Kripto Piyasası İçgörüleri: Eylül Görünümü ve Gelecek Eğilim Analizi

Bu hafta sonu yaptığım değerlendirme, bana kripto piyasası hakkında bazı yeni görüşler kazandırdı. Eylül'den önce, piyasanın genel yönünün belirlenmesinin zor olabileceğini düşünüyorum. Makroekonomik engeller, yaz dönemi likidite kısıtlamaları ve çeyrek sonu pozisyon ayarlamaları göz önüne alındığında, gerçek piyasa dinamiklerinin ancak ağustos tatilinden sonra kendini göstermesi bekleniyor.

Son zamanlardaki piyasa aktiviteleri, çoğu küçük altcoin'in yükselişinin esas olarak kısa pozisyon sıkışması tarafından tetiklendiğini gösteriyor. Trader'lar önceki sıçramaların şartlı refleksiyle alım yapıyor, ancak uzun vadeli yatırımcı desteğinden yoksun. Birçok kişi önceki piyasa dalgalanmalarında zorluklar yaşadı. Beklendiği gibi, ani yükseliş yaşayan token'ların çoğu daha sonra aynı şekilde sert bir geri çekilme yaşadı.

Ethereum'un beklenmedik bir şekilde yükselmesi ve daha önce en fazla darbe alan yapay zeka ile ilgili tokenlerin bu yükselişi öncülük etmesi dikkat çekici. Buna karşılık, gerçek bir kullanıma sahip, güçlü temel verilere veya geri alım mekanizmasına sahip tokenler daha güçlü bir dayanıklılık sergiliyor; sadece düşüş döneminde daha sağlam bir performans sergilemekle kalmıyor, aynı zamanda toparlanmaları da daha hızlı gerçekleşiyor. Buradan şu noktaları çıkarabiliriz:

1. Bitcoin talebi sağlam ve kalıcı

Geleneksel sermaye, ETF gibi düzenlenmiş kanallar aracılığıyla pazara yavaş yavaş girmektedir. Şu anda BTC'yi destekleyen sermayenin doğası, önceki yıllardan tamamen farklıdır, bu da büyük ölçekli BTC tasfiyesinin olasılığını azaltmaktadır, ancak önemli makro olaylar etkisi altında kalmadıkça.

2. Küçük kripto para çeşitliliği artıyor

Fonlar nihayetinde küçük tokenlere geri dönecek, ancak bu tümüyle kapsamlı olmayacak. Sadece belirli bir amaca ve gerçek uygulama senaryolarına sahip tokenler bu fonları çekme potansiyeline sahip. Bu nedenle Ethereum'un diğer halka açık blok zincirlerini geride bırakabileceği düşünülüyor. Düzenleyici netlik, DeFi kullanım oranındaki artış, deflasyon yapısı ve staking talebi güçlü bir olumlu döngü oluşturuyor. Ayrıca, ETH uzun vadede beklentileri karşılayamadığı için, hala dışarıda fırsat bekleyen potansiyel alıcılar var.

3. Bazı tokenler yapı riskiyle karşı karşıya.

Token kilidinin fiyat üzerinde baskı oluşturmaya devam edecektir. Likidite eksikliği durumunda, doğrulayıcıların ve erken yatırımcıların sürekli satışları yukarı yönlü alanı kısıtlamaktadır. Bu, bazı aşırı değerlenmiş tokenlerin geleceğini olumsuz etkilemektedir. Bazı ekosistemlerin tokenleri, özellikle doğrulayıcı ödül yapıları nedeniyle sürekli satış baskısı ile karşı karşıya kalmaktadır.

4. Memecoin'in yapısal avantajları ve sınırlamaları

Meme coin'lerin yapısal avantajları vardır: hiçbir risk sermayesi kilidi yok, adil dağıtım, tamamen ilgiye dayalı. Bu saf spekülasyon mekanizması, erken dönemlerde gerçekten işe yaradı.

Ancak, bu aşama sona yaklaşmış olabilir. Yakın zamanda meydana gelen bazı önemli olaylar, meme coin'lerin ilgisinin zirveye ulaştığını gösteriyor, sonrasında ilgi azalmaya başladı. Nisan'daki toparlanmada bile, bazı halka açık blok zincirlerinin performansı Ethereum'dan daha kötüydü, bu da meme coin'lerin ivmesi zayıfladığında, marjinal alıcıların azalabileceğini gösteriyor.

Bazı meme coin'ler hala iyi performans gösterebilir, özellikle ana akım sosyal medya platformlarında etkili kişiler tarafından desteklenen projeler. Ancak, sadece sevimli hayvan imajına dayanan meme coin'lerin yatırım aracı olarak kullanıldığı dönem muhtemelen sona erdi. Gerçek spekülatif değere sahip olabilecek projeler, yalnızca güçlü bir hikaye ve geniş bir piyasa kabulüne sahip olanlardır.

5. Yeni Fırsatlar: AI ve şifrelemenin birleşimi

Meme coin çılgınlığının azalmasıyla birlikte, piyasa dikkatinin yeni bir anlatıya kayabileceğini düşünüyorum. Yapay zeka ile şifreleme birleşiminin bir sonraki önemli yön haline geleceğini düşünüyorum.

• DeFi çılgınlığına benzer şekilde, birçok erken dönem AI projesi spekülasyon sonrası başarısız oldu, ancak gerçekten pratik temellere dayanan projeler ayı piyasasında sessizce inşa ediliyor. Bazı projeler zincir üzerinde kendini göstermeye başladı.

• Mem coin kârlarının tükenmesiyle birlikte, yatırımcıların dikkati doğal olarak yeni anlatılara yöneliyor. AI, belirgin pratikliği ile bir sonraki odak noktası olma konusunda oldukça uygun.

• Birçok AI x Crypto projesi, son zamanlarda piyasada adalet arayışını yansıtan adil dağıtım modeli benimsemektedir.

İşte bu yüzden son zamanlarda bu alanda araştırma yapmaya ve önceden hazırlık yapmaya zaman ayırdım. Şu anda pozisyon almak için acele etmem gerekmiyor ama eğer piyasa yeniden güçlü bir şekilde yükselirse, bu alan en büyük asimetrik fırsatları barındıracağına inanıyorum.