Bir günde büyük kazançla çıkış, dağıtım aşaması mı başladı? On-chain analiz, 13W'de mi zirve yapıyor?

Dün makroda büyük bir haber yoktu.. Temelde birkaç kripto alanındaki yasa tasarısının resmi olarak imzalanarak yasa haline gelmesi.. Temelde bu, olumlu gelişmelerin hayata geçmesi anlamına geliyor ve daha fazla spekülasyon alanı kalmadı..
Bu hafta sonu şu an için oldukça sakin görünüyor, ancak bugün on-chain analizlere göz atabiliriz..

Dün glassnode bir on-chain analiz yayınladı.. Tam sürüm analiz yapmayacağım, dikkat edilmesi gereken noktaları kısaca anlatayım:

1 Bu dalgada geldiğinde 93k–97k ve 104k–110k arasında çok fazla giriş çipi var.. (Toplamda 400W'dan fazla büyük dilim olmalı, bu da dolaşım arzının ne kadarını kaplıyor?)
Bu gelecek çok güçlü bir destek haline gelecek.. Bu dalgada spot alım yapma fırsatını kaçıranlar, 12W'de dalgalandılar, bu iki seviyeye geri döndüğünde alım yapmayı düşünecekler..

2 12W'den sonra kısa vadede hiç kayıplı pozisyon kalmadı, hepsi kâr pozisyonları. Bu noktada kısa vadeli yatırımcıların davranışları fiyat üzerinde çok kritik bir etkiye sahip. Bu grafik önemli (ve bence tek önemli grafik).

Sarı çizgi, fiyatın kısa vadeli tutucuların maliyetinin bir standart sapma kadar üzerine çıktığını temsil ediyor.. Bu fiyat seviyesinde, birçok kısa vadeli yatırımcı kar elde edip çıkmayı tercih ediyor. 2023'ten itibaren tarihsel grafiklerden görülebilir ki, sarı çizgi fiyatı sürekli olarak baskı altında tutmuş. Ve bu sarı çizginin fiyatı, 12W fiyatına karşılık geliyor..
(Bu muhtemelen bir tarihsel psikoloji istatistik modeli olarak sayılabilir, yani kısa vadeli yatırımcılar kâr elde ettiğinde, birçok kişi satış yapmayı tercih ediyor. Bu yüzden fiyat baskısı oluşuyor.)
Bu yüzden 12W'ye ulaştıktan sonra engellenmesi, bu modelin bir yansıması olarak sayılabilir..

Gerçek aşırı heyecan, fiyatın kısa vadeli yatırımcıların maliyetinin 2 katı standart sapma üzerine çıktığı yerdir, yani grafikteki kırmızı çizgi. 2023 yılı itibarıyla, sadece 2023 yılının Mart-Nisan aylarında bu kırmızı çizgiye kısa bir süre dokunulmuştu. O zaman fiyat çok hızlı bir şekilde zirveye ulaşıp geri çekilerek yatay seyir izledi.

ve bu 2 kat standart sapma kırmızı çizgisinin fiyatı, şu anda yaklaşık 13.6W'e karşılık geliyor..

Bu nedenle, şu anda glassnode'un sonucu, 12W'nin kısa vadede bir engel tepkisi olduğudur. Sonrasında alım gücünün ne kadar güçlü olacağına bakmamız gerekiyor.. Eğer alım gücü devam ederse, bir sonraki engel noktası 13W civarı olacaktır (önceden kırmızı çizgiye dokunmadan baskı altında kalacağı düşünülerek. Ayrıca 13W psikolojik eşiği de göz önünde bulundurulmalıdır.)
Ancak şu anda sarı çizginin 12W civarındaki alım satım yeterli değilse, o zaman 12W bir kez daha sarı çizginin baskısı altında kalabilir.

Kısacası, alım yeterli olursa 13W'a kadar çıkabiliriz.. Alım yeterli değilse kısa vadede burada 12W civarı kalır.

3 Kalan birkaç göstergeden bahsetmeyeceğim.. Genel sonuç, kısa vadeli yatırımcıların kar realizasyonuna başladığıdır; bu, tarihsel olarak zirve oluşumunun bir işareti olmuştur.. Ancak zirve gerçekten oluşmadan önce, eğer alım baskısı güçlü olursa, yukarı doğru devam etme potansiyeli göz ardı edilemez.. Eğer devam ederse, çeşitli göstergeleri dikkate alındığında direnç seviyesi yaklaşık 13W'dir.. (Tam sayı psikolojik baskı, kısa vadeli yatırımcıların kar baskısı, tarihsel istatistikler vb.)

glassnode bu analizi Çarşamba günü yayımladı, dün ve evvelki günün durumunu içermiyor.. Evvelki günden bu yana on-chain durumunda, on-chain analistlerin de daha fazla ilerlemesi oldu..

1 Geçen Perşembe, tek günde 4,3 milyar dolar gerçekleştirilmiş kâr.. (yani burada bu kadar çok insan satış yapmayı tercih etti, kârdan gerçek kâra 4,3 milyar kâr elde edildi) Bu, Kasım'da eski Trump'ın seçilmesiyle yaşanan boğa piyasasının zirvesini geride bıraktı. 11-12. aylarda en büyük tek günlük kazanç sadece 3,5 milyar dolardı..

Bu gösterge, on-chain kâr realizasyonunun PI aşamasının başladığını gösteriyor.. Ancak tarihsel veriler açısından dikkatli olmakta fayda var, zira PI aşamasının başlaması zirveye ulaşıldığı anlamına gelmiyor; tarihsel olarak önceki zirveler birkaç dalga tepe değeri oluştuğunda gerçek zirveye ulaştı.

2 Dev balinaların borsa transfer verileri, son zamanlarda günlük 12.000 Bitcoin'lik zirveye ulaştı.. Bu da son dönemdeki bir zirve (bu, dev balinaların borsa üzerinden satmak için transfer yaptığı anlamına geliyor)
Bu aynı zamanda bir dağıtım aşamasının başladığını gösteren bir göstergedir...

Tamam, bu analistlerin analizlerini okuduktan sonra ne öğrendin? Görünüşte mantıklı.. Ama işlemler için tam bir rehberlik sağlıyor mu, değil mi?
On-chain göstergeler tam olarak böyle, zirve oluşturma bir süreçtir, 1-2 gösterge ortaya çıktığı için fiyat hemen düşecek diye bir şey yok.. Ancak bu göstergeler tekrar tekrar ortaya çıktığında, bu zirve yavaş yavaş oluşur..

O zaman, bunun operasyonel bir kılavuz ile eşleşmesi gerekiyorsa, 11W ile 12W arasında bir rekabet olduğunu anlayabilirim.. Hala gidip gelmesi gerekiyor.. PI dağıtımı, girişi olanlar girişi.. Muhtemelen 12W3'ün yükseklerine doğru da tırmanacak, ancak buraya her yaklaşımda 40 milyar üzerinde bir kar realizasyonu satışı oluşması muhtemeldir..
Kısa vadede 1-2 ay içinde 13W beklenebilir. (Örneğin, Eylül ayındaki faiz indiriminden faydalanarak spekülasyon yapmak) Ancak, makul bir düzeltme olmadan, 14W ve 15W'ye beklenmek pek gerçekçi değil..

Böyle işte..

Dün yapılan işlemleri bir gözden geçirelim.. Dün biraz daha agresif bir işlem yöntemi denedim, 3 düşük uzun pozisyona giriş yaptım.. İlk olarak 11.91W girişte 300 kaybettim.. İkinci olarak 11.84W giriş yaptım, sonra dışarı çıkmam gerektiği için takip edemedim ve kapattım (ilk işlem kaybı olduğu için, psikolojim etkilendi ve arka arkaya kaybetmek istemedim) Döndüğümde aslında 1000 puan kazanmanın tam zamanında olduğunu fark ettim. Üçüncü olarak 11.72W giriş yaptım ve yine 1000 puan kazanarak çıktım.. Genel olarak fena değil, ama bu yöntemi pek sevmiyorum, yine eskisi gibi yapacağım..

Likidite temizlemesine göre, kısa vadeli kısa pozisyonların 118500 üzerinde birikimi var.. (Dün 118300'ü aşamayan yukarı yönlü sıçramadan buradaki birikmiş kısa pozisyon) Yukarıda 12W'ye kadar bakıyoruz..
Aşağı 115500'ün altında hala devasa bir birikim var..
(Pazar gecesi burada likiditeyi temizleyeceğim senaryosunu kafamda oluşturmuş durumdayım.. )

Siparişlere göre, sözleşme daha önce 114500'deki büyük alım emri şimdi 115000'e yükseldi. Burada hala destek var (spot alım emirleri + tasfiye + işlem hacmi boşluğu vb.) Aynı zamanda dün 117000'de 900 adetlik orta ölçekli bir emir vardı. Gece de bir dalgalanma ile likidite ekledikten sonra bu emir bitirildi ve bir geri dönüş yaşandı. Bunu dün grupta önceden de söyledim.
Spotta şu anda 118300'de küçük satış emirleri var.. (Bir küçük emir 3-4 saatlik fiyatı baskıladı, hafta sonu likidite gerçekten iyi değil) Daha yukarıda 12W'lik küçük satış emri var, büyük satış emirleri hâlâ 125000'de.
Aşağıda hala 116000 küçük alım, 115000 orta alım..

Sonunda bugün düşünceler... 11.80w~11.83w agresif yüksek pozisyon denemeye değer gibi... 11.86'yı geçerse kaçmak lazım... Yani burada psikolojik baskı seviyesi + nakit satış + dünün tepesi + breaker block + dünün işlem yoğunluğu bölgesi ile birlikte... Sadece 500-1000 puanlık bir kazanç alıp kaçmak gibi...
12W'un üstündeki yüksek alan da değerlendirmeye değer.. Burada spot satış + breaker block var.. 12W'ı aşarsa çıkmak lazım. Ancak bu noktada daha önce 11.95'te bir kez hızlıca çıkıldı.. Tekrar yukarı çıkmanın 11.95'i geçip geçemeyeceğinden emin değilim, ama burada 11.95'te önceden beklemek istemiyorum, stop loss 1000 puandan fazla olacak.. Bu yüzden 12W'ın altında beklemeyi planlıyorum, olmadı yememiş olurum..

Düşük alım söz konusuysa, agresif olarak 11.70w~11.68w olabilir. Bu sabahın erken saatlerinde oluşan düşük seviyeler test edilmedi + Salı günü yoğun işlem bölgesi.. 1000 puanı hak ediyor. 11.68'in altına biraz geçerse kaçmak gerek..
Aşağıda 11.60~11.42 arasında.. Bu hafta birçok kez söyledim, Pazar sabahı fırsat verip vermeyeceğine bakalım.. Neden bu aralık bu kadar geniş, çünkü birden fazla faktör bir araya geliyor..
11.60w altındaki boğa likidasyonu.. 11.50w civarına kadar devam ediyor.. Eğer gerçekten bir likidasyon olursa, belki 11.4x'e bir iğne atılabilir, bu da imkansız değil.. 11.40 sürekli bir işlem boşluğu.. Burada büyük bir miktar pozisyon açılacak.. Büyük bir olay olmadığı sürece, 11.40w altına düşmek zor.