DGCX 鑫慷嘉 замилювання очей обрушилося: 130 мільярдів коштів залишилися загадкою, 2 мільйони жертв без гроша в кишені?

Нещодавно китайське інвестиційне середовище вразила шокуюча афера: платформа під назвою «DGCX 鑫慷嘉», що видає себе за Дубайську біржу золота та товарів (DGCX), незаконно залучила до 13 млрд юанів за короткий проміжок часу в 2 роки, внаслідок чого постраждало понад 2 млн людей. Цей випадок не тільки величезного масштабу, але й демонструє, як злочинці використовують новітні концепції та людські слабкості, створюючи на перший погляд привабливі пастки для багатства. Поліція округу Таоцзян провінції Хунань вже випустила попередження, закликаючи громадськість бути пильними і не брати участь у таких неперевірених інвестиційних заходах.

Один. Справжня сутність DGCX 鑫慷嘉: порожня компанія та фальшива упаковка

За повідомленнями, 26 червня 2025 року онлайн-платформа інвестицій під назвою XinKangJia DGCX раптово закрила всі канали для виведення коштів, і багато користувачів виявили, що активи на їхніх рахунках були заморожені або обнулені, а кошти неможливо вивести. Ця подія швидко набула розголосу в соціальних мережах, викликавши широкий інтерес. Хоча наразі жоден уповноважений орган не оприлюднив точні дані про кількість жертв і фінансові втрати, але, за словами інвесторів, ця подія може стосуватися коштів на суму до 13 мільярдів юанів, а кількість постраждалих може перевищувати 2 мільйони.

Згідно з деякими розкриттями публічної інформації, ще у 2019 році Xinkangjia продала підприємству обладнання для фільтрації нафти на суму 200 000 юанів, а пізніше угода була оформлена як «підписання п'ятирічної угоди про стратегічне співробітництво з CNPC»; У березні 2021 року проєкт розпочав роботу під назвою Guizhou Xinjia Big Data Co., Ltd., яка стверджувала, що має статутний капітал у розмірі 30 мільйонів юанів, але фактична сплачена сума дорівнювала нулю, і вона давно включена до списку аномальних операцій, що відповідає характеристикам «підставної компанії».

У травні 2023 року ця платформа запустила DGCX 鑫慷嘉 велике даних біржу, стверджуючи, що вона є «офіційним підрозділом Дубайської біржі золота та товарів (DGCX) в Китаї», та самостійно заявила про співпрацю з кількома державними підприємствами, такими як Китайська нафтова корпорація та COSCO. Платформа підкріплює свій імідж «офіційної армії», публікуючи підроблені контракти, офіційні листи, скріншоти з офіційного сайту та інші матеріали.

Насправді, ця платформа не має жодного підпорядкування або бізнес-зв'язків з DGCX, вся система кваліфікацій є прикриттям під назвою «міжнародні фінанси». Справжня DGCX неодноразово публічно заявляла, що не має жодних прав або співпраці з ними, і попереджала користувачів про небезпеку підроблених платформ. Відомо, що засновник Хуан Сінь, втікаючи за кордон, залишив у групі членів повідомлення, яке, хоча й не може бути незалежно перевірене на справжність, широко розповсюджувалося в спільноті, що ще більше посилило гнів інвесторів.

Два, аналіз MistTrack в ланцюзі: напрямок фінансових потоків Понці схем

Медленний туман (SlowMist) підпорядкованої системи аналізу та відстеження протидії відмиванню грошей MistTrack проводить глибоке дослідження пов'язаних адрес в цій справі. Онлайнова діяльність показує, що цей проект, ймовірно, побудував складну багаторівневу фінансову структуру, де кошти надходять через централізований вхід, а потім кілька разів передаються перед виходом, що спочатку має характерні риси онлайн-операцій, властиві схемам Понці.

Наразі проаналізовано та ідентифіковано близько 800 тисяч адрес користувачів для поповнення рахунків, що стосується фінансових обсягів до 1,5 мільярда доларів. Слід підкреслити, що ці дані ґрунтуються на технічному аналізі та видобутку інформації з публічної блокчейн-мережі і не можуть представляти всі фінансові шляхи проекту та остаточні факти, результати статистики можуть містити похибки і наведені лише для довідки.

Капітал користувачів: джерела фінансування майже всі походять з гарячих гаманців централізованих бірж, а потім розподіляються по багатьох адресах у цілому вигляді (наприклад, 1000, 2000 USDT тощо). Можливо, це операція проекту, який отримує юані від користувачів, а потім з біржі централізовано знімає монети та розподіляє USDT.

платформа внутрішнього агрегування коштів: кілька «адрес користувачів» отримують USDT, після чого кошти проходять через 1-2 рівні і потрапляють на адреси, контрольовані платформою. Ці адреси виступають як «проміжні рівні» або «агрегатні вузли», які об'єднують «депозитні кошти»/«вступні внески» користувачів.

Виведення коштів та комісії: Збірна адреса розподілить кошти на одну або кілька адрес, з яких деякі активні лише 1-2 дні, демонструючи «ритм обігу» коштів. Більшість коштів зрештою повертаються на адреси поповнення монет користувачів деяких бірж, представлені у формі «один до багатьох», що підозрюється як виведення прибутків користувачів. Що ще більш помітно: в більшості трансакцій сума, отримана цільовою адресою, на приблизно 10% менша за ініційовану суму, що може вказувати на наявність певної «комісії за виведення».

Механізм надання прав: між великою кількістю адрес у ланцюзі існують дії з надання кастомізованих прав. Ймовірно, оператори проекту для зручності автоматизованих програмних операцій впровадили механізм масового контролю прав, ця структура також більш близька до способу управління правами на платформі.

Три, аналіз схем шахрайства: висока винагорода, мережевий маркетинг та бар'єри для виведення коштів

«DGCX 鑫慷嘉» підозрюється в тому, що є фінансовою пірамідою з «основою Понці + структурою мережевого маркетингу», яка використовує інвестиції у віртуальні активи як привід, стабільні монети як засіб платежу, та залучає кошти через «залучення нових учасників», зокрема такими методами:

Багаторівнева система залучення людей: створена 9-рівнева структура у вигляді військового підрозділу, де зверху вниз йдуть командир, полковник, генерал тощо, а також встановлені чіткі критерії підвищення та коефіцієнти повернення. Наприклад, після сплати внеску та ставши членом, учасник може рекомендувати 3 людей для підвищення до звання старшини, за кожну успішну рекомендацію отримуючи 10 USDT; для підвищення до командира потрібно залучити майже 20 тисяч людей у команду та 50 прямих підлеглих, що забезпечить рекомендаційний бонус 150 USDT за кожну особу та гарантовану зарплату 12000 USDT на місяць. Ця система демонструє типову пірамідальну модель поширення, що стимулює учасників постійно залучати нових членів, а також заохочує інвестиції завдяки нагородам за підвищення.

Фальшиві угоди та управління з бекенду: на своєму офіційному вебсайті та в APP демонструють різні фальшиві торгові інтерфейси, включаючи золото, нафту, індекси тощо, стверджуючи, що надають міжнародні котирування, миттєві прибутки та збитки, спонукаючи користувачів поповнювати USDT для проведення угод з високим плечем, у той час як всі дані облікових записів фактично контролюються бекендом платформи.

Високий дохід та повернення інвестицій: ця платформа стверджує, що використовує технології великих даних для проведення ф'ючерсних торгів золотом, нафтою та валютою на Близькому Сході, обіцяючи інвесторам отримувати до 2% прибутку в день. Наприклад, якщо член інвестує 100,000 доларів, щодня він може заробити 2,000 доларів, а щомісяця - 60,000 доларів. «Повернення інвестицій за 3 дні, подвоєння за 7 днів», «100% комісія з прибутку», «VIP внутрішні арбітражні сигнали» є основними фразами для залучення користувачів до постійних інвестицій, платформа також регулярно створює частину скріншотів успішних виведень коштів, інвестиційний «рейтинговий список прибутку» для створення атмосфери «реального заробітку», формуючи сильний ефект натовпу.

Поріг для виведення коштів поступово підвищується: за відгуками інвесторів, 25 червня, у Xin Kang Jia виникла ситуація, коли не можна було вивести кошти, а наступного дня підтвердили, що система вийшла з ладу. Відповідь платформи була такою: «Компанію визнали податковими органами як таку, що ухиляється від сплати податків, всі кошти на рахунках заморожені, виведення неможливе». Користувачам, які хочуть вивести кошти, потрібно сплатити податок у розмірі 10% від суми депозиту, а для виведення понад 100 000 потрібно чекати більше 30 робочих днів. Після сплати податків щодня можна отримувати 1% прибутку, а накопичивши 100 монет USDT, можна вивести кошти, причому комісія за виведення складає 50%. Перш ніж закритися, ця платформа також через Tornado Cash перевела близько 1,8 мільярда USDT на рахунок офшорної компанії на Кайманах.

Чотири. Невдача регулювання та самозахист інвесторів: кровавий урок

Насправді, перед крахом платформи кілька місцевих органів поліції та фінансових регуляторів видали попередження про ризики, зокрема Поліція округу Піншань, Поліція округу Яншань, Поліція округу Таоцзян, Сільсько-господарський комерційний банк Хеюань, Фінансовий офіс Комітету партії провінції Хунань та інші. Всі вони вказали, що ця платформа має підозри на незаконне залучення коштів, високий ризик торгівлі тощо. Однак, через те, що платформа реалізувала систему запрошень для контролю реєстрації, широко проникаючи через групові розширення, офлайн-презентації тощо, в поєднанні з такими фразами, як "національний рівень плану", "співпраця з державними підприємствами", велика кількість людей похилого віку та користувачів з нижчих сегментів ринку потрапили в пастку, що призвело до того, що після попереджень регуляторів у різних місцях продовжували надходити великі обсяги коштів.

Наразі повідомляється, що деякі технічні спеціалісти основних платформ та провідні агенти вже контролюються правоохоронними органами, які також конфіскували кілька рахунків з активами, що підлягають розслідуванню, заморозивши кошти на суму приблизно 120 мільйонів юанів. Проте, ймовірно, що головний злочинець Хуан Сін перемістив кошти через змішувач USDT на Кайманові острови, що значно ускладнює повернення коштів. Постраждалі також публікують у соціальних мережах скріншоти депозитів з благаннями: "Врешті-решт я заставив іпотеку та освітнє фінансування, а тепер навіть основну суму не можу повернути."

Розпад «DGCX 鑫慷嘉» залишив 2 мільйони людей без грошей і нагадує нам: висока прибутковість = високий ризик не просто слоган, а обов'язковий курс. Щоб уникнути того, щоб стати наступною жертвою, інвестори повинні пам'ятати про три основні контрольні пункти:

Зверніть увагу на аномально високі доходи: будь-які проекти, які гарантують «стабільний прибуток» або аномально високий дохід вищий за ринковий, обов'язково зупиніться і подумайте.

Перевірка регуляторної кваліфікації платформи: підтвердьте, чи знаходиться платформа під офіційним регулюванням, особливо коли вона використовує назви міжнародних організацій, важливо перевірити на офіційному сайті.

Уникайте пірамідальних схем та перешкод для виведення: якщо модель вимагає «розвивати нижній рівень» або «додаткові внески для виведення», це слід вважати червоним сигналом. Користувачі також закликають у форумі: «навіть якщо ви добре знаєте друга, все одно перевірте самостійно.»

Висновок:

Витік справи «DGCX 鑫慷嘉» знову виявив величезну шкоду незаконного збору коштів та фінансових шахрайств. Основна суть таких фінансових схем полягає не в інноваціях, а в точному використанні змішаних моделей на основі ланцюгових платежів + офлайн-просування, разом із фальшивими іноземними особами та підробленими державними підтвердженнями, створюючи відчуття законності на міжнародному рівні. У часи, коли постійно з'являються нові концепції цифрових валют і стабільних монет, злочинці використовують інформаційну асиметрію та спекулятивну психологію громадськості для шахрайства. Лише підвищивши фінансову грамотність і обережно перевіряючи справжність, можна зберегти важко накопичені активи серед інформаційного шуму.