Kripto piyasası popüler kavram döngüsü analizi: 14 ana bölgenin getiri performansı nasıl?

Bu yıl kripto piyasası genel olarak dalgalı bir ayarlama durumunda, likidite sürekli olarak daralıyor. Böyle bir ortamda, piyasada bazı popüler kavramlar ve sıcak varlıklar ortaya çıkmaya devam ediyor, bu kavramların dönüşümü bu yılki piyasa hareketlerini bağlantılı hale getiriyor. Uzun vadeli bir artış trendinin eksikliğinde, farklı kavramların dönüşümünü takip etmek, dalgalı piyasalardaki yapısal fırsatları yakalama ve aşırı getiriler sağlama potansiyeline sahip.

Bir veri analiz kuruluşu 14 tür kavram ve 114 tür varlık belirleyerek fiyat değişimlerini derinlemesine analiz etti, sonuçlar şunu gösteriyor:

1. Haftalık ortalama artış oranı en yüksek olan kavramlar açısından, bu yıl geride kalan 32 takvim haftasında LSD/LSDFi, Appchain/stack, NFT/NFTFi, SocialFi, Layer2, MEME, Sosyal Ticaret Botu, BTC, Hong Kong web3 kavramı, Cüzdanlar ve BRC-20 olmak üzere toplam 11 kavramın döngüsü oluşmuştur, her döngüde liderlik eden kavramların haftalık ortalama artış oranı %26.42'ye ulaşmıştır.

2. Yükseliş döngüsü sırasında, Social Trading Bot, MEME ve BRC-20 en sık ortaya çıkmakta, ardından LSD/LSDFi ve SocialFi gelmekte olup, sırasıyla 4-6 doğal hafta içinde en yüksek ortalama haftalık artış oranını gerçekleştirmektedir.

3. Bu yıl piyasa benzer üç yükseliş trendi sergiledi ve çoğu popüler kavram varlıklarının hareketleri buna benzer. Genel yükseliş trendi giderek zayıflıyor, bu arada her kavramın birinci yükseliş trendi dönemindeki ortalama süreleri 48.43 gündür, ardından yükseliş trendi dönemlerindeki ortalama süreler sırasıyla 30.04 gün, 20.48 gün ve 14.86 gündür.

4. Kavramsal dönüşüm durumunu göz önünde bulundurarak, farklı stratejileri karşılaştırdığımızda BTC tutmanın muhtemelen orta seviyede bir getiri stratejisi olduğunu görüyoruz; her bir trendin tam zamanında yakalanabilmesi halinde, bu yılın teorik getirisi 20 katına kadar çıkabilir.

14 Popüler Konseptin Genel Görünümü

Bu yılın medya açık raporlarında yer alan popüler olaylar ve bazı varlık sınıflandırma platformlarının varlık kategorilerindeki sınıflandırmalarına dayanarak, analiz kuruluşları Hong Kong Web3 konsepti, NFT/NFTFi, Layer 2, LSD/LSDFi, MEME, Sosyal Ticaret Botu, appchain/stack, RWA, Cüzdanlar, SocialFi, BRC-20, DEX/Perp DEX, Lending/Borrowing, CEX olmak üzere toplam 14 popüler kavram belirlemiştir.

Bu kavramlar arasında, politika teşviklerinin tetiklediği Hong Kong Web 3 kavramı, Ethereum güncellemeleri ile ortaya çıkan LSDFi kavramı, Bitcoin uygulama senaryolarının genişlemesi ile oluşan BTC-20 kavramı, ChatGPT'den ilham alan sosyal medya ticaret robotu kavramı, ayrıca sürekli popüler olan MEME kavramı ve DEX, NFT, CEX gibi geçmişin ana akım kavramları da bulunmaktadır.

Seçilen gözlem varlıklarının listelenme sürelerine bakıldığında, yalnızca BRC-20 ve Sosyal Ticaret Botu (ticaret robotu) bu yıl yeni ortaya çıkan kavramlar olarak öne çıkmaktadır. Seçilen gözlem varlıkları da bu yıl piyasaya sürülen yeni varlıklardır. BRC-20, özellikle bu yılın Mayıs ayından Temmuz ayına kadar popüler hale gelmişken, ticaret robotları Temmuz'dan Ağustos'a kadar ön plana çıkmıştır. Ayrıca, Layer2, LSD/LSDFi, MEME, NFT/NFTFi gibi dört popüler kavram arasında, bu yıl piyasaya sürülen bazı yeni varlıkların gözlem listesine girdiği görülmektedir. Bu durum, bu kavramların bu yıl, geçmişteki ana akım kavramlara göre daha aktif olduğunu göstermektedir.

Kavram Dönüşüm Analizi

Genel olarak, Mayıs ortasından önce 14 kavramın haftalık ortalama artışları belirgin bir ayrışma göstermedi, ancak Mayıs ortasından sonra birçok kavram belirgin bir yükseliş trendi göstermeye başladı ve bu, doğal hafta döngüsünde büyük artışlarla oldu. Örneğin, 14 Mayıs haftasında, MEME kavramının ortalama haftalık artışı %979.65'e ulaştı ve diğer kavramların çok üzerindeydi, ayrıca bu yıl içinde tek bir kavramın en yüksek haftalık artış rekorunu kırdı.

Diğer belirgin artışlar arasında, 14 Mayıs haftasında Hong Kong Web3 konseptinin ortalama artışı %202.97; 21 Mayıs haftasında LSD/LSDFi konseptinin ortalama artışı %99.86; 28 Mayıs haftasında ticaret robotları konseptinin ortalama artışı %187.89; 2 Temmuz haftasında Hong Kong Web3 konseptinin ortalama artışı %114.79; 23 Temmuz haftasında ticaret robotları ve SocialFi konseptlerinin ortalama artışları sırasıyla %173.69 ve %137.26; 13 Ağustos haftasında SocialFi konseptinin ortalama artışı %174.21. Buradan, bu yıl farklı konseptlerin farklı zamanlarda döngüsel olarak yükseldiği durumu açıkça görebiliriz.

Yükseliş döngüsü sırasında, işlem robotları, MEME ve BRC-20 en fazla görülen kavramlardır; bunlar sırasıyla 6 doğal hafta ve 5 doğal hafta içinde, bu kavramların ortalama haftalık artışı en yüksektir. İkinci olarak, LSD/LSDFi ve SocialFi bu yıl da 4 doğal hafta içinde ortalama artışı en yüksek olanlardır. Yukarıda belirtilen 5 kavram, bu yılki döngüde en iyi performans gösteren kavramlardır; diğer kavramlar ise yalnızca döngüde 1-2 kez ortaya çıkmıştır.

Ve düşüş döngüsü sırasında, ticaret robotlarının ortaya çıkma sayısı en fazlaydı ve 7 doğal hafta içinde ortalama düşüş oranı en yüksekti. İkincisi, Cüzdanlar, NFT/NFTFi ve BRC-20 de 3-4 doğal hafta içinde ortalama düşüş oranı en yüksek olanlardı, diğer kavramlar ise 1-2 doğal hafta içinde ortalama düşüş oranı en yüksek olanlardı.

Genel olarak, ticaret robotları, doğal hafta olarak zaman dilimi ile birlikte, ortalama en yüksek artış ve ortalama en yüksek düşüş rotasyon dizilerinde birden fazla kez görülen, dalgalanması oldukça yüksek popüler bir kavramdır. Öte yandan, LSD/LSDFi ve SocialFi'nın dalgalanması nispeten daha düşüktür; ortalama en yüksek artış rotasyon dizilerinde daha fazla kez yer alırlar ve bunlar nispeten güçlü bölgelerdir. Ayrıca, Wallets ve NFT/NFTFi içinde bazı varlıkların dikkat çekici performansı olsa da, genel olarak bu iki kavram, bu yıl ortalama en yüksek düşüş rotasyon dizilerinde daha fazla kez yer alarak, nispeten zayıf bölgeler olarak kabul edilmektedir.

Yukarı Yönlü Trend Analizi

Eğer doğal hafta yerine zaman periyodu olarak analiz yapmazsak, işlem süresini uzatıp işlem sıklığını düşürürsek, yukarı yönlü trendi periyot olarak analiz edersek, durum farklı olacaktır.

Temel standartlara göre, bu yıl iki büyük ana varlık benzer üç yükseliş trendi sergiledi; birinci yükseliş trendi yaklaşık 1 Ocak ile 21 Şubat arasında, ikinci yükseliş trendi yaklaşık 11 Mart ile 17 Nisan arasında, üçüncü yükseliş trendi ise yaklaşık 15 Haziran ile 14 Temmuz arasında gerçekleşti.

Yukarı yönlü sürenin analizi, genel yükseliş eğiliminin giderek zayıfladığını göstermektedir. İlk yukarı yönlü trend dönemindeki ortalama süre 48.43 gündür, ardından yukarı yönlü trend dönemindeki ortalama süreler sırasıyla 30.04 gün, 20.48 gün ve 14.86 gündür. Bazı kavramların yükseliş eğilimindeki değişiklikler genel eğilimle hafif farklılıklar göstermektedir; örneğin, CEX, Layer2 ve MEME kavramları üçüncü yukarı yönlü trend döneminde hala oldukça güçlü bir yükseliş kapasitesine sahip olup, ortalama süreleri bir önceki aşamadan daha uzundur. SocialFi ve MEME kavramları ise dördüncü yukarı yönlü trend döneminde bazı varlıkların etkisiyle, yükseliş süresini sırasıyla 26 gün ve 18.5 gün olarak uzatmıştır.

Ve çoğu token için, ilk büyük piyasa yükselişi dönemindeki en yüksek kazanç, yıl boyunca en yüksek kazançtır; bu yılın başında piyasaya sürülen bazı yeni tokenlar, son trend döneminde elde edilen kazançlarıyla yılın en yüksek kazancını sağlamıştır.

Yapısal Strateji Karşılaştırması

Analiz kuruluşları, üç farklı yatırım stratejisini değerlendirdi ve teorik getirilerini basitçe hesapladı. Aşağıda, varlık tahsisi ve risk hedging'i dikkate alınmadan, yalnızca farklı ticaret stratejilerinin sağladığı teorik getirilerin karşılaştırması yapılmaktadır; bu, herhangi bir yatırım tavsiyesi oluşturmamakta, yalnızca piyasa değişikliklerini anlamak için bir referans sağlamaktadır.

1. BTC yıl boyunca tutma stratejisi temel strateji olarak, bu stratejinin teorik getiri oranı %60.22'dir.

2. Haftalık trend takip stratejisi: Doğal haftanın zaman değişimine göre, o haftanın en yüksek değer kazanan varlıklarını sırayla satın almak. Varsayalım ki haftanın ilk iki günü gözlem süresi, satın alma zamanı doğal haftanın çarşamba günü, satış zamanı ise doğal haftanın pazar günü. Satın alınan varlık, o haftanın en yüksek değer kazanan varlık kategorisinden rastgele seçilen bir tanesidir. Bu stratejinin getiri oranı yaklaşık %2053,20'dir.

3. İşlem sıklığını azaltma stratejisi: Yukarı yönlü trendin en uzun süre sürdüğü konulara göre varlıkları döndürmek, alım ve satım işlemleri için her biri 3 gün gözlem süresi varsayarak, alım zamanının yukarı yönlü trendin başlamasından 3 gün sonra, satış zamanının ise yukarı yönlü trendin bitiminden 3 gün sonra olduğu varsayılmaktadır. Alınan varlık, bu dönem içinde en uzun süre yükselen varlık kategorilerinden rastgele seçilmektedir. Farklı trend dönemleri arasında alım işlemleri boşta kalma dönemleri içerebilir. Bu stratejinin getiri oranı yaklaşık %1536,67'dir.

Genel olarak, BTC tutmanın muhtemelen orta seviyede bir getiri oranına sahip bir yatırım stratejisi olduğu söylenebilir. Eğer her hafta trend konulara yönelirseniz, teorik getiri oranı temel stratejiden çok daha yüksek olabilir, ancak getirinin yüksekliği seçilen varlıkların etkisinde çok büyük ölçüde değişir, bu nedenle bu stratejinin teorik kazanç aralığı da oldukça geniştir. Yukarı yönlü trendlerin devam etme süresine göre, daha düşük işlem sıklığıyla piyasaya katılmak, temel stratejiden daha düşük bir teorik getiri oranı yaratabilir; bu esasen kaç tane yukarı yönlü trende katıldığınıza bağlıdır.

Kavram döngüsüne dair farklı anlayışlar, nihai getirilerde büyük farklılıklara yol açabilir; ancak genel olarak, popüler kavramlardan birinin yükselişine katılmak, yıllık yatırımın teorik getirisini belirgin şekilde artıracaktır. Kavram döngüsünü anlamanın yanı sıra, yeni ortaya çıkan kavramlar ve tokenler üzerinde odaklanmanın yanı sıra, geçmişteki kavramların tekrar döngüye girme fırsatlarına da dikkat edilebilir.