Memecoins Yatırım Stratejileri ve Analiz Çerçevesi

Neden Memecoin'lere İlgi Gösteriyoruz?

Yüksek Beta Özelliği

Bazı memecoins, Layer 1 varlıklar için yüksek beta değerine sahiptir, bu da onları ilginç bir yatırım aracı haline getirir. Örneğin, Solana ekosistemindeki bazı kültürel paralar, SOL üzerinde bu özelliği taşımaktadır. Bu tür varlıkların makul bir şekilde dağıtılması, doğrudan kaldıraç kullanmadan L1 varlıkları üzerinde kaldıraç etkisi elde etmeyi mümkün kılabilir.

Bizim dikkatimizi çeken sinyal, kısa vadeli (30 gün )beta'nın uzun vadeli (90 gün )beta'yı aşmasıdır. Bu durum gerçekleştiğinde, kültürel tokenin ortalama 30 günlük ve 60 günlük getiri oranları sırasıyla %124 ve %413, ( medyanları ise %45 ve %57'dir ).

Genellikle, risk iştahındaki değişimler hızlı bir şekilde meydana gelir ve kültürel para, kısa bir süre içinde piyasa ortalamasını önemli ölçüde geride bırakabilir. Bu, doğru zamanda alım yapmanın önemini vurgulamaktadır.

Kültür tokeninin patlaması genellikle ilgili L1 varlığının bir hafta içinde %5'ten fazla artmasıyla aynı anda gerçekleşir. Bu durumda, kültür tokeninin ortalama getirisi şöyledir:

• 1 haftalık ortalama getiri %26 ( medyan %14 )
• 30 günlük ortalama getiri %141( medyan %11)
• 60 günlük ortalama getiri %512( medyan %27)

Dikkat edilmesi gereken bir nokta, L1 varlıkları yükselmesine rağmen, kültürel paraların yaklaşık 1/3 durumunda düşebileceğidir. Bu, L1 varlıklarının performansının kültürel paraların mükemmel performansını tamamen garanti etmediğini göstermektedir.

İlişki analizi, kültürel paraların genellikle ilgili L1 varlıklarıyla yüksek derecede ilişkili olduğunu göstermektedir. Ancak, kültürel paraların başarılı olduğu dönemlerde, bu ilişki genellikle zayıflar.

Ana Noktalar

• Kültür Coin, L1 varlıklar için yüksek beta değerine sahiptir, özellikle kısa vadede.
• Geleneksel kaldıraçlık tasfiyesinin riskini üstlenmeden L1 varlıklarına kaldıraçlı bahis olarak değerlendirilebilir.
• Benzer bir model, diğer "mavi çip" memecoin'lerin ilgili L1 varlıklarıyla ilişkisini de kapsamaktadır.

Zincir Üstü Veri Analizi

Fiyat performansının yanı sıra, zincir üstü veri analizi, sahiplik tabanının kalitesini ve inancını anlamamıza yardımcı olabilir. İşte bazı temel göstergelerin karşılaştırması:

1. Token sahiplerinin 90 günlük büyüme oranı
2. Medyan ve Ortalama Tutma Miktarı
3. Değeri $1000'den fazla olan cüzdanların oranı
4. Değeri $100,000'tan fazla olan cüzdanların oranı
5. Büyük yatırımcı ( daha önce >$100k) tutma oranına sahipti.
6. Büyük Hissedarlar ve Merkeziyetsiz Borsa'nın Fon Akışı

Bu göstergeler, memecoin sahiplerinin temelini, dağılımını ve büyük yatırımcıların davranışlarını değerlendirmeye yardımcı olur.

Diğer Dikkate Alınacak Faktörler

• İşlem likiditesi yeterli
• Birden fazla büyük düzeltme yaşadı (>%50 )
• Açık pozisyon sözleşme miktarı (, ana ticaret platformlarında listelenen token için )

Topluluk ve İnanç Faktörleri

• Küresel potansiyel izleyici
• Dikkat çekici anlatım ve topluluk sloganı
• Güçlü bir topluluk aidiyeti
• Belirgin liderlik ve koordinasyon
• Kültürel Entegrasyon Derecesi
• Sosyal medya pazarlama yeteneği ( gibi TikTok )

Değerleme Yöntemleri

1. Değer ile piyasa değeri oranını gerçekleştirin (MVRV) MVRV < 1 olduğunda, yerel dip seviyesine yakın olabilir.

2. Momentum Göstergesi

   • Göreceli Güç Endeksi ( RSI )
   • Hareketli Ortalamalar
   • Google Arama Trendleri

3. Makro Çevre memecoin, likidite koşullarına ve risk tercihlerine son derece duyarlıdır.

Yatırım Çerçevesi Özeti

• Memecoin'lerin yüksek beta özelliklerini anlamak
• Güçlü projeleri tanımlamak için zincir üzerindeki verileri analiz et
• MVRV gibi göstergeleri kullanarak "eşit değer" değerlendirmesi yapmak
• Alım fırsatlarını değerlendirin ( dönüm noktası/makro/dinamik )
• Satış zamanı belirleme ( Momentum/RSI )

Bu çerçeve kesin başarı garanti etmese de, yatırımcılara risklerle dolu memecoin pazarında daha akıllıca kararlar almalarına yardımcı olabilir.