Kripto Varlıklar piyasası geri çekme analizi: Makro ve mikro faktörlerin rezonansı

Son zamanlarda kripto varlıklar piyasası önemli bir düzeltme yaşadı, bu durum iki ana faktörden kaynaklanıyor:

Mikroskopik Açıdan: Sürekli Olarak Meydana Gelen Büyük Miktarda Fon Kaybı Olayları

Geçen hafta Bybit ve Infini sırasıyla siber saldırıya uğradı ve büyük miktarda fon kaybına neden oldu. Bu olaylar, geleneksel yatırımcıların güveninde sarsıntıya yol açarak fon çıkışlarını tetikledi. BTC ETF fon akışlarından da anlaşılabileceği gibi, saldırı olaylarının ardından belirgin bir fon çıkışı gözlemlendi ve bu, geleneksel yatırımcıların sektörün geleceği hakkında endişe duyduğunu gösteriyor. Bu siber saldırılar, bu döngüdeki geri çekmenin kıvılcımını ateşledi.

Makro Düzey: Küresel Düzen Değişiklikleri ve Likidite Göçü

1. ABD Mali Durumu: Trump yönetimi stratejik daralma ile sanayiyi yeniden yapılandırıyor, ancak mali açık baskısı ile karşı karşıya. Hükümet harcamalarının azaltılması, istihdam verileri gibi göstergelerdeki değişikliklere dikkat edilmesi gerekiyor.

2. Stagflasyon endişesi: DeepSeek'in açık kaynak başarıları, ABD AI sektörünün değerlemesini etkiliyor, Çin teknoloji hisselerinin değerlemesi geri dönüyor. ABD egemen fon inşaat ilerlemeleri ve gümrük politikaları da dikkate değer.

3. Dolar Trendleri: Dolar politikalarında farklılıklar var, gelecekte önce güçlü sonra zayıf bir trend sergileyebilir. Bu, Kripto Varlıklar dahil olmak üzere dolar bazlı varlıkları etkileyecektir.

Mevcut piyasa belirsizliği yüksek, yatırımcılar dumbbell stratejisi benimseyebilir, yatırım portföylerinin kırılganlık dışı olmasını artırabilir. Bir yandan mavi çip kripto varlıklara, diğer yandan düşük pozisyonla yüksek volatiliteye sahip varlıklara yatırım yapabilir. Kısa vadede fiyat baskısı olsa da, belirgin bir yapısal risk görünmüyor; aşırı geri çekilme durumunda makul bir şekilde pozisyon almak da bir seçenek.