AgentFi'den XenoFi'ye: stablecoin getirilerinin yeni paradigması

Stablecoin getirisi stratejilerinin giderek zenginleştiği, kullanıcıların dikkat ve uygulama verimliliğinin sınırlı olduğu bir ortamda, AgentFi, "AI + DeFi" entegrasyonunun yeni bir paradigması olarak kullanıcılara takip gerektirmeyen, otomatik olarak optimize edilen akıllı aracılık çözümleri sunmaktadır.

1. DeFAI ve AgentFi'nin Sınıflandırılması ve Karşılaştırması

DeFAI ve AgentFi, "AI + DeFi" kesişim alanında bulunmalarına rağmen, teknik özleri, ürün biçimleri ve paradigma misyonları tamamen farklıdır.

DeFAI büyük kategorisi: Strateji optimizasyonu, veri analizi, yatırım tavsiyeleri gibi AI destekli veya artırılmış DeFi ile ilgili işlevler sunan araç uygulamalarıdır; AI modelleri insan kararlarını destekler. Bu tür ürünler, kullanıcıların açık talimatları ve stratejilerine dayanır ve "talimattan harekete geçme" sürecini gerçekleştirir.

AgentFi büyük kategorisi: Zincir üstü AI akıllı ajanlarını birinci icracı olarak kullanan finansal sistemler inşa etmek, ajanlar kendi kendine akıl yürütme, karar verme ve işlem veya yönetim operasyonlarını tamamlama yeteneğine sahiptir, kullanıcı ajanı temsil etmesi için yetkilendirir. "Niyetlerden sonuçlara" paradigmasını benimsemektedir, kullanıcı sadece hedefini ifade etmeli, sistem strateji oluşturma ve uygulama işlemlerini tamamlayabilir.

Şu anda piyasada gerçekten Crypto Native DeFi dünyasına odaklanan AgentFi projeleri parmakla sayılacak kadar azdır, ürünlerin başlangıçta kullanılabilirliğine göre aşağıdaki üç kategoriye ayrılabilir:

stablecoin getiri optimizasyon türü

• ARMA (Giza): ★★★★★
• Steadefi: ★★★☆☆
• Beefy Finance: ★★★☆☆

strateji kombinasyonu/likit madencilik türü

• Yanında: ★★★★☆
• DeFiAI: ★★★☆☆
• Cogni Finance: ★★★☆☆

Zincir Üzerinde İşlem Yürütme Türü

• AiDEX: ★★★★☆
• Iris: ★★★☆☆
• Pandora: ★★★☆☆

İki, AgentFi'deki stablecoin getirisi optimizasyonu

Stablecoin getirisi optimizasyonu, DeFi dünyasında yeni bir kavram değil. Erken dönemlerdeki Yearn Finance otomatik getiri toplayıcısından, kurumsal odaklı Gauntlet profesyonel DeFi risk modelleme ve protokol düzeyinde getiri optimizasyonu platformuna kadar, AgentFi'den önceki temsilci projeler arasında yer alıyor.

AgentFi, Crypto ve AI'nin etkileşimini ilk aşamada gerçekleştirdi: AI, zincir üzerindeki bilgi toplama ve karar verme yetenekleri sayesinde, kullanıcıların Crypto'nun yerel DeFi dünyasına daha iyi katılmalarını sağlıyor; aynı zamanda blok zincirinin değiştirilemezliğinden faydalanarak, işlem detaylarını zincir üzerindeki günlükler şeklinde saklayarak mantıksal doğrulanabilirlik ve davranış izlenebilirliğini sağlıyor.

Üç, Giza Projesi Vizyonu ve Paradigma Felsefesi

Giza, "Doğrulanabilir AI Ajanları" inşa etmeye odaklanmış bir blok zinciri altyapı projesidir ve Agent-native Finance( akıllı ajanlara dayalı finans) bu yeni paradigmayı ilerletmeyi amaçlamaktadır. ZKML alanının temsilci projelerinden biri olarak Giza, mühendislik ve pratikliğe önem vermekte olup, "zincir üstü akıllı ajan + doğrulanabilir yürütme + AI zamanlama" tam döngüsünü en erken gerçekleştiren projelerden biridir.

Giza, merkeziyetsiz finans alanında insan katılımcıların bilişsel darboğazlarını çözmek ve piyasa zekasını ve yapısını yeniden yapılandırmak amacıyla yeni bir arayüz olarak akıllı varlıkları tanıtan devrim niteliğinde bir "Xenocognitive Finance"( konseptini geliştirdi. Akıllı varlıklar, "bilişsel temsilciler" olarak bağımsız akıl yürütme yeteneğine ve zincir üzerindeki icra yetkisine sahiptir. Dağıtık akıllı varlık ağı, tüm piyasanın bilgi işleme yeteneğini artırır ve sıfır bilgi kanıtları aracılığıyla güvenilir sonuçlar sunar.

![AgentFi'den XenoFi'ye, stablecoin getirilerinin yeni paradigması])7d4e067a36a13973821cfb9afb3fbbe6.jpg(

Giza Protokolü mimarisi üç katmandan oluşmaktadır:

1. Anlam soyutlama katmanı: AI ile blokzincir arasındaki anlamsal engeli aşmak
2. Merkeziyetsiz yürütme katmanı: Ölçeklenebilir, güvenli ve sansüre dayanıklı bir ajan yürütme ortamı sağlar.
3. Vekalet Yetkilendirme Katmanı: Vekaletin denetimsiz, güvenli ve kontrollü bir şekilde çalışmasını sağlamak

Giza'nın aracılık yürütme süreci, üç ana modülün işbirliği ile tamamlanır ve dört ana adımda gerçekleştirilir:

1. Talep İşleme: AI ajanı işlem talebi başlatır, sistem analiz eder ve doğrular.
2. Protokol Etkileşimi: İcra düğümü, gerçek işlemi tamamlamak için DeFi protokolünü çağırır.
3. Doğrulama yürütme: Sistem, işlem uyumluluğunu kontrol eder, çoklu düğüm bağımsız doğrulama.
4. Sonuç geri bildirimi: Uygulama sonuçları, AI ajanına geri döndürülmek üzere yapılandırılmış anlamlı bilgiye dönüştürülür.

Giza, 300 milyon dolar Pre-Seed turu ve 220 milyon dolar tohum turu yatırımı alarak iki finansman turunu tamamladı ve sermaye piyasasının "AI + DeFi" alanındaki vizyonuna olan sürekli güvenini gösterdi.

Dört, Temsilci Ürün ARMA: Stablecoin Getiri Optimizasyon Akıllı Varlığı

ARMA)Otonom Gelir Yönetimi Ajansı(, Giza tarafından sunulan stablecoin gelir optimizasyon akıllı ajandır ve kullanıcıların çapraz protokol otomatik gelir maksimize etmelerini hedeflemektedir. Şu anda Base ağında dağıtılmıştır ve AAVE, Morpho, Compound, Moonwell gibi ana akım borç verme protokollerini desteklemektedir.

) 4.1 ARMA Çalışma Mekanizması Genel Bakış

• Akıllı Strateji Planlaması: Farklı protokollerin getirilerini gerçek zamanlı analiz etme, en iyi yeniden dengeleme işlemlerini otomatik olarak gerçekleştirme
• APR optimizasyon sistemi: kapsamlı optimizasyon faiz oranı karşılaştırması, maliyet değerlendirmesi ve yeniden dengeleme mantığı
• Otomatik faiz mekanizması: otomatik olarak alınan ve yeniden yatırılan teşvik tokenleri
• Akıllı coin değiştirme mantığı: USDC ve USDT çiftli işlemleri destekler, gerektiğinde otomatik ve verimli bir şekilde coin değiştirir.

4.2 ARMA bileşen modülü ve güvenlik mimarisi genel bakışı

ARMA, altı ana modülden oluşmaktadır: akıllı hesap, oturum anahtarı, acente çekirdek, protokol entegrasyon modülü, risk yönetim modülü ve muhasebe modülü.

ARMA, kullanıcı fonlarını ve işlemlerini güvence altına almak için üç katmanlı bir koruma mekanizması ile çalışır:

1. Akıllı hesap güvenliği: Kendinden yönetilen akıllı hesaplara dayalı olarak, kullanıcı varlık kontrolünü elinde bulundurur.
2. Erişim kontrol mekanizması: Proxy izinlerini Session Key ile ayrıntılı olarak belirleyin
3. Risk yönetim sistemi: Dikkatli bir şekilde erişim protokollerini seçmek, işlemler boyunca izlenebilirlik.

![AgentFi'den XenoFi'ye, stablecoin kazançlarının yeni paradigması]###c39accf22b6b7517e2538f10cf35bbfb.jpg(

) 4.3 ARMA ücretlendirme mekanizması ve kazanç yönetimi

• Ücret yapısı: Gelir üzerinden ücretlendirme, yalnızca elde edilen gelir kısmından %10 başarı ücreti alınır.
• Ödül yönetimi: Tüm ödülleri otomatik olarak alır ve toplar, çekim sırasında hepsini geri iade eder.
• Varlık Yönetimi: Para yatırma veya çekim ücreti alınmaz, çekim sırasında orijinal token ile fonlar geri alınır.

4.4 ARMA'nın DeFi protokollerine entegrasyonu ve veri performansı

ARMA şu anda Morpho, Aave, Fluid gibi önde gelen borç verme protokollerine entegre edilmiştir, varlık yönetim ölçeği ve akıllı aracılar sayısı sürekli artmaktadır. Daha fazla protokole entegre oldukça, aktif aracılar arttıkça ve fon ölçeği genişledikçe, ARMA'nın pozitif büyüme döngüsü etkisini daha da güçlendirmesi beklenmektedir.

![AgentFi'den XenoFi'ye, stablecoin getirileri için yeni bir paradigma]###cdb8423a0d1e9c8a6bef870cb989aab3.jpg(

Beş, Token Jetonunun Temel Konumu ve Teşvik Mekanizması

$GIZA, Giza akıllı ajan ağının yerel varlığıdır ve anlık kullanılabilirlik ile uzun vadeli değer yakalama yeteneğine sahiptir. Topluluk önceliği, ürün odaklılık ve mekanizma kısıtlaması temel tasarım ilkeleridir.

Anahtar noktalar:

• Makul başlangıç değeri: TGE başlangıç FDV'si $70M, yukarı yönlü potansiyele sahip
• Sıfır açılış: Ekip ve yatırımcılar TGE sırasında token kilidi yok
• Ürün hayata geçti: ARMA, 30 milyon dolardan fazla zincir üstü varlığı yönetti.
• Token kullanımı net: staking doğrulama, yetki kontrolü, protokol yönetimi ve vekalet teşviki için kullanılır.
• Teşvik ve güvenlik bağlı: Ajan düğümleri $GIZA stake etmek zorundadır, kötü niyetli davranışlar ceza alacaktır.
• Değer geri akışı mekanizması: Temsilci işlemlerinin gelirinin bir kısmı $GIZA geri alım veya yeniden dağıtım için AMM'ye akmaktadır.
• Topluluk odaklı dağıtım: tokenler öncelikle gerçek kullanıcılar ve katılımcılara tahsis edilir.
• Çift Hisse Senedi Mekanizması: Düğüm işletmecileri ve normal kullanıcılar $GIZA teminatı verebilir.
• Zaman ağırlıklı tasarım: Ne kadar uzun süre stake ederseniz, ödül çarpanı ve yönetim hakkı o kadar yüksek olur.
• Aşamalı yönetim: Aşamalar halinde ilerlemek, nihayetinde merkeziyetsiz özerklik sağlamak

![AgentFi'den XenoFi'ye, stablecoin getirilerinin yeni paradigmaları])062bc8d004ce8b238774b6e704c0724c.jpg(

Giza Points teşvik sistemi:

• Kullanıcı tarafı: Aracılık ürünlerini kullanarak, geri bildirim vererek, stres testi yaparak vb. puan biriktirin.
• Geliştirici tarafı: Yeni proxy'leri entegre ederek, yürütme mantığını optimize ederek vb. ödül kazanma
• Topluluk üyeleri: Eğitim tanıtımı, yönetişim tartışmaları gibi etkinliklere katılarak puan kazanabilirler.

ARMA şu anda yüksek token teşvik aşamasında başlatma aşamasındadır; kullanıcılar stabilcoin yatırdıklarında ilk 3 ay boyunca %15 sabit yıllık getiri oranı elde edebilirler, bu da temel faiz ve ek ödüllerden oluşmaktadır. İlk $10M depozito yapan kullanıcılar ayrıca toplam $GIZA token arzının %1'ini orantılı olarak alabilirler, tokenlar 9 ay içinde lineer olarak serbest bırakılacaktır.

![AgentFi'den XenoFi'ye, stablecoin kazançlarının yeni paradigması])3ecd94a6d8b1620d7f4db2c1c3133693.jpg(

Giza büyüme döngüsü etkisi: Akıllı ajanlar, kullanıcı fon yönetim verimliliğini artırır → Daha fazla DeFi işlemi gerçekleştirir → Sürekli gelir geri akışı oluşturur → $GIZA token değerini artırır → Daha fazla düğüm ve geliştiriciyi çekmek için → Ajan ağ kapasitesini genişletir → Pozitif döngüyü gerçekleştirir

Giza token yönetim mekanizması: Aşamalı evrim modeli benimseyerek, uzman komiteleri ve topluluk temsilcilerini birleştirir. Başlangıçta güvenlik komitesi liderlik edecek, orta aşamada kritik konuların zincir üzerindeki yönetimi açılacak ve nihayetinde tamamen topluluk tarafından seçilen uzman komite yönetimine ulaşılacaktır.

![AgentFi'den XenoFi'ye, stablecoin getirilerinin yeni paradigması])bc837d5a19bf2ea79999f5a52a52368d.jpg(

Altı, Yatırım Analiz Mantığı ve Potansiyel Riskler

Yatırım mantığı:

1. Paradigma yeniliği anlatısı: AgentFi, ZK ve AI kesişiminde, "farklı bilişsel finans" fikrini oluşturdu.
2. Ürün Kullanışlılığı Ön Planda: ARMA otomatik ajans yürütme kapalı döngüsünü gerçekleştirmiştir.
3. Erken dönem madencilik kazanç penceresi: stablecoin kazançlarının token sübvansiyon mekanizması ile birleştirilmesi, "madencilik" fırsatları sunuyor

Potansiyel riskler:

1. Kullanıcı güven inşası hala erken aşamada: Pazarın zincir üstü AI akıllı varlıklara güveni sınırlı.
2. Karmaşık sistemlerin bir araya gelmesiyle güvenlik riskleri: Birden fazla yüksek karmaşıklıkta modülün birleşimi, güvenlik çoklu doğruluğa bağlıdır.
3. Token değerinin serbest bırakma yolu belirsiz: teşvik yapısı ve değer geri dönüş modeli daha fazla piyasa doğrulaması bekliyor.

![AgentFi'den XenoFi'ye, stablecoin getirilerinin yeni paradigması])fd917c53beb62c1d7c7c1ec5b21ddd1f.jpg(

Özet

AgentFi, "AI + DeFi" entegrasyonunun yeni bir paradigma olarak, DeFi kullanıcılarına izleme gerektirmeyen, otomatik olarak optimize edilen akıllı aracı çözümleri sunmaktadır. Giza, "farklı algı finansmanı" ilkesini temel alarak, AI stratejisi + yönetimsiz icra için tam bir kapalı döngü gerçekleştiren ilk projedir ve şu anda hem derinlikte hem de ürün pratikliğinde az sayıdaki AgentFi projelerinden biridir. ARMA, stablecoin getiri optimizasyonuna odaklanarak, birden fazla zincirde faaliyete geçmiş ve ana akım kredi protokollerini entegre etmiştir; yapılandırılmış token teşvik mekanizması ile erken dönem madencilik etkisine sahiptir.

AgentFi hala çok erken bir aşamada, kullanıcı güveni, uygulama istikrarı ve token değer yakalama mekanizması piyasa tarafından daha fazla doğrulanmayı bekliyor. Ancak, ürünün geleceğine değer veren ve paradigma dönüşümünün erken faydalarına yatırım yapmaya istekli kullanıcılar ve yapıcılar için, özellikle Giza/ARMA, akıllı finans döneminin öncüsü ve fırsatı olabilir.

![AgentFi'den XenoFi'ye, stablecoin getirilerinin yeni paradigması])905c9cda830142a8249eddd0993e0443.jpg(

![AgentFi'den XenoFi'ye, stablecoin getirilerinin yeni paradigması])