Geçtiğimiz hafta, Bitcoin piyasası şiddetli fiyat dalgalanmaları yaşadı. 24200 dolar ile 24300 dolar arasındaki direnç bölgesini aşma çabaları birkaç kez başarısız oldu ve piyasa son derece dengesiz bir durum sergiledi. Bu kısa vadeli büyük dalgalanmalar, aşağıdaki birkaç faktörden etkilenmektedir: zincir likidasyonu, yüksek finansman oranları, kurumsal fon girişlerinin yavaşlaması ve normal piyasa ayarlamaları.
Zincir likidasyonu ve yüksek fonlama oranları piyasada düşüşe neden oldu
20 Aralık'ta, Bitcoin 24295 dolar seviyesinde belirgin bir düzeltme yaşadı. O sırada borsa sıcaklık haritası 24000 doların üzerinde büyük miktarda satım emri olduğunu gösteriyordu, bu nedenle piyasa düzeltme bekliyordu. Takip eden 17 saat içinde, Bitcoin fiyatı en düşük 21815 dolara düştü ve düşüş oranı %10 oldu. Bu çöküş, büyük vadeli işlem borsalarında zincirleme tasfiyelere yol açtı.
Vadeli işlem piyasasında standart kaldıraç oranı 100 katına kadar çıkabilmektedir, bu da yatırımcıların sadece 1000 dolar ile 100.000 dolarlık bir pozisyon oluşturabileceği anlamına gelir. Yüksek kaldıraç oranı, tasfiye fiyatını açılış fiyatına daha yakın hale getirerek kısa süre içinde çok sayıda tasfiye olma riskini artırır.
21 Aralık'ta, Bitcoin fiyatı 22000 doları düşerken, yüz milyonlarca dolarlık uzun pozisyon tasfiye edildi. Veriler, 4 saat içinde 4.74 milyon dolarlık vadeli işlem sözleşmesinin zorunlu olarak kapatıldığını gösteriyor. Bu tür büyük ölçekli zincir tasfiyeleri, traderların kısa sürede büyük miktarda pozisyon alıp satmalarını zorunlu kıldığı için şiddetli dalgalanmalara yol açabilir.
Futures piyasası eğilimini değerlendirmek için önemli bir gösterge, fonlama oranıdır. Borsalar, piyasayı dengelemek için "fonlama ücreti" mekanizmasını kullanır. Eğer piyasada alıcılar fazla ise, satıcılara tazminat ödemeleri gerekir, aksi takdirde durum tam tersidir. 20-21 Aralık tarihleri arasında, Bitcoin'in fonlama oranı bir ara %0.1'e kadar yükseldi, bu da uzun pozisyon alanların yüksek ücretler ödemesi gerektiği anlamına geliyor.
Kurumsal fon akışındaki yavaşlama sağlıklı bir düzeltme ile sonuçlanabilir
Analistler, eğer kurumsal fon akışında bir yavaşlama olursa, bunun Bitcoin'de düzeltme riskini artırabileceğini belirtiyor. 2020 yılı boyunca, kurumsal yatırımcılar Bitcoin'in yükselişini destekleyen ana güç olmaya devam etti. Veriler, kurumsal yatırımcıların Bitcoin'e olan ilgisinin 2020'de önemli ölçüde arttığını açıkça gösteriyor.
En büyük alıcı talebinin zayıflamaya başladığı anda, derin bir düzeltme olasılığı artar. Bu eğilim, zincirleme tasfiyeleri tetikleyebilir ve fiyatın düşmesine neden olarak Bitcoin'in düşüşünü daha da derinleştirebilir. Ancak bazı analistler, böyle bir durum ortaya çıkarsa bile, Bitcoin'in düzeltme döneminin oldukça kısa olabileceğini belirtiyor.
Bir zincir analisti, borsa üzerinde dev balinaların Bitcoin satmasının geri çekilme riskini artırdığını belirtti. Ancak aynı zamanda, geri çekilmenin ardından coin fiyatlarının hızla toparlanabileceğini çünkü alıcı talebinin geri çekilmenin etkisini dengeleyebileceğini söyledi.
Makro düzeyde bakıldığında, olumlu bir eğilim, borsa fonlarının çıkışının azaldığı ve stablecoin'lerin borsa rezervlerinin arttığıdır. Bu, borsalarda satış yapan aktif balina sayısının azalabileceğini ve bazı bekleyen fonların kripto para piyasasına yeniden girmeye başladığını göstermektedir.
Kısa Vadeli Belirsizlik Faktörleri
Kısa vadede, Bitcoin fiyat hareketlerinin belirsiz faktörlerinden biri, belirli bir kurumsal yatırım aracının performansıdır. Veriler, bu aracın priminin %41'e ulaştığını gösteriyor, bu da bu kanal aracılığıyla alınan Bitcoin'lerin piyasa fiyatından %41 daha yüksek olduğu anlamına geliyor.
Bu yüksek prim fenomeninin ortaya çıkmasının nedeni, Amerika'nın Bitcoin ETF'sini henüz onaylamamış olmasıdır; bu da bu yatırım aracını birçok kurum ve nitelikli yatırımcı için tercih edilen hale getirmiştir. Bu aracın priminin tarihi yüksek seviyelerde kalması durumunda, kurumların Bitcoin talebinin kısa vadede ani bir şekilde azalması riski de hala düşük olacaktır. Mevcut primde belirgin bir düşüş belirtisi olmadığı göz önüne alındığında, kurum fonlarının girişi azalmasına bağlı olarak Bitcoin'in büyük bir düzeltme yaşama olasılığı hala düşüktür.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
14 Likes
Reward
14
6
Share
Comment
0/400
DeFiAlchemist
· 13h ago
*gizemli grafiklerde ayarlamalar yapar* tasfiye - likidasyon zinciri, kadim bir piyasa gerçeğini ortaya koyuyor... korku hala btc'nin alşemi dengesini kontrol ediyor.
View OriginalReply0
PanicSeller
· 13h ago
Yine temiz bir Full Pozisyon oldu.
View OriginalReply0
FomoAnxiety
· 13h ago
Düşüş yeterli mi? Daha düşerse dipten satın almaya devam edeceğim.
View OriginalReply0
ZeroRushCaptain
· 13h ago
Bir başka grup enayiler vadeli işlem arenasında başarılı bir şekilde kurban edildi. 25k'ya bakmam bir kötü işaret gibi geliyor.
View OriginalReply0
AlwaysAnon
· 13h ago
Yine enayileri oyuna getirecekler.
View OriginalReply0
Lionish_Lion
· 13h ago
BANA TAKİP ET, yaygın ticaret hatalarından kaçınmak için. Deneyimlerimden gerçekten işe yarayanı öğrenin. ⚠️➡️👍 Kayıplardan Kaçının ve Ticaret Yapmayı Kolayca Öğrenin
Bitcoin kısa vadeli dalgalanma şiddetli zincir likidasyonu ve kurum fon akışının fiyat hareketi üzerindeki etkisi
Bitcoin fiyat dalgalanmasının arkasındaki nedenlerin analizi
Geçtiğimiz hafta, Bitcoin piyasası şiddetli fiyat dalgalanmaları yaşadı. 24200 dolar ile 24300 dolar arasındaki direnç bölgesini aşma çabaları birkaç kez başarısız oldu ve piyasa son derece dengesiz bir durum sergiledi. Bu kısa vadeli büyük dalgalanmalar, aşağıdaki birkaç faktörden etkilenmektedir: zincir likidasyonu, yüksek finansman oranları, kurumsal fon girişlerinin yavaşlaması ve normal piyasa ayarlamaları.
Zincir likidasyonu ve yüksek fonlama oranları piyasada düşüşe neden oldu
20 Aralık'ta, Bitcoin 24295 dolar seviyesinde belirgin bir düzeltme yaşadı. O sırada borsa sıcaklık haritası 24000 doların üzerinde büyük miktarda satım emri olduğunu gösteriyordu, bu nedenle piyasa düzeltme bekliyordu. Takip eden 17 saat içinde, Bitcoin fiyatı en düşük 21815 dolara düştü ve düşüş oranı %10 oldu. Bu çöküş, büyük vadeli işlem borsalarında zincirleme tasfiyelere yol açtı.
Vadeli işlem piyasasında standart kaldıraç oranı 100 katına kadar çıkabilmektedir, bu da yatırımcıların sadece 1000 dolar ile 100.000 dolarlık bir pozisyon oluşturabileceği anlamına gelir. Yüksek kaldıraç oranı, tasfiye fiyatını açılış fiyatına daha yakın hale getirerek kısa süre içinde çok sayıda tasfiye olma riskini artırır.
21 Aralık'ta, Bitcoin fiyatı 22000 doları düşerken, yüz milyonlarca dolarlık uzun pozisyon tasfiye edildi. Veriler, 4 saat içinde 4.74 milyon dolarlık vadeli işlem sözleşmesinin zorunlu olarak kapatıldığını gösteriyor. Bu tür büyük ölçekli zincir tasfiyeleri, traderların kısa sürede büyük miktarda pozisyon alıp satmalarını zorunlu kıldığı için şiddetli dalgalanmalara yol açabilir.
Futures piyasası eğilimini değerlendirmek için önemli bir gösterge, fonlama oranıdır. Borsalar, piyasayı dengelemek için "fonlama ücreti" mekanizmasını kullanır. Eğer piyasada alıcılar fazla ise, satıcılara tazminat ödemeleri gerekir, aksi takdirde durum tam tersidir. 20-21 Aralık tarihleri arasında, Bitcoin'in fonlama oranı bir ara %0.1'e kadar yükseldi, bu da uzun pozisyon alanların yüksek ücretler ödemesi gerektiği anlamına geliyor.
Kurumsal fon akışındaki yavaşlama sağlıklı bir düzeltme ile sonuçlanabilir
Analistler, eğer kurumsal fon akışında bir yavaşlama olursa, bunun Bitcoin'de düzeltme riskini artırabileceğini belirtiyor. 2020 yılı boyunca, kurumsal yatırımcılar Bitcoin'in yükselişini destekleyen ana güç olmaya devam etti. Veriler, kurumsal yatırımcıların Bitcoin'e olan ilgisinin 2020'de önemli ölçüde arttığını açıkça gösteriyor.
En büyük alıcı talebinin zayıflamaya başladığı anda, derin bir düzeltme olasılığı artar. Bu eğilim, zincirleme tasfiyeleri tetikleyebilir ve fiyatın düşmesine neden olarak Bitcoin'in düşüşünü daha da derinleştirebilir. Ancak bazı analistler, böyle bir durum ortaya çıkarsa bile, Bitcoin'in düzeltme döneminin oldukça kısa olabileceğini belirtiyor.
Bir zincir analisti, borsa üzerinde dev balinaların Bitcoin satmasının geri çekilme riskini artırdığını belirtti. Ancak aynı zamanda, geri çekilmenin ardından coin fiyatlarının hızla toparlanabileceğini çünkü alıcı talebinin geri çekilmenin etkisini dengeleyebileceğini söyledi.
Makro düzeyde bakıldığında, olumlu bir eğilim, borsa fonlarının çıkışının azaldığı ve stablecoin'lerin borsa rezervlerinin arttığıdır. Bu, borsalarda satış yapan aktif balina sayısının azalabileceğini ve bazı bekleyen fonların kripto para piyasasına yeniden girmeye başladığını göstermektedir.
Kısa Vadeli Belirsizlik Faktörleri
Kısa vadede, Bitcoin fiyat hareketlerinin belirsiz faktörlerinden biri, belirli bir kurumsal yatırım aracının performansıdır. Veriler, bu aracın priminin %41'e ulaştığını gösteriyor, bu da bu kanal aracılığıyla alınan Bitcoin'lerin piyasa fiyatından %41 daha yüksek olduğu anlamına geliyor.
Bu yüksek prim fenomeninin ortaya çıkmasının nedeni, Amerika'nın Bitcoin ETF'sini henüz onaylamamış olmasıdır; bu da bu yatırım aracını birçok kurum ve nitelikli yatırımcı için tercih edilen hale getirmiştir. Bu aracın priminin tarihi yüksek seviyelerde kalması durumunda, kurumların Bitcoin talebinin kısa vadede ani bir şekilde azalması riski de hala düşük olacaktır. Mevcut primde belirgin bir düşüş belirtisi olmadığı göz önüne alındığında, kurum fonlarının girişi azalmasına bağlı olarak Bitcoin'in büyük bir düzeltme yaşama olasılığı hala düşüktür.