Kripto piyasası döngüsünü keşfetmek: Bu boğa koşusu ne zaman sona erecek?

Şifreleme para piyasası hızla gelişim aşamasında, Bitcoin fiyatındaki artış tüm piyasanın yükselmesine neden oldu. Ancak, yatırımcıların genel olarak endişe duyduğu bir soru var: boğa koşusunun sonu ne zaman, kârı ne zaman kilitlemek gerek? Piyasa döngüleri ve fon akışlarının düzenleri belki de bize bazı ipuçları verebilir.

Finansal piyasalardaki döngüsel dalgalanmalar yaygın bir fenomendir, kripto piyasası da istisna değildir. Bu döngüler, farklı varlıklar arasındaki fon akışını ve yatırımcı davranışlarının zamanla nasıl değiştiğini yansıtır.

Şifreleme para birimi boğa koşusu döngüsünün dört aşaması

Birinci aşama: Fiat para akışı Bitcoin'e

Her boğa koşusu döngüsü genellikle yeni fonların Bitcoin aracılığıyla kripto piyasasına girmesiyle başlar. Kurumsal yatırımcılar, hedge fonları ve temkinli perakende yatırımcılar Bitcoin'i kripto alanına girmek için en güvenli ve en güvenilir yol olarak görür. En tanınmış ve en likit kripto varlık olarak Bitcoin, yeni başlayanlar ve büyük fonlar için birinci tercihtir ve fiyatını artırarak tüm piyasa için bir ton belirler.

İkinci aşama: Fonlar Bitcoin'den büyük alternatif kripto paralara geçiyor.

Bitcoin boğa koşusu piyasasının başlamasıyla birlikte, yatırımcılar (büyük hedge fonları ve şirketler dahil) dikkatlerini ETH, SOL, BNB gibi büyük altcoinlere yönlendirmeye başladılar. Bitcoin'in piyasa hakimiyeti düşmeye başladı ve bu, genel bir altcoin sezonunun geldiğini gösteriyor. Örneğin, 2021 boğa koşusunda, Bitcoin Mart ayında zirveye ulaştıktan sonra, altcoinlerin toplam piyasa değeri sonraki iki ay içinde %95 arttı ve Mayıs ayında zirveye ulaştı.

Üçüncü aşama: Orta piyasa değeri ve popüler spekülasyon token'lerine para akışı

Pazar güveni ve heyecanın artmasıyla birlikte, yatırımcıların odak noktası daha küçük, likiditesi daha düşük ama yüksek potansiyel taşıdığı düşünülen tokenlara kaydı. Orta piyasa değerine sahip projeler üzerinde spekülasyon yaparak 10 kat hatta 100 kat kazanç elde etmeyi umuyorlar. Pazar dalgalanmaları artıyor, açgözlülük ve FOMO psikolojisi yayılmaya başlıyor. Bazı tokenlar büyük kazançlar elde etse de, bazıları çok geçmeden kaybolup gidiyor.

Dördüncü Aşama: Meme Coin Piyasanın Odak Noktası Oluyor

Mantığın coşkuya yerini bıraktığı zaman, DOGE, SHIB ve PEPE gibi meme paralar piyasanın yeni gözdesi haline gelir. Bu token'lar genellikle sağlam bir temele sahip değildir ve fiyatları tamamen duygu, ünlü onayları ve sosyal medya popülaritesi tarafından yönlendirilir. Meme paraların faaliyetindeki artış genellikle piyasa coşkusunun zirveye ulaştığını ve döngünün doruğa çıktığını, kripto piyasasındaki riskin aşırı düzeye çıktığını gösterir.

Tarihsel veriler, meme coin piyasa değerinin zirveye ulaşmasının genellikle tüm kripto piyasasının düşüşe geçeceğini işaret ettiğini gösteriyor. Örneğin, 2021 Ekim'inde meme coin'in toplam piyasa değeri düşmeye başladı ve Kasım'ın başında Bitcoin son zirvesine ulaştıktan hemen sonra düşmeye başladı.

Neden meme paraları boğa koşusunun sona erdiğini gösteriyor

Meme coinlerin kripto piyasasının son aşaması olarak görülmesinin nedeni, piyasaların rasyonel yatırımcılardan irrasyonel bir coşkuya dönüşümünü yansıtmasıdır. Bu aşamada, temel analiz yerini saf duygusal etkilere (özellikle açgözlülüğe) bırakır. Neredeyse hiç pratik kullanımı olmayan meme tokenler, yalnızca sosyal medyada popüler oldukları veya topluluk tarafından desteklendiği için işlem hacmini domine etmeye başlar.

Tarihsel olarak, bu model her büyük yükseliş döneminde tekrar eder. 2017'de, piyasa, somut ürünlerden yoksun düşük kaliteli ICO projeleri tarafından domine edildi. 2021'in ikinci yarısında, SHIB, kripto para birimindeki ikinci yükseliş dalgasında %1200 arttı ve Ekim ayının sonlarında düşmeye başladı. Bu, Bitcoin'in Kasım ayı başında başlamış olan düşüşünden iki hafta önce gerçekleşti ve yatırımcılara değerli bir uyarı sinyali sağladı.

Yeni bir şifreleme çılgınlığı her yükseldiğinde, bununla birlikte perakende yatırımcıların aşırı katılımı ve Bitcoin'in hakimiyetinin hızla düşmesi de yaşanır ve bu nihayetinde tüm piyasanın fiyatlarının çökmesine yol açar. Geçmişteki şifreleme çılgınlıklarındaki meme paraları en son likidite dalgasını çekti, bu fonlar genellikle hızlı kar elde etmeye çalışan deneyimsiz yatırımcılardan gelir; bu, piyasanın aşırı ısındığını gösterir.

Mevcut Piyasa Durumu Analizi

Kripto para birimi piyasa değerine göre, fincan ve sap formasyonunun kırılmasını gözlemleyebiliriz, ardından baş ve omuz formasyonunu başarıyla kırdı. Bu iki formasyon da boğa formasyonlarıdır ve hedefleri 4,15 trilyon dolar seviyesine işaret etmektedir. Bu, kripto para piyasasında yaklaşık %15'lik bir potansiyel büyüme alanı olduğu anlamına geliyor. Altcoinlerin (Bitcoin hariç) durumu benzer, fiyat fincan ve sap formasyonunu kırdı, hedef piyasa değeri 1,8 trilyon dolara ulaşıyor ve muhtemelen %37'lik bir büyüme alanı daha var.

Meme coin'un piyasa değeri hakkında, her dört yılda bir ayarlama ve büyüme döngüsünün meydana geldiğini görebiliriz. Fiyat genellikle %80'den fazla geri çekilir, ardından binlerce puan artar. Şu anda, piyasa değeri ayarlama aşamasından çıkıyor, bu nedenle daha fazla büyüme beklenebilir, 1 trilyon dolara ulaşana kadar, coşku döngüsünün eşiğine yakın. Bu, mevcut kripto piyasası için olumlu bir işaret ve aynı zamanda uygun bir kar realizasyon zamanı olabilir.

Ancak, bu boğa koşusunda, mizah paraları muhtemelen baskın spekülasyon dalgasının gücü olmayacak. Aksine, yeni bir anlatının yükselmesini görebiliriz: gerçek dünya varlıkları (RWA). Bu, bir sonraki coşku döngüsünü tetikleyen önemli bir faktör haline gelebilir.

Bazı dikkate değer gelişmeler şunlardır:

• Birkaç ana borsa platformu, tokenleştirilmiş hisse senedi ticaret hizmetleri sunmakta veya bunu planlamaktadır.
• Bir yatırım platformu, tanınmış özel sermaye şirketlerinin hisselerini temsil eden tokenler sunacaktır.
• Tanınmış bir şifreleme para birimi borsası, tokenleştirilmiş menkul kıymetler sunmak için düzenleyici onayı arıyor.

Teknik analiz açısından bakıldığında, RWA'nın toplam piyasa değeri daha önce %86 geri çekildi, ardından %4500 yükseldi. Mevcut geri çekilme oranı %93'e ulaştı, fiyat bu aşamayı aşmaya çalışıyor ve %300 daha artış gösterme potansiyelini sergiliyor, 1 trilyon dolar piyasa değerine ulaşma potansiyeli var. Eğer meme paraları bir önceki döngünün spekülatif zirvesi ise, RWA bu döngünün kâr alım sinyali olabilir.

Sonuç

Kripto para piyasasının hareketleri döngüsel değişiklikler göstermektedir ve bu döngüler büyük piyasa değerine sahip projelerden küçük piyasa değerine sahip projelere fon akışının sürecine büyük ölçüde bağlıdır. Piyasa zirvelerini ve diplerini kesin olarak tahmin etmek mümkün olmasa da, boğa koşusu döngüsünün yapısını anlamak yatırımcılara kripto piyasasında daha iyi giriş ve çıkış zamanları bulmalarına yardımcı olmaktadır. Fon akışına dikkat etmek, piyasa trendlerini ve aşırı ısınma belirtilerini tanımak, ve her zaman net bir kâr stratejisi bulundurmak, dalgalı kripto piyasasında avantajı korumanın anahtarıdır.