Ayı Piyasası'nda yeni on-chain'de yüksek kazanç nasıl elde edilir?

Mevcut makroekonomik ortamda birçok belirsizlik bulunmaktadır, Bitcoin spot ETF'sinin piyasaya sürülmesi de onu geleneksel finansal piyasalarla daha sıkı bir ilişki içine sokmuştur. Piyasa, 82000-88000 aralığında iki aydır dalgalanmakta, ikincil piyasa anlatımı yetersiz, birincil piyasa da pek umut verici değildir. Bu durumda, durumu izlemek dışında, elimizdeki kaliteli coinler ve stablecoinleri madencilik yaparak pasif gelir elde etmek için kullanmak iyi bir seçenek olabilir.

Yeni bir ortaya çıkan kamu zinciri, son zamanlarda PoL( likidite kanıtı ) mekanizmasını başlattı; bazı madenci havuzlarının getiri oranı %100 APY'yi bile aşıyor. Bu kamu zincirinde madencilik yapmanın yollarına bir göz atalım.

PoL nasıl olumlu bir döngü oluşturur

1. Kullanıcılar likidite sağlar: Kullanıcılar varlıklarını dApp'in likidite havuzuna yatırır, makbuz tokenleri alır ve ödül havuzuna stake ederek yerel token kazanır, ekosisteme başlangıç likiditesi sağlar.

2. Doğrulayıcı Tahsisi: Doğrulayıcılar, dApp tarafından sağlanan teşviklere göre, yerel tokenlerin dağıtımını en yüksek getirili ödül havuzuna yönlendirir. Daha fazla yerel token popüler havuzlara akarken, kullanıcıların getirisi artar ve bu da daha fazla kullanıcının katılımını sağlar.

3. dApp rekabeti: Doğal token dağıtımını çekmek için, dApp teşvikleri artırıyor (, örneğin doğal token ödüllerini artırarak ) ve likiditeyi derinleştirerek.

4. Kullanıcı Temsilciliği: Kullanıcıların kazandığı yerel tokenler, başarılı doğrulayıcılara devredilebilir, bu da blok öneri ağırlıklarını artırarak daha fazla pay alma ödülü kazandırır ve doğrulayıcıların dağıtım stratejilerini sürekli optimize etmeleri için teşvik eder, olumlu bir geri bildirim döngüsü oluşturur.

5. Ekosistem Genişlemesi: Likidite ve kullanıcı katılımının artmasıyla birlikte, işlem hacmi ve dApp kullanım oranı yükseliyor, ağ değeri artıyor, daha fazla kullanıcı ve geliştirici katılıyor, olumlu döngü hızlanarak çalışıyor.

Bu mekanizma, dApp'ler, kullanıcılar ve doğrulayıcılar arasında işbirliği ilişkisi kurarak, geleneksel PoS sistemindeki likidite yetersizliği ve varlık dağılımındaki dengesizlik sorunlarını aşmayı sağlıyor.

Madencilik Stratejisi

1. Çekirdek mavi çip/LSD odaklı "sağlam yapı"

Temel düşünce: Bu kamu zinciri üzerindeki nispeten temel, derinliği büyük ve dalgalanması nispeten orta düzeyde olan varlık kombinasyonlarını seçmek, örneğin:

• Yerel Token/LSD( gibi stBGT, bazı ETH vb. )
• WETH/LSD( gibi weETH, ezETH vb. )
• WBTC/bir stabil coin

Avantajlar:

• Para fiyatlarındaki ani dalgalanma riskini azaltmak
• Daha iyi likidite derinliğinin tadını çıkarın
• Aynı anda "kazanç biriktirme": LSD'yi tutmak, kendi başına staking kazancı sağlar, ayrıca PoL ödüllerini de ekler.

Olası gelir kaynakları:

• Likidite madenciliği ( LP ödülleri + PoL ödülleri )
• LSD yerleşik kazanç
• Protokol Bribe paylaşımları

Risk uyarısı:

• LSD tokenleri arasında prim ve iskonto sorunları olabilir.
• Madencilik kazancı elde etmek için uygun bir doğrulayıcı seçilmelidir.
• Fon miktarı ile Gas ve işlem ücretleri maliyetinin dengesini göz önünde bulundurun

2. Stabilcoin/Stabilcoin çiftlerinin "düşük dalgalanma stratejisi"

Temel düşünce: Stabil coin havuzları seçmek, örneğin USDa/sUSDa, rUSD/HONEY gibi, kayıplar riskini azaltmak.

Olası kazanç kaynakları:

• PoL teşviki ( yerel token dağıtımı + protokol rüşveti )
• İşlem Ücreti Geliri
• Protokol tarafı ek ödüller veya airdrop

Risk Uyarısı:

• Stabil kripto paraların kendine özgü kredi risklerine dikkat edin
• APR genellikle daha düşüktür
• Rüşvet teşvikleri istikrarsız olabilir

3. Yüksek Riskli Meme Coinler/Yeni Token Havuzlarının "Yüksek APR Kısa Dönem Stratejisi"

Ana fikir: Yeni piyasaya sürülen veya yüksek ilgi gören Meme coinler/yeni tokenler ile bunların yerel tokenler ve stablecoinlerle olan işlem çiftlerini seçmek. Bu tür küçük havuzlar genellikle binlerce yüzde aşan abartılı APR'ler sunar.

Kısa vadeli madencilik ve satış stratejisi kullanılabilir: Yüksek APR durumunda ödüller kazanmak ve zamanında mavi çip varlıklarına veya stablecoin'lere nakit çıkarmak.

Olası kazanç kaynakları:

• PoL ödülleri: Yeni projeler genellikle büyük miktarda rüşvet sunar.
• Çok Yüksek APR veya Airdrop

Risk Uyarısı:

• Fiyat dalgalanması/Rug riski yüksek
• Süreksizlik kaybı riski büyük
• Veri değişikliklerini yakından takip etmek gerekir.

Sonuç: Strateji esnek olmalı, dinamik gözlem en kritik öneme sahiptir.

PoL mekanizmasındaki ekosistemin özü, protokoller arası "rüşvet yarışı"dır. Protokoller, TVL'yi çekmek ve yerel token dağıtımını ele geçirmek için farklı ölçeklerde rüşvet sunar. Piyasa ortamı ve bütçeye göre ayarlamalarla, APR anlık olarak değişebilir.

En iyi strateji genellikle "sadece bir havuzu kilitlemek ve umursamamak" değil, "dağıtım + dinamik ayarlama"dır:

• Bazı fonlar, nispeten istikrarlı LSD/mavi çip/stablecoin havuzuna tahsis edilmiştir.
• Küçük miktarların yüksek riskli, yüksek dalgalı küçük paralar veya Meme havuzlarına yatırılması, yüksek getiri peşinde koşar.
• Havuz APR'lerini, doğrulayıcı komisyonlarını ve protokol Bribe hareketlerini sık sık takip ederek, madencilik kazançlarını zamanında optimize edin.

Güvenliğe dikkat etmek zorundasınız: Yeni protokol sözleşmelerinin risklerini, token modelinin mantıklılığını, ekip arka planını vb. dikkatlice değerlendirin. PoL'nin sunduğu yüksek APY çekici olsa da, erken ekosistemde Rug veya sözleşme açıkları riski de bulunmaktadır.