00878 Cathay Yüksek Temettü ETF, Tayvan pazarında en çok dikkat çeken yüksek temettü yatırım aracı olup, varlık büyüklüğü 436,8 milyar TWD'ye ulaşmakta ve faydalanan kişi sayısı 1,74 milyonu geçmektedir.
Bu ETF'nin temel cazibesi, yüksek temettü getirisi, düşük volatilite özellikleri ve ESG sürekli yatırım felsefesini birleştirerek yatırımcılara istikrarlı nakit akışı sağlayan bir yatırım aracı sunmasıdır.
2025 yılı 19 Ağustos'ta dağıtım tarihinin yaklaşmasıyla birlikte, en son önerilen temettü 0.4 Yuan, yıllık temettü oranı yaklaşık %7.53 olup, yatırımcılar bileşen hisse senetlerindeki değişiklikler ve performans gösterimlerini yakından takip ediyor.
##En Son Bileşen Hisse Yapısı
国泰永续高股息 ETF（00878）的成分股 her altı ayda bir ayarlanmaktadır, en son ayarlama 6 Haziran'da yürürlüğe girdi. Bu ayarlama, endeksin temettü istikrarı ve ESG derecelendirmesine devam eden ilgisini yansıtmaktadır.
Üçüncü aşamada yeni dahil edilen bileşen hisseleri şunlardır: Wan Hai (2615), Zhongzu - KY (5871) ve Kocan (2474). Bu yeni eklenen hisse senetlerinin her birinin kendine özgü özellikleri vardır:
Wan Hai, deniz taşımacılığı hisselerinin yeniden yükselmeye başladığı bir dönemde katılıyor. Dağıttığı temettü yalnızca 3.5 yuan olmasına rağmen, getiri oranı görece düşük; ancak piyasa, Cathay Investment Trust'ın gelecekteki piyasa durumunu olumlu gördüğünü düşünüyor. Chung Wo - KY, hisse başına 6.1 yuan nakit temettü ve 0.2 yuan hisse temettüsü sunarak yaklaşık %4.7 nakit getiri oranı sağlıyor. Kuan Cheng ise altı aylık temettü stratejisi uyguluyor, bu sefer 8 yuan dağıtıyor, mevcut fiyatı yaklaşık 215 yuan, tek seferlik getiri oranı %3.7.
Aynı zamanda çıkarılan bileşen hisseleri şunlardır: Taiwan Cement (1101), Yongfeng Finance (2890) ve First Gold (2892). Bu ayarlama, bu hisselerin piyasada önemli bir satış baskısıyla karşılaşmasına neden oldu, özellikle Yongfeng Finance tek günde 23 binden fazla satıldı, First Gold ise 13 bin hisseden azaldı.
Son on en büyük bileşen hissesi ağırlık yapısı şudur: Lian Ying (3034) %5.76, Lian Fa Ke (2454) %5.01, Hua Shu (2357) %4.98, Lian Dian (2303) %4.84, Zhongxin Jin (2891) %4.55, Guotai Jin (5347) %3.92, Rui Yu (2379) %3.73, Ri Yue Guang Tou Kong (3711) %3.46, Wei Chuang (3231) %3.31 ve Guang Bao Ke (2301) %3.26.
00878 Bu ayarlamada "ön planlanan varlık yönetim ölçeği" mekanizması da tanıtıldı ve tek bir bileşen hisse senedinin ağırlık üst limiti %15'ten %10'a düşürüldü, böylece yatırım riskleri daha da dağıtıldı.
Tarihsel Getiri Oranı Performansı
13 Ağustos 2025 itibarıyla, 00878'in en son net değeri 21,25 liradır. Farklı zaman dilimlerinde performansını analiz etmek için:
Bu yılın başından itibaren getiri oranı -4.15%, son altı ayın getiri oranı -4.96%, son üç ayda ise %3.61'lik bir pozitif büyüme gerçekleşti. Son bir ayda performans yükseldi, getiri oranı %1.87'ye ulaştı.
Bir yılı kapsayacak şekilde uzattığımızda, 00878'in getiri oranı -%3,80'dir. Bu performansı mevcut piyasa ortamında değerlendirdiğimizde, düşük volatilite özelliği gerçekten yatırımcılara nispeten istikrarlı bir tutma deneyimi sunmaktadır.
Yan yana kıyaslandığında, 00878'in son beş yıl için yıllık getiri oranı yaklaşık %8-10 arasında, Tayvan ağırlıklı endeksinin aynı dönemdeki %7-8 performansından biraz daha iyi.
Özellikle 2022 yılında küresel piyasalardaki dalgalanma döneminde, geri çekilme oranı belirgin şekilde piyasa ortalamasından daha düşük oldu ve düşüşe karşı direnç gösterdi.
Yatırımcı topluluğunda, kullanıcılar 00878'i uzun süre tutarak %30'dan fazla getiri elde ettiklerini ve 260.000 hisse senedi temettüsü aldıklarını paylaştı. Bu örnekler, temettü yeniden yatırımı ve zamanın bileşik etkisinin uzun vadeli yatırımlardaki temel değerini vurgulamaktadır.
Temel Yatırım Avantajları
00878'in piyasa konumu net—yüksek temettü, düşük volatilite ve ESG sürekli yatırımı üçlü kombinasyonu. Bu strateji, mevcut düşük faiz ortamında özellikle çekici.
Dönemsel temettü mekanizması 00878'in temel özelliklerinden biridir ve yatırımcılara esnek nakit akışı sağlar. Son yıllarda ortalama temettü verimliliği %4-6 aralığında kalmış olup, genel tahvil fonu getirileri seviyesinin belirgin şekilde üzerindedir.
19 Ağustos'ta yapılacak temettü ödemesi için 0.4 TL dağıtılması planlanmakta ve yıllık temettü verim oranı yaklaşık %7.53'tür. Bu temettü ödemesine katılmak isteyen yatırımcıların 16 Ağustos (dahil) tarihine kadar bu ETF'yi elinde bulundurması gerekmektedir.
ESG faktörlerinin dahil edilmesi, 00878'in sadece modern yatırımcıların değerlerine uymasını sağlamakla kalmayıp, aynı zamanda çevresel veya yönetişim sorunlarından kaynaklanan uzun vadeli riski de azaltmıştır. Bu özellik, emekliler de dahil olmak üzere muhafazakar yatırımcıları çekmektedir.
Ticaret özelliklerinde, 00878'in günlük işlem hacmi Tayvan ETF'leri arasında önde gelmektedir, yüksek likidite yatırımcıların piyasaya hızlı bir şekilde girmesini ve çıkmasını sağlar, alım satım farkı küçüktür, işlem maliyetleri görece düşüktür.
00878'in yönetim ücreti %0.4'tür, benzer ürünler arasında rekabet avantajına sahiptir ve küçük ve orta ölçekli yatırımcılar için uzun vadeli tutma açısından uygundur.
Potansiyel Risk Analizi
00878'in çoklu avantajlara sahip olmasına rağmen, yatırımcılar potansiyel risklerini net bir şekilde anlamalıdır.
Ana risk, Tayvan borsasının genel performansından kaynaklanmaktadır; 00878'in net değeri, Tayvan borsasının hareketleriyle yüksek oranda ilişkilidir. Özellikle bu ETF içinde teknoloji hisselerinin oranı yüksek olduğu için, piyasa dalgalanmalarının net değer üzerindeki etkisini artırabilir.
Küresel makroekonomik ortamın değişimi de göz ardı edilemeyecek bir risk faktörüdür. Faiz oranlarındaki artış veya ticaret ihtilafları gibi dışsal faktörler, bileşen hisselerinin kârlılığını baskılayabilir ve dolayısıyla temettü dağıtımının istikrarını etkileyebilir.
00878'in yönetim ücreti göreceli olarak düşük olmasına rağmen, uzun vadeli birikim bu durum yatırım getirilerini erozyona uğratabilir. Yatırımcıların bu maliyet faktörünü beklenen getirilerine dahil etmeleri gerekmektedir.
Bileşen hisse yoğunluk riski hâlâ mevcut. Yeni mekanizma, tek bir hisse senedi için sınırı %10'a düşürmesine rağmen, teknoloji ve finans hisselerinin toplam payı hâlâ yüksek. Bu sektörlerin genel performansı kötü olursa, ETF'nin genel performansını olumsuz etkileyebilir.
Politika riski açısından, Tayvan'ın finansal politikası veya vergi yasalarındaki değişiklikler, 00878'in işletimi ve gelir dağılımı üzerinde etkili olabilir. Yatırımcılar ilgili dinamikleri dikkatle izlemelidir.
Piyasa Dinamikleri ve Gelecek Beklentileri
Son zamanlarda piyasa katılımcılarının işlemleri arasında bir ayrışma durumu gözlemlenmektedir. 13 Ağustos tarihli işlem verilerine göre, sekiz büyük kamu sermayesi 00878'den yaklaşık 6.102 lot alım yaparken, yabancı yatırımcılar ve kendi hesaplarıyla işlem yapanlar sırasıyla 2.393 lot ve 48.448 lot satış gerçekleştirmiştir.
Bu fenomen, kurumsal yatırımcıların 00878'in kısa vadeli hareketleri hakkında farklı görüşlere sahip olduğunu göstermektedir.
Küresel düzeyde ESG yatırımlarına olan ilginin artmasıyla, 00878'in sürdürülebilirlik prensipleriyle birleştirilmiş yüksek temettü veren ETF olarak daha fazla uluslararası fon çekmesi ve piyasa rekabet gücünü artırması bekleniyor.
00878 yüksek büyüme potansiyeline sahip bir yatırım aracı değildir, ana getirisi temettü gelirleri ve sağlam değer artışıdır. Bu özellik, onu çeşitlendirilmiş bir yatırım portföyündeki stabil gelir bileşeni olarak özellikle uygun hale getirir, tek bir yatırım hedefi olarak değil.
Uzun vadeli yatırımcılar için, finans uzmanları farklı varlık sınıflarını, tahvil, büyüme odaklı hisse senetleri gibi, 00878 ile birleştirerek bir yatırım portföyü oluşturmalarını öneriyor, böylece risk ve getiriyi dengeleyebilirler.
16 Ağustos'taki son alım gününün yaklaşmasıyla birlikte, piyasanın 00878'e olan ilgisi yeniden arttı. Bu seferki temettü ödemesinin stabil kalıp kalmayacağı, gelecekteki seyrini gözlemlemek için önemli bir gösterge olacak.
##Gelecek Görünümü
Taiwan Cement, bileşen hisse senetlerinden çıkarıldı, Wan Hai yeni gözde oldu, 00878'in bileşen ayarlamaları, piyasanın şirketlerin temettü istikrarı ve ESG performansı konusundaki katı seçim kriterlerini yansıtıyor. En son ilk on bileşen hisse senedinde, Nanya Technology, MediaTek ve Taiwan Semiconductor Manufacturing Company gibi yarı iletkenle ilgili şirketler önemli bir yer kaplıyor, toplam ağırlıkları %16'ya yakın, bu da Tayvan teknoloji endüstrisinin bu ETF içindeki merkezi konumunu gösteriyor.
13 Ağustos itibarıyla net değeri 21,25 TL, %7,53 yıllık dağıtım oranı hala rekabetçi. Yatırımcıların bu dağıtıma katılabilmek için 16 Ağustos'tan önce pozisyon almaları gerekiyor.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
00878 ETF bileşenleri nelerdir? Getiri oranı iyi mi?
00878 Cathay Yüksek Temettü ETF, Tayvan pazarında en çok dikkat çeken yüksek temettü yatırım aracı olup, varlık büyüklüğü 436,8 milyar TWD'ye ulaşmakta ve faydalanan kişi sayısı 1,74 milyonu geçmektedir.
Bu ETF'nin temel cazibesi, yüksek temettü getirisi, düşük volatilite özellikleri ve ESG sürekli yatırım felsefesini birleştirerek yatırımcılara istikrarlı nakit akışı sağlayan bir yatırım aracı sunmasıdır.
2025 yılı 19 Ağustos'ta dağıtım tarihinin yaklaşmasıyla birlikte, en son önerilen temettü 0.4 Yuan, yıllık temettü oranı yaklaşık %7.53 olup, yatırımcılar bileşen hisse senetlerindeki değişiklikler ve performans gösterimlerini yakından takip ediyor.
##En Son Bileşen Hisse Yapısı
国泰永续高股息 ETF（00878）的成分股 her altı ayda bir ayarlanmaktadır, en son ayarlama 6 Haziran'da yürürlüğe girdi. Bu ayarlama, endeksin temettü istikrarı ve ESG derecelendirmesine devam eden ilgisini yansıtmaktadır.
Üçüncü aşamada yeni dahil edilen bileşen hisseleri şunlardır: Wan Hai (2615), Zhongzu - KY (5871) ve Kocan (2474). Bu yeni eklenen hisse senetlerinin her birinin kendine özgü özellikleri vardır:
Wan Hai, deniz taşımacılığı hisselerinin yeniden yükselmeye başladığı bir dönemde katılıyor. Dağıttığı temettü yalnızca 3.5 yuan olmasına rağmen, getiri oranı görece düşük; ancak piyasa, Cathay Investment Trust'ın gelecekteki piyasa durumunu olumlu gördüğünü düşünüyor. Chung Wo - KY, hisse başına 6.1 yuan nakit temettü ve 0.2 yuan hisse temettüsü sunarak yaklaşık %4.7 nakit getiri oranı sağlıyor. Kuan Cheng ise altı aylık temettü stratejisi uyguluyor, bu sefer 8 yuan dağıtıyor, mevcut fiyatı yaklaşık 215 yuan, tek seferlik getiri oranı %3.7.
Aynı zamanda çıkarılan bileşen hisseleri şunlardır: Taiwan Cement (1101), Yongfeng Finance (2890) ve First Gold (2892). Bu ayarlama, bu hisselerin piyasada önemli bir satış baskısıyla karşılaşmasına neden oldu, özellikle Yongfeng Finance tek günde 23 binden fazla satıldı, First Gold ise 13 bin hisseden azaldı.
Son on en büyük bileşen hissesi ağırlık yapısı şudur: Lian Ying (3034) %5.76, Lian Fa Ke (2454) %5.01, Hua Shu (2357) %4.98, Lian Dian (2303) %4.84, Zhongxin Jin (2891) %4.55, Guotai Jin (5347) %3.92, Rui Yu (2379) %3.73, Ri Yue Guang Tou Kong (3711) %3.46, Wei Chuang (3231) %3.31 ve Guang Bao Ke (2301) %3.26.
00878 Bu ayarlamada "ön planlanan varlık yönetim ölçeği" mekanizması da tanıtıldı ve tek bir bileşen hisse senedinin ağırlık üst limiti %15'ten %10'a düşürüldü, böylece yatırım riskleri daha da dağıtıldı.
Tarihsel Getiri Oranı Performansı
13 Ağustos 2025 itibarıyla, 00878'in en son net değeri 21,25 liradır. Farklı zaman dilimlerinde performansını analiz etmek için:
Bu yılın başından itibaren getiri oranı -4.15%, son altı ayın getiri oranı -4.96%, son üç ayda ise %3.61'lik bir pozitif büyüme gerçekleşti. Son bir ayda performans yükseldi, getiri oranı %1.87'ye ulaştı.
Bir yılı kapsayacak şekilde uzattığımızda, 00878'in getiri oranı -%3,80'dir. Bu performansı mevcut piyasa ortamında değerlendirdiğimizde, düşük volatilite özelliği gerçekten yatırımcılara nispeten istikrarlı bir tutma deneyimi sunmaktadır.
Yan yana kıyaslandığında, 00878'in son beş yıl için yıllık getiri oranı yaklaşık %8-10 arasında, Tayvan ağırlıklı endeksinin aynı dönemdeki %7-8 performansından biraz daha iyi.
Özellikle 2022 yılında küresel piyasalardaki dalgalanma döneminde, geri çekilme oranı belirgin şekilde piyasa ortalamasından daha düşük oldu ve düşüşe karşı direnç gösterdi.
Yatırımcı topluluğunda, kullanıcılar 00878'i uzun süre tutarak %30'dan fazla getiri elde ettiklerini ve 260.000 hisse senedi temettüsü aldıklarını paylaştı. Bu örnekler, temettü yeniden yatırımı ve zamanın bileşik etkisinin uzun vadeli yatırımlardaki temel değerini vurgulamaktadır.
Temel Yatırım Avantajları
00878'in piyasa konumu net—yüksek temettü, düşük volatilite ve ESG sürekli yatırımı üçlü kombinasyonu. Bu strateji, mevcut düşük faiz ortamında özellikle çekici.
Dönemsel temettü mekanizması 00878'in temel özelliklerinden biridir ve yatırımcılara esnek nakit akışı sağlar. Son yıllarda ortalama temettü verimliliği %4-6 aralığında kalmış olup, genel tahvil fonu getirileri seviyesinin belirgin şekilde üzerindedir.
19 Ağustos'ta yapılacak temettü ödemesi için 0.4 TL dağıtılması planlanmakta ve yıllık temettü verim oranı yaklaşık %7.53'tür. Bu temettü ödemesine katılmak isteyen yatırımcıların 16 Ağustos (dahil) tarihine kadar bu ETF'yi elinde bulundurması gerekmektedir.
ESG faktörlerinin dahil edilmesi, 00878'in sadece modern yatırımcıların değerlerine uymasını sağlamakla kalmayıp, aynı zamanda çevresel veya yönetişim sorunlarından kaynaklanan uzun vadeli riski de azaltmıştır. Bu özellik, emekliler de dahil olmak üzere muhafazakar yatırımcıları çekmektedir.
Ticaret özelliklerinde, 00878'in günlük işlem hacmi Tayvan ETF'leri arasında önde gelmektedir, yüksek likidite yatırımcıların piyasaya hızlı bir şekilde girmesini ve çıkmasını sağlar, alım satım farkı küçüktür, işlem maliyetleri görece düşüktür.
00878'in yönetim ücreti %0.4'tür, benzer ürünler arasında rekabet avantajına sahiptir ve küçük ve orta ölçekli yatırımcılar için uzun vadeli tutma açısından uygundur.
Potansiyel Risk Analizi
00878'in çoklu avantajlara sahip olmasına rağmen, yatırımcılar potansiyel risklerini net bir şekilde anlamalıdır.
Ana risk, Tayvan borsasının genel performansından kaynaklanmaktadır; 00878'in net değeri, Tayvan borsasının hareketleriyle yüksek oranda ilişkilidir. Özellikle bu ETF içinde teknoloji hisselerinin oranı yüksek olduğu için, piyasa dalgalanmalarının net değer üzerindeki etkisini artırabilir.
Küresel makroekonomik ortamın değişimi de göz ardı edilemeyecek bir risk faktörüdür. Faiz oranlarındaki artış veya ticaret ihtilafları gibi dışsal faktörler, bileşen hisselerinin kârlılığını baskılayabilir ve dolayısıyla temettü dağıtımının istikrarını etkileyebilir.
00878'in yönetim ücreti göreceli olarak düşük olmasına rağmen, uzun vadeli birikim bu durum yatırım getirilerini erozyona uğratabilir. Yatırımcıların bu maliyet faktörünü beklenen getirilerine dahil etmeleri gerekmektedir.
Bileşen hisse yoğunluk riski hâlâ mevcut. Yeni mekanizma, tek bir hisse senedi için sınırı %10'a düşürmesine rağmen, teknoloji ve finans hisselerinin toplam payı hâlâ yüksek. Bu sektörlerin genel performansı kötü olursa, ETF'nin genel performansını olumsuz etkileyebilir.
Politika riski açısından, Tayvan'ın finansal politikası veya vergi yasalarındaki değişiklikler, 00878'in işletimi ve gelir dağılımı üzerinde etkili olabilir. Yatırımcılar ilgili dinamikleri dikkatle izlemelidir.
Piyasa Dinamikleri ve Gelecek Beklentileri
Son zamanlarda piyasa katılımcılarının işlemleri arasında bir ayrışma durumu gözlemlenmektedir. 13 Ağustos tarihli işlem verilerine göre, sekiz büyük kamu sermayesi 00878'den yaklaşık 6.102 lot alım yaparken, yabancı yatırımcılar ve kendi hesaplarıyla işlem yapanlar sırasıyla 2.393 lot ve 48.448 lot satış gerçekleştirmiştir.
Bu fenomen, kurumsal yatırımcıların 00878'in kısa vadeli hareketleri hakkında farklı görüşlere sahip olduğunu göstermektedir.
Küresel düzeyde ESG yatırımlarına olan ilginin artmasıyla, 00878'in sürdürülebilirlik prensipleriyle birleştirilmiş yüksek temettü veren ETF olarak daha fazla uluslararası fon çekmesi ve piyasa rekabet gücünü artırması bekleniyor.
00878 yüksek büyüme potansiyeline sahip bir yatırım aracı değildir, ana getirisi temettü gelirleri ve sağlam değer artışıdır. Bu özellik, onu çeşitlendirilmiş bir yatırım portföyündeki stabil gelir bileşeni olarak özellikle uygun hale getirir, tek bir yatırım hedefi olarak değil.
Uzun vadeli yatırımcılar için, finans uzmanları farklı varlık sınıflarını, tahvil, büyüme odaklı hisse senetleri gibi, 00878 ile birleştirerek bir yatırım portföyü oluşturmalarını öneriyor, böylece risk ve getiriyi dengeleyebilirler.
16 Ağustos'taki son alım gününün yaklaşmasıyla birlikte, piyasanın 00878'e olan ilgisi yeniden arttı. Bu seferki temettü ödemesinin stabil kalıp kalmayacağı, gelecekteki seyrini gözlemlemek için önemli bir gösterge olacak.
##Gelecek Görünümü
Taiwan Cement, bileşen hisse senetlerinden çıkarıldı, Wan Hai yeni gözde oldu, 00878'in bileşen ayarlamaları, piyasanın şirketlerin temettü istikrarı ve ESG performansı konusundaki katı seçim kriterlerini yansıtıyor. En son ilk on bileşen hisse senedinde, Nanya Technology, MediaTek ve Taiwan Semiconductor Manufacturing Company gibi yarı iletkenle ilgili şirketler önemli bir yer kaplıyor, toplam ağırlıkları %16'ya yakın, bu da Tayvan teknoloji endüstrisinin bu ETF içindeki merkezi konumunu gösteriyor.
13 Ağustos itibarıyla net değeri 21,25 TL, %7,53 yıllık dağıtım oranı hala rekabetçi. Yatırımcıların bu dağıtıma katılabilmek için 16 Ağustos'tan önce pozisyon almaları gerekiyor.