Hyperliquid'in üst düzey trader'larının ticaret stratejisi: Kaldıraç kullanımı ve zamanlama sanatının analizi

Piyasa koşullarının düzelmesiyle, Hyperliquid platformundaki büyük yatırımcıların işlemleri tekrar piyasanın odak noktası haline geldi. "Büyük balina" olarak adlandırılan bu gizemli büyük fon sahipleri, sağlam finansal güçleri, benzersiz ticaret stratejileri ve piyasa nabzını hassas bir şekilde yakalamaları sayesinde platformda dalgalar yarattılar. Onların her hareketi sadece piyasa duygusunu yansıtmakla kalmıyor, aynı zamanda bize en iyi yatırımcıların nasıl oyun oynadıklarını gözlemleme fırsatı sunuyor.

Bu makalede, bu farklı stil ve yöntemlerin, risk tercihleri ve başarı/başarısızlık mantığının analizini yapacak, zenginliklerinin şifresinin bir yönünü ortaya çıkarmaya çalışacak ve sıradan yatırımcıların buradan hangi deneyim ve dersleri çıkarabileceğini tartışacaktır.

Kısa Süreli Keskin Nişancı qwatio: "50 Kat Kardeş"in Olay Tahrik ve Yüksek Kaldıraç Sanatı

Bu trader sektördeki deneyimli bir kişidir, 2014 yılından beri sosyal medyada Bitcoin ile ilgili içerikler paylaşıyor ve sadık bir Bitcoin destekçisidir. Belirli nedenlerden dolayı, qwatio 2015 yılında sosyal medyada sessiz kalmayı tercih etti. 2025 Mart ayında, yüksek kaldıraçla Bitcoin'e karşı açtığı kısa pozisyonla 9 milyon dolardan fazla kazanç elde etmesi tartışmalara yol açtı, zincir üzerindeki araştırmacılar fon kaynaklarını sorguladı, qwatio ise sorgulara yanıt vermek için kimliğini açıklamayı tercih etti.

qwatio'nun ticaret stili yüksek risk yüksek getiri ile karakterizedir, genellikle 50 kat kaldıraç kullanır ve piyasayı keskin bir şekilde yakalama yeteneğine sahiptir. Örneğin, 20 Mart 2025'teki Fed faiz kararı öncesi ve sonrası, BTC fiyatı 84,566 dolar iken kısa pozisyona girmiş, fiyat 82,000 dolara düştüğünde pozisyonunu kapatarak 81,500 dolar kazanç sağlamıştır. Ardından 82,200 dolardan uzun pozisyona girmiş ve fiyat 85,000 dolara çıktığında pozisyonunu kapatarak ek olarak 921,000 dolar kazanmıştır. Toplamda %164'lük bir kazanç elde etmiştir. Bu nedenle "Hyperliquid 50X Kardeş" olarak anılmaktadır.

Onun ticaret stratejisine göre, qwatio olay odaklı ve kısa süreli fırsatları yakalamakta ustadır ve piyasayı benzersiz bir bakış açısıyla değerlendirmektedir. Fed'in faiz kararı beklentisini kullanarak, piyasada kısa süreli fırsatlar olacağını çıkararak tekrar tekrar işlem yapar ve dalgalanmalarda büyük kazançlar elde eder. Aynı zamanda, piyasa son derece panik içinde olduğunda kararlı bir şekilde giriş yapabilir. Ethereum 1500 civarına düştüğünde ve piyasa olumsuz bir hava içindeyken, qwatio 5500000 dolara 3715 Ethereum satın almayı (ortalama fiyat 1493.5) seçmiş ve 2502 dolardan satmış, 3740000 dolar kazanç elde etmiştir.

12 Mayıs'ta, ABD-Çin ticaret görüşmelerinin sonuçları açıklandı, piyasanın dalgalanması bekleniyor. qwatio, 104094 dolardan Bitcoin satışı açtı ve ardından 118 bin dolar kâr elde etti.

13 Mayıs itibarıyla, qwatio Hyperliquid'de yaklaşık 2.82 milyon dolar kazanç sağladı. Genel olarak, qwatio'nun işlemleri sık değil, 2 ay içinde yalnızca 3-4 kez işlem yaptı. Ancak her işlemde kısa vadeli trendleri kesin bir şekilde tahmin edebiliyor ve cesur ama dikkatli bir şekilde genellikle likidasyon eşiğinde dolaşıyor. Bu tarz, sıradan kullanıcılar için taklit edilmesi uygun değildir; bazı küçük piyasa değerine sahip token'larla yaptığı işlemlerde de genellikle zararla çıkıyor.

Efsane ve Tartışma Bir Arada: James Wynn'in MEME Coin Avı ve Büyük Fon İşlemleri

James Wynn, 2025 yılının Mart ayından itibaren Hyperliquid'de aktif olarak yer almaktadır. İşlem tarzı daha uzun dönemlere (birkaç gün) yöneliktir. Ana akım tokenlerin yanı sıra TRUMP, Fartcoin, PEPE gibi MEME temalı tokenlere de bahis yapmayı sevmektedir. MEME tokenlerinin yüksek volatilitesi, onun kâr etmesinin ana kaynağı gibi görünmektedir.

13 Mayıs itibarıyla hala pozisyonu olan PEPE long pozisyonu ona 23 milyon dolar açık kazanç sağladı, bu da BTC gibi ana akım tokenlerin kazancından çok daha fazla.

Kaldıraç kullanımı açısından, James Wynn nispeten temkinlidir ve farklı volatiliteye göre farklı kaldıraç oranları ayarlamaktadır. Örneğin, BTC açılışında 40 kat kaldıraç ayarlarken, PEPE için sadece 10 kat kaldıraç kullanmaktadır.

James Wynn ayrıca Hyperliquid'de en büyük kullanıcı fonunu (Moon Capital) kurdu, ancak kişisel hassas işlemlerden farklı olarak, bu fonun mevcut pozisyon performansı pek iyi değil. 103533 fiyatından BTC alım pozisyonu açtı, 13 Mayıs itibarıyla bu pozisyonun kayıp oranı yaklaşık %10, kayıp 960.000 dolar. Geçtiğimiz ay, bu fonun toplam getiri oranı -%8 oldu. Yine de, 10 milyon dolarlık bir mevduat çekiyor, bunun 9.2 milyon doları James Wynn'in kendi fonu.

Genel olarak, James Wynn'in Hyperliquid'deki kazancı 45 milyon dolara ulaşıyor. Ticaret stratejisi, piyasa yükselme fırsatlarını yakalamak için genellikle uzun pozisyonlara odaklanıyor. Örneğin, BTC fiyatı 94,000 dolarda 40 kat uzun pozisyon açarak, fiyat 100,000 doların üzerine çıktığında, elde edilen kâr 5.4 milyon dolara ulaşıyor. Kazanma oranı düşük olsa da (yaklaşık %47), büyük pozisyonlar ve yüksek kaldıraç sayesinde yine de büyük kazançlar elde edebiliyor.

James Wynn, "efsane trader" olarak adlandırılmakta, ancak başarısı tartışmalarla da birlikte gelmektedir. Bazı topluluk üyeleri, onun topluluk güvenini kullanarak kâr sağlamakla suçlamaktadır; örneğin, Meme coin'leri tanıtarak fiyatları yükseltip ardından satmak gibi, 2024'teki baby pepe fiyat yükseltip çökme olayında olduğu gibi. Ancak kendisi bu suçlamaları reddetmektedir. Şu anda, bu tartışmalar ve yanıtlar henüz doğrulanamamıştır.

James Wynn'in başarılı ticareti büyük pozisyonlardan dolayıdır, her seferinde açılış pozisyonları genellikle on milyonlarca hatta yüz milyonlarca dolara kadar çıkmaktadır. Piyasa değişikliklerine olan keskin gözlemiyle birlikte yüksek getiri sağlıyor. Yeterli teminat da likidasyon fiyatının yüksek bir eşik değerine ulaşmasını sağlıyor. Bu tarz, yüksek bir başarı oranına ulaşmaya yardımcı olur, ancak trend tahmini yanlış olduğunda büyük kayıplara da neden olabilir.

İlk Belirtileri Gösteren Gizemli Dev Balina: Düşük Kaldıraç Altında Ana Akım Coinlerin Denemesi ve Sallanması

Bu gizemli balina son günlerde Hyperliquid'de aktif olmaya başladı ve başlangıçta 800.000 dolardan fazla ETH alım yapmasıyla dikkat çekti. Ardından, bu adres XRP ve SOL alımı yaparak bir hafta içinde 8.160.000 dolardan fazla kar elde etti.

Operasyon tarzından bakıldığında, bu dev balinanın mali gücü oldukça yüksek, ilk açılış sermayesi 36 milyon dolar. Ayrıca, aşırı spekülasyona yönelik kısa vadeli işlemlerle ilgilenmiyor, bunun yerine düşük kaldıraç seçerek pozisyon süresini uzatmayı ve karı korumayı tercih ediyor.

Şu ana kadar yalnızca ETH, XRP ve SOL gibi üç ana akım altcoin ile işlem yapıldı. ETH kar elde ederken, XRP ve SOL zarar etti. İşlem stratejisine bakıldığında, bu büyük balinanın pek kararlı olmadığı görülüyor; başlangıçta yalnızca ETH açtı, ardından piyasa büyük bir artış gösterdikçe yüksek seviyelerde XRP ve SOL almak için harekete geçti. Sonuç olarak, piyasanın düzelmesiyle bu büyük balina da muhtemelen psikolojik dalgalanmalar yaşadı ve tüm emirlerini kapattı. Nihai sonuç kar olsa da, işlem tarzı ve düşünce yapısı açısından örnek alınacak bir durum değil.

Piyasanın Kararlı Ters Yüzü: Milyonlarca Dolar Harcayan Aşağı Yönlü Balinalar Sonunda Güldürebilir mi?

Önceki metinde tanıtılan dev balinaya göre, bu dev balina geçici olarak ters bir örnek olarak kabul edilebilir. 13 Mayıs itibarıyla veriler, bu adresin BTC, ETH ve SOL'de 3.12 milyon dolar zararla kısa pozisyon aldığını gösteriyor.

10 Mayıs'tan itibaren bu dev balina, Hyperliquid'e 50.5 milyon dolar yatırarak açığa satış yapmaya başladı. Toplam pozisyon büyüklüğü 230 milyon dolardan fazla, bunların arasında BTC pozisyonu 110 milyon dolardan fazla. Bu dev balina, piyasanın kararlı bir düşüş savunucusu gibi görünüyor; 50.5 milyon dolarlık fon tamamen pozisyona yatırıldı ve pozisyon birkaç gün boyunca kapatılmadı.

Teminatın yüksek olması nedeniyle, bu adresin likidasyon fiyatına ulaşmak oldukça zor (BTC likidasyon fiyatı 142.000 dolar, Ethereum likidasyon fiyatı 4.254 dolar, SOL likidasyon fiyatı 294 dolar). Genel pozisyon kar-zararına bakıldığında, mevcut zarar oranı yalnızca %6 civarındadır.

Bu dev balinanın nihai yönünün doğru mu yoksa yanlış mı olduğunu belirleyemiyoruz, sadece izlemeye devam edebiliriz; bu gizemli piyasa karşıtı oyuncunun piyasayı önceden tahmin eden bir peygamber mi yoksa cüzdanı dolu birinin keyfi davranışları mı olduğunu göreceğiz.

Hyperliquid üzerindeki bu etkileyici balinalara baktığımızda, her birinin ticaret stratejilerinin farklı olduğunu ve evrensel olarak geçerli bir "kutsal kadeh" olmadığını görüyoruz. Genel olarak, balinalar genellikle BTC, ETH, SOL, XRP gibi daha yüksek likiditeye sahip token'ları işlem yapmak için tercih ediyor. Ticaret tarzı açısından herkesin kendine ait bir alışkanlığı var; bazıları yüksek kaldıraç kullanmaya hevesli, bazıları ise piyasayı önceden tahmin etmeye alışık. Ancak bu balinaların pozisyonları ve yatırımları, açıkça kanlı bir macera tarzını tercih ediyor; bu da sıradan yatırımcılar için pek uygun değil ve kopyalanamaz. Risklerle dolu kripto piyasasında, sürekli öğrenmek ve kendi ticaret sisteminizi oluşturmak, dalgalanmalarda sağlam bir şekilde ilerlemek için tek yoldur.