Hisse senetlerinin zincire eklenmesinin iki yolu: Açık ekosistem ve kapalı uyumluluk

Son zamanlarda, hisse senetlerinin blok zincirine taşınması popüler bir konu haline geldi; bu konuda Backed destekli xStocks ve bir aracı kurum platformunun modeli en çok dikkat çekenler arasında. Buna karşın, xStocks'un hisse senedi blok zincirine taşıma modeli daha açıktır, sıradan kullanıcılar serbestçe işlem yapabilir; oysa bir aracı kurum platformu yalnızca düzenleyici olarak net olan Avrupa Birliği bölgesi kullanıcılarına açıktır ve uyumsuz adreslere transferi kısıtlamaktadır. Aşağıda, bu iki modeli verilerle inceleyeceğiz.

xStocks modu

İşlem durumu

xStocks şu anda 61 hisse senedini destekliyor, bunlardan 10'u zincir üzerinde işlem görmeye başladı. 2 Temmuz itibarıyla, SPY, TSLA, CRCL, MSTR ve NVDA'nın toplam işlem hacmi 1 milyon doları geçti. AAPL, GOOGL, QQQ, META ve AMZN da kullanıcıların işlem yaptığı hisse senetleri arasında yer alıyor. Bazı işlem platformları ayrıca xStocks işlem alanları açtı.

Bazı borsa desteklerini aldıktan sonra, xStocks'un işlem hacmi büyük ölçüde arttı. 1 Temmuz'da işlem hacmi 6.641.000 $'a ulaştı, işlem kullanıcı sayısı 6.500'ü aştı ve işlem sayısı 17.800'ü geçti. O gün TSLA, SPY ve CRCL'nin günlük işlem hacmi 1.000.000 $'ı aştı.

İhraç Mekanizması

xStocks, 1 tokenın 1 hisse senedine karşılık geldiği bir modeli benimsemektedir. Profesyonel yatırımcılar, gerçek hisse senetlerini satın almak için başvurabilir ve buna karşılık gelen miktarda token basılacak ve iade edilecektir. Bu yatırımcılar, hisse tokenlerini her zaman ihraç edebilir ve geri alabilirler. Şu anda en aktif işlem gören 10 hisse tokeni arasında, NVIDIA, Circle ve Tesla'nın basım miktarı en yüksek olup, her biri 10.000 adetten fazladır.

Likidite Kaynağı

Hisse senedi tokenlerinin likiditesi esas olarak borsa piyasa yapıcılarına dayanır. Borsa sadece dağıtım kanalları sağlamakla kalmaz, aynı zamanda birinci aşama ihraç sürecine de dahil olur, piyasa yapıcı kaynaklarını kullanarak likidite sunar. İşlem hacmi ve likidite derinliği birbirini tamamlar; örneğin, SPY'nın zincir üzerindeki USDC likiditesi 1 milyon dolara ulaşmış, ihraç edilen tokenlerin piyasa değerini aşmıştır. Ancak işlem hacmi düşük olan hisse senedi tokenleri hala yetersiz likidite sorunu ile karşı karşıyadır.

Likidite Teşviki

xStocks, halka açık blok zinciri ve DEX ile iş birliği yaparak, bireysel yatırımcıların likidite sağlaması için üçüncü taraf protokol token'leri ile teşvik ediliyor. Şu anda bir DEX toplayıcı ve borç verme protokolü ile iş birliği anlaşması yapılmıştır.

Bir aracılık platformu modeli

Yayın Durumu

Bu platform, belirli bir Layer2 ağında hisse tokenleri yayımlamayı seçti, toplamda yalnızca 5,35 dolar maliyetle 213 token dağıtıldı. Gelecekte bu ağ üzerinde özel bir zincir geliştirilecektir.

halka arz edilmemiş şirket hisse senedi

Bu platform, OpenAI ve SpaceX gibi halka arz edilmemiş şirketlerin hisse token'larını ilk kez dünya genelinde tanıtmayı planlıyor. Şu anda 2309 adet OpenAI token'ı basılmıştır. Bu, kripto kullanıcılarının yüksek potansiyelli halka arz edilmemiş şirket hisse senetlerine geleneksel yatırımcılardan daha önce erişim fırsatı bulmasını sağlıyor.

Uyumluluk önlemleri

Bu platformun hisse token sözleşmeleri uyumluluk gereksinimlerini içermektedir. Her transfer KYC/AML doğrulamasından geçmek zorundadır, token'lar DeFi ile etkileşimde bulunamaz ve başka adreslere transfer edilemez. Bu, uyumluluğu güvence altına alırken, likiditeyi de sınırlamaktadır.

yakında piyasaya çıkacak çeşitler

OpenAI dışındaki bu platform, teknoloji, medya, oyun gibi sektörlerden 79 hisse tokeni için meta veriler ayarladı ve çeşitli ETF'leri kapsıyor. Bazı tokenler az miktarda basıldı ve yakında işlemeye başlayacak.