıcı olmayan bir anlaşma yaptığını duyurdu. Bu anlaşma kapsamında, dijital varlıklar ve ABD üretimine odaklanan menkul kıymetlerin yer aldığı, enerji gibi farklı sektörleri kapsayan bir dizi borsa yatırım fonu ve ilgili ürünler sunulacak. Bu ETF'lerin bu yılın ilerleyen dönemlerinde piyasaya sürülmesi planlanıyor, ancak düzenleyici kurumlardan onay alınması gerekiyor.

Bu yılın Ocak ayında, Trump Medya Teknoloji Grubu yeni bir iş alanı başlattı ve kripto para yatırımlarına girmeyi planlıyor. Bu yeni iş, 700 milyon dolardan fazla nakit rezervinin en fazla 250 milyon dolarlık kısmını geleneksel yatırım araçlarına, ayrı hesap yönetim hesaplarına (SMA), borsa yatırım fonlarına (ETF), Bitcoin'e ve "benzer kripto paralara veya kripto ile ilgili menkul kıymetlere" yatırmasına izin verildi.

Resmi açıklamalara göre, bu SMAlar tanınmış bir finansal danışmanlık şirketi ile işbirliği içinde geliştirilecek ve bu şirket yatırım ve strateji konusunda kapsamlı önerilerde bulunacaktır. Bu araçların ve ürünlerin, ABD'deki büyüyen, imalat ve enerji şirketlerine yatırım yapmaya odaklanması ve vatansever ekonomiyi güçlendiren yatırımlara katkıda bulunması bekleniyor.

Trump Medya Teknoloji Grubu'nun son hareketi, ABD düzenlemeleri ve kripto para politikalarındaki değişimlerle de örtüşüyor. Bu yıl 6 Mart'ta Trump, Bitcoin'i ABD stratejik rezervine dahil edeceğini duyuran bir başkanlık kararnamesi imzaladı. Ayrıca, "ABD Dijital Varlık Rezervi" kurulduğunu ve beş dijital paranın devlet varlık rezervine dahil edileceğini açıkladı ve ABD'nin "küresel kripto para merkezi" olmasını sağlamaya yönelik kararlılığını yineledi.

Genel olarak, Trump medyası bu büyük ölçekli finansman ve Bitcoin rezerv stratejisi ile medya, finansal hizmetler ve kripto varlıkları birleştiren yeni bir ekosistem oluşturma hedefine doğru ilerliyor. Ancak, bu dizi girişimin kripto endüstrisine olumlu bir ivme kazandırıp kazandırmayacağı veya onu Washington politikası girdabına sokup sokmayacağı, hâlâ piyasa ve zaman tarafından daha fazla doğrulanmayı bekliyor.