Solana Stake Pazarı Derinlik Analizi: Likidite Stake Alanındaki Dört Büyük
Pazarın ısınmasıyla birlikte, Solana (SOL) piyasa değeri açısından altıncı en büyük kripto para birimi haline geldi. Tüm Proof of Stake (PoS) tabanlı blok zincirleri arasında, staking varlık büyüklüğü bakımından yalnızca Ethereum'un ardından ikinci sıradadır. Ancak, piyasa konumuna kıyasla, Solana ekosistemindeki merkeziyetsiz finans (DeFi) uygulamalarının fon toplama düzeyi nispeten düşüktür; toplam kilitli değeri (TVL) 1.137.000.000 $ olup, bu da tarihi zirvenin yalnızca %11,3'üdür.
Solana'nın TVL'sinde, sıvı kazıklama projeleri kritik bir rol oynamaktadır ve TVL'nin tarihsel zirvelere geri dönmesini sağlayan önemli bir güçtür. Bu alanda, Marinade ve Jito en yüksek TVL ile önemli bir konumda yer almakta ve sıvı kazıklama kategorisinin önemini vurgulamaktadır. Bu makalede, Solana üzerindeki sıvı kazıklama alanındaki önemli katılımcılar derinlemesine incelenecek ve onların stratejileri ile piyasa performansları karşılaştırmalı olarak analiz edilecektir.
Stake ve sıvı kazıklama genel durumu
12 Aralık itibarıyla, SOL'un piyasa değeri 30.53 milyar dolar, stake değeri 27.62 milyar dolar, stake oranı %69.18, stake miktarı 391 milyon SOL, enflasyon oranı %6.75, ödül oranı %6.87'dir. SOL'un stake değeri tüm PoS halka açık blok zincirleri arasında ikinci sıradadır, sadece ETH'nin arkasındadır; piyasa değeri yüksek olan PoS halka açık blok zincirleri arasında stake oranı da görece yüksektir.
Solana'da toplam 1986 doğrulayıcı bulunmaktadır, önde gelen doğrulayıcıların sunduğu APY %8'e yakın olup, komisyon ücreti talep edilmemektedir.
SOL sahiplerini ödüllendirmek, ağın güvenliğini ve sansür direncini artırmak amacıyla, Solana Vakfı "Stake Havuzu Programı"nı başlattı. Kullanıcıların SOL'lerini stake havuzuna yatırmalarına ve bu havuzdaki paylarını temsil eden SPL token'leri almalarına izin veriyor. Bu SPL token'leri, serbestçe dolaşabilen sıvı kazıklama token'leridir (LST). Veriler, stake havuzunda toplam 16.82 milyon SOL'ün kilitlendiğini ve sunulan ortalama APY'nin %6.68 olduğunu gösteriyor. Havuzdaki SOL, toplam stake miktarının yaklaşık %4.3'ünü oluşturuyor. En yüksek sıralamadaki 4 stake havuzu ise Marinade, Jito, BlazeStake ve Lido olup, bunlar Solana ekosistemindeki en büyük 4 sıvı kazıklama projesidir.
Marinade Finance
Marinade Finance, Solana ekosistemindeki en erken sıvı kazıklama protokollerinden biridir ve 2021 yılının Ağustos ayında Solana ana ağında piyasaya sürülmüştür. Marinade üzerinde SOL stake ederek mSOL elde edilebilir, stake gelirleri doğrudan mSOL'ye birikir.
Diğer projelerden farklı olarak, Marinade ayrıca akıllı sözleşme kullanmadan Stake getirisi elde etmeye olanak tanıyan yerel Stake hizmeti sunmaktadır.
Marinade'de 7,058,000 SOL stake edilmiş olup, bu Solana üzerindeki sıvı kazıklama projeleri arasında en yüksek stake miktarına sahiptir; ayrıca Solana üzerinde en yüksek TVL'ye sahip projedir, değeri 777 milyon dolardır; stake getirisi %6.543'tür; stake miktarı son 30 günde %31.22 artmıştır.
Marinade'in yönetim tokeni MNDE'dir, dolaşım piyasa değeri 85.99 milyon dolar, toplam piyasa değeri 356 milyon dolar, son 7 günde %22.2 arttı.
Jito
Jito, 2022'nin sonunda sıvı kazıklama platformunu başlattı. Jito'da SOL stake ederek JitoSOL elde edebilirsiniz, stake kazancı doğrudan JitoSOL'a birikir.
Jito, Solana ağı için maksimum çıkarılabilir değer (MEV) altyapısını geliştirmiştir; bunlar arasında Jito Solana istemcisi, Jito Paketleri, blok zinciri oluşturucu Jito Blok Motoru ve MEV dağıtım sistemi bulunmaktadır. Kendi MEV işinin bir sonucu olarak, MEV gelirlerinin bir kısmı JisoSOL'a dağıtılmaktadır. Bu nedenle, Jito stake eden kullanıcıların getirileri nispeten daha yüksektir.
Jito'da stake edilmiş 6.38 milyon SOL var; stake miktarı son 30 günde %17.77 arttı; TVL 455 milyon dolar; stake getirisi %6.892.
Jito'nun yönetişim tokeni JTO'dur, dolaşım değeri 3.42 milyon dolar, toplam değeri 29.73 milyon dolar, son 7 günde %46.6 arttı.
BlazeStake
BlazeStake, Mayıs 2022'de piyasaya sürüldü ve son zamanlarda Solana ekosisteminin toplu patlaması nedeniyle hızlı bir şekilde büyüyerek, Lido'yu geçerek Solana üzerindeki 3. büyük sıvı kazıklama projesi haline geldi. BlazeStake'te SOL stake ederek bSOL alabilirsiniz, stake gelirleri doğrudan bSOL'a birikir.
BlazeStake, Solana Labs'ın resmi Stake havuzü akıllı sözleşmelerini kullanarak en büyük doğrulayıcı setine sahiptir ve kullanıcıların belirli doğrulayıcılara sıvı kazıklama yapmalarına olanak tanır.
BlazeStake'de 1.52 milyon SOL stake edilmiş; stake miktarı son 30 günde %177 arttı; TVL 1.08 milyon dolar; stake getiri oranı %6.232.
Blaze'in yönetişim tokeni BLZE'dir, toplam piyasa değeri 38.84 milyon dolar, son 7 günde %66.5 arttı.
Lido
Lido, Eylül 2021'de Solana'da sıvı kazıklama hizmetini başlattı, ancak gelişim pek iyi gitmedi ve Ekim ayında Solana'da yeni Stake kabul etmeyi durdurduğunu açıkladı. Lido'da SOL stake ederek stSOL elde edebilirsiniz, stake gelirleri de stSOL'a birikir.
Lido'da stake edilmiş 887,000 SOL var; stake miktarı son 30 günde %41.43 azaldı; Solana üzerindeki TVL 63.4 milyon dolar; stake getirisi %6.717.
Lido'nun yönetişim tokeni LDO'dur, dolaşım değeri 20.95 milyar dolar, toplam değeri 23.56 milyar dolar, son 7 günde %6.7 düştü.
LST'nin DeFi'deki Uygulamaları
Marinade'in mSOL'u, Jito'nun JitoSOL'u, Blaze'in bSOL'u ve Lido'nun stSOL'u Solana'nın DeFi uygulamalarında iyi bir destek buldu.
Solana üzerindeki en büyük iki borç verme protokolü marginfi ve Solend, mSOL, JitoSOL, bSOL'u teminat olarak kullanarak borç vermektedir, ancak stSOL platformdan kaldırılmıştır.
Solana'daki en büyük DEX Orca'da, mSOL/SOL ve bSOL/SOL paritelerinde 10 milyon dolardan fazla Likidite bulunmaktadır ve mSOL ile bSOL arasında doğrudan işlem yapılabilen bir işlem çifti de mevcuttur; Jito/SOL ve stSOL/SOL'un Likiditesi ise görece daha azdır.
Stake miktarındaki artış ve DEX'teki Likidite, projelerin teşvikleri ile ilgili olabilir; Blaze, en yüksek teşviği sunarak, Solend'de depozito yaparak %15.37 APR'lik BLZE yönetişim tokeni desteği sağlıyor, mSOL depozitosu ise %1.98 APR'lik MNDE yönetişim tokeni desteği alıyor. Jito, JitoSOL'un DeFi'deki benimsenmesi için henüz bir teşvik sağlamadı, Lido'nun tokenleri ise neredeyse tamamen dağıtıldı ve artık teşvik sağlama gücü kalmadığı için piyasadan çıkmayı seçti.
Özet
Solana ekosistemi, ekosistemdeki DeFi projeleri tarafından desteklenen çeşitli temsilci sıvı kazıklama çözümleri içermektedir. Marinade en erken piyasaya sürülen ve yerel Stake hizmeti sunan çözümdür; Jito, MEV altyapısı aracılığıyla daha yüksek getiriler sağlar; BlazeStake, kullanıcıların SOL'lerini belirli bir doğrulayıcıya stake etmelerine izin verir; Lido ise çok zincirli sıvı kazıklama hizmet sağlayıcılarının temsilcisidir. Ancak, sıvı kazıklamanın toplam miktarı oldukça azdır, stake havuzlarında stake edilen SOL, tüm stake edilen SOL'lerin yalnızca %4,3'ünü oluşturmaktadır. Daha fazla sıvı çözümünün bulunması, sıvılığın dağılmasına neden olmuştur ve gelecekte bazı rekabetçi çözümlerin ortaya çıkması muhtemeldir.
Teşvikler, stake miktarının artırılması ve LST'nin DEX'teki likiditesi için hala kritik öneme sahip görünüyor. Blaze projesi en az tanınan, ancak DEX ve borç verme protokollerinde en yüksek APR sübvansiyonunu sunuyor; son 30 günde stake miktarı %177 arttı. Lido, likit stake alanında en tanınmış olanı, Solana'da erken yayınlanmasına rağmen, tokenların neredeyse tamamı dağıtıldığı için sübvansiyon savaşlarına katılma gücü bulamayıp kapatma seçeneğini tercih etti.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
Solana sıvı kazıklama devleri karşılaştırması: Marinade, Jito, BlazeStake ve Lido kim öne çıkıyor
Solana Stake Pazarı Derinlik Analizi: Likidite Stake Alanındaki Dört Büyük
Pazarın ısınmasıyla birlikte, Solana (SOL) piyasa değeri açısından altıncı en büyük kripto para birimi haline geldi. Tüm Proof of Stake (PoS) tabanlı blok zincirleri arasında, staking varlık büyüklüğü bakımından yalnızca Ethereum'un ardından ikinci sıradadır. Ancak, piyasa konumuna kıyasla, Solana ekosistemindeki merkeziyetsiz finans (DeFi) uygulamalarının fon toplama düzeyi nispeten düşüktür; toplam kilitli değeri (TVL) 1.137.000.000 $ olup, bu da tarihi zirvenin yalnızca %11,3'üdür.
Solana'nın TVL'sinde, sıvı kazıklama projeleri kritik bir rol oynamaktadır ve TVL'nin tarihsel zirvelere geri dönmesini sağlayan önemli bir güçtür. Bu alanda, Marinade ve Jito en yüksek TVL ile önemli bir konumda yer almakta ve sıvı kazıklama kategorisinin önemini vurgulamaktadır. Bu makalede, Solana üzerindeki sıvı kazıklama alanındaki önemli katılımcılar derinlemesine incelenecek ve onların stratejileri ile piyasa performansları karşılaştırmalı olarak analiz edilecektir.
Stake ve sıvı kazıklama genel durumu
12 Aralık itibarıyla, SOL'un piyasa değeri 30.53 milyar dolar, stake değeri 27.62 milyar dolar, stake oranı %69.18, stake miktarı 391 milyon SOL, enflasyon oranı %6.75, ödül oranı %6.87'dir. SOL'un stake değeri tüm PoS halka açık blok zincirleri arasında ikinci sıradadır, sadece ETH'nin arkasındadır; piyasa değeri yüksek olan PoS halka açık blok zincirleri arasında stake oranı da görece yüksektir.
Solana'da toplam 1986 doğrulayıcı bulunmaktadır, önde gelen doğrulayıcıların sunduğu APY %8'e yakın olup, komisyon ücreti talep edilmemektedir.
SOL sahiplerini ödüllendirmek, ağın güvenliğini ve sansür direncini artırmak amacıyla, Solana Vakfı "Stake Havuzu Programı"nı başlattı. Kullanıcıların SOL'lerini stake havuzuna yatırmalarına ve bu havuzdaki paylarını temsil eden SPL token'leri almalarına izin veriyor. Bu SPL token'leri, serbestçe dolaşabilen sıvı kazıklama token'leridir (LST). Veriler, stake havuzunda toplam 16.82 milyon SOL'ün kilitlendiğini ve sunulan ortalama APY'nin %6.68 olduğunu gösteriyor. Havuzdaki SOL, toplam stake miktarının yaklaşık %4.3'ünü oluşturuyor. En yüksek sıralamadaki 4 stake havuzu ise Marinade, Jito, BlazeStake ve Lido olup, bunlar Solana ekosistemindeki en büyük 4 sıvı kazıklama projesidir.
Marinade Finance
Marinade Finance, Solana ekosistemindeki en erken sıvı kazıklama protokollerinden biridir ve 2021 yılının Ağustos ayında Solana ana ağında piyasaya sürülmüştür. Marinade üzerinde SOL stake ederek mSOL elde edilebilir, stake gelirleri doğrudan mSOL'ye birikir.
Diğer projelerden farklı olarak, Marinade ayrıca akıllı sözleşme kullanmadan Stake getirisi elde etmeye olanak tanıyan yerel Stake hizmeti sunmaktadır.
Marinade'de 7,058,000 SOL stake edilmiş olup, bu Solana üzerindeki sıvı kazıklama projeleri arasında en yüksek stake miktarına sahiptir; ayrıca Solana üzerinde en yüksek TVL'ye sahip projedir, değeri 777 milyon dolardır; stake getirisi %6.543'tür; stake miktarı son 30 günde %31.22 artmıştır.
Marinade'in yönetim tokeni MNDE'dir, dolaşım piyasa değeri 85.99 milyon dolar, toplam piyasa değeri 356 milyon dolar, son 7 günde %22.2 arttı.
Jito
Jito, 2022'nin sonunda sıvı kazıklama platformunu başlattı. Jito'da SOL stake ederek JitoSOL elde edebilirsiniz, stake kazancı doğrudan JitoSOL'a birikir.
Jito, Solana ağı için maksimum çıkarılabilir değer (MEV) altyapısını geliştirmiştir; bunlar arasında Jito Solana istemcisi, Jito Paketleri, blok zinciri oluşturucu Jito Blok Motoru ve MEV dağıtım sistemi bulunmaktadır. Kendi MEV işinin bir sonucu olarak, MEV gelirlerinin bir kısmı JisoSOL'a dağıtılmaktadır. Bu nedenle, Jito stake eden kullanıcıların getirileri nispeten daha yüksektir.
Jito'da stake edilmiş 6.38 milyon SOL var; stake miktarı son 30 günde %17.77 arttı; TVL 455 milyon dolar; stake getirisi %6.892.
Jito'nun yönetişim tokeni JTO'dur, dolaşım değeri 3.42 milyon dolar, toplam değeri 29.73 milyon dolar, son 7 günde %46.6 arttı.
BlazeStake
BlazeStake, Mayıs 2022'de piyasaya sürüldü ve son zamanlarda Solana ekosisteminin toplu patlaması nedeniyle hızlı bir şekilde büyüyerek, Lido'yu geçerek Solana üzerindeki 3. büyük sıvı kazıklama projesi haline geldi. BlazeStake'te SOL stake ederek bSOL alabilirsiniz, stake gelirleri doğrudan bSOL'a birikir.
BlazeStake, Solana Labs'ın resmi Stake havuzü akıllı sözleşmelerini kullanarak en büyük doğrulayıcı setine sahiptir ve kullanıcıların belirli doğrulayıcılara sıvı kazıklama yapmalarına olanak tanır.
BlazeStake'de 1.52 milyon SOL stake edilmiş; stake miktarı son 30 günde %177 arttı; TVL 1.08 milyon dolar; stake getiri oranı %6.232.
Blaze'in yönetişim tokeni BLZE'dir, toplam piyasa değeri 38.84 milyon dolar, son 7 günde %66.5 arttı.
Lido
Lido, Eylül 2021'de Solana'da sıvı kazıklama hizmetini başlattı, ancak gelişim pek iyi gitmedi ve Ekim ayında Solana'da yeni Stake kabul etmeyi durdurduğunu açıkladı. Lido'da SOL stake ederek stSOL elde edebilirsiniz, stake gelirleri de stSOL'a birikir.
Lido'da stake edilmiş 887,000 SOL var; stake miktarı son 30 günde %41.43 azaldı; Solana üzerindeki TVL 63.4 milyon dolar; stake getirisi %6.717.
Lido'nun yönetişim tokeni LDO'dur, dolaşım değeri 20.95 milyar dolar, toplam değeri 23.56 milyar dolar, son 7 günde %6.7 düştü.
LST'nin DeFi'deki Uygulamaları
Marinade'in mSOL'u, Jito'nun JitoSOL'u, Blaze'in bSOL'u ve Lido'nun stSOL'u Solana'nın DeFi uygulamalarında iyi bir destek buldu.
Solana üzerindeki en büyük iki borç verme protokolü marginfi ve Solend, mSOL, JitoSOL, bSOL'u teminat olarak kullanarak borç vermektedir, ancak stSOL platformdan kaldırılmıştır.
Solana'daki en büyük DEX Orca'da, mSOL/SOL ve bSOL/SOL paritelerinde 10 milyon dolardan fazla Likidite bulunmaktadır ve mSOL ile bSOL arasında doğrudan işlem yapılabilen bir işlem çifti de mevcuttur; Jito/SOL ve stSOL/SOL'un Likiditesi ise görece daha azdır.
Stake miktarındaki artış ve DEX'teki Likidite, projelerin teşvikleri ile ilgili olabilir; Blaze, en yüksek teşviği sunarak, Solend'de depozito yaparak %15.37 APR'lik BLZE yönetişim tokeni desteği sağlıyor, mSOL depozitosu ise %1.98 APR'lik MNDE yönetişim tokeni desteği alıyor. Jito, JitoSOL'un DeFi'deki benimsenmesi için henüz bir teşvik sağlamadı, Lido'nun tokenleri ise neredeyse tamamen dağıtıldı ve artık teşvik sağlama gücü kalmadığı için piyasadan çıkmayı seçti.
Özet
Solana ekosistemi, ekosistemdeki DeFi projeleri tarafından desteklenen çeşitli temsilci sıvı kazıklama çözümleri içermektedir. Marinade en erken piyasaya sürülen ve yerel Stake hizmeti sunan çözümdür; Jito, MEV altyapısı aracılığıyla daha yüksek getiriler sağlar; BlazeStake, kullanıcıların SOL'lerini belirli bir doğrulayıcıya stake etmelerine izin verir; Lido ise çok zincirli sıvı kazıklama hizmet sağlayıcılarının temsilcisidir. Ancak, sıvı kazıklamanın toplam miktarı oldukça azdır, stake havuzlarında stake edilen SOL, tüm stake edilen SOL'lerin yalnızca %4,3'ünü oluşturmaktadır. Daha fazla sıvı çözümünün bulunması, sıvılığın dağılmasına neden olmuştur ve gelecekte bazı rekabetçi çözümlerin ortaya çıkması muhtemeldir.
Teşvikler, stake miktarının artırılması ve LST'nin DEX'teki likiditesi için hala kritik öneme sahip görünüyor. Blaze projesi en az tanınan, ancak DEX ve borç verme protokollerinde en yüksek APR sübvansiyonunu sunuyor; son 30 günde stake miktarı %177 arttı. Lido, likit stake alanında en tanınmış olanı, Solana'da erken yayınlanmasına rağmen, tokenların neredeyse tamamı dağıtıldığı için sübvansiyon savaşlarına katılma gücü bulamayıp kapatma seçeneğini tercih etti.