*З приходом літа 2024 року мережа TON показує небачений ріст - активні адреси, обсяг торгівлі та загальна вартість заблокованого капіталу (TVL) постійно встановлюють нові рекорди. Ці досягнення свідчать про старт золотого десятиліття екосистеми TON. Дослідники CGV глибоко вивчають внутрішні інновації та зовнішні ринкові фактори, що стали ключовими моторами становлення TON як провідної блокчейн-платформи.
Кожен день у червні 2024 року TON встановлює нові рекорди, як у користувачів, так і в обсязі торгів та TVL.
-- Кількість активних адрес TON збільшилася більше, ніж у $ETH, протягом кількох останніх днів;
-- Загальна вартість замкнення TON (TVL) перевищила 600 мільйонів доларів США та збільшилася в 1000 разів з 2024 року;
--Протягом 47 днів було випущено 4,5 мільярда доларів США у TON.
-- Голова фонду TON Стів заявив, що ознакою широкого використання шифрування є створення першої міні-додатку TON з 100 мільйонами користувачів Telegram; Hamster Kombat вже був реалізований наступного дня.
Команда CGV Research вважає, що настання літа 2024 року TON є подвійним плюсом завдяки «внутрішнім» та «зовнішнім» факторам TON.
Внутрішній рушійний механізм TON
——Оновлення гаманця: У липні 2023 року TON запустив нову функцію оплати гаманця, яка дозволяє користувачам здійснювати різноманітні операції та платежі через гаманець TON, підвищуючи зручність користування. Пізніше, у вересні, TON запустив TONSpace - самостійний гаманець, який дозволяє користувачам самостійно управляти своїми приватними ключами та активами. У грудні в додатку Telegram з'явилася другорядний вхід до гаманця, що дозволяє користувачам зручно використовувати гаманець TON всередині Telegram.
——Стратегія блокування токенів: На початку 2023 року спільнота TON і валідатори шляхом голосування на ланцюжку вирішили заморозити гаманці неактивних майнерів, які складають приблизно 21% від загального обсягу постачання, до лютого 2027 року. У жовтні спільнота також запустила фонд TON Believers, який є п'ятирічним планом блокування, де користувачі можуть вибрати, чи пожертвувати свої токени або зберегти їх у смарт-контракті. Цим було заблоковано 26% постачання, загалом близько 47% токенів TON було заблоковано на три-п'ять років, що ефективно зменшило обсяг циркуляції на ринку, що сприятливо вплине на стабільність ціни токенів.
——Розгорнення TON-орієнтованого USDT: У квітні 2024 року компанія Tether оголосила про введення USDT на мережу TON. Цей крок дав TON можливість здійснювати угоди та фінансові операції, пов'язані з USDT, і забезпечив потужну підтримку для додатків DeFi. Обсяг випущеного USDT на TON стрімко перевищив Cosmos та Near, ставши другим за обсягом після мереж Tron, Ethereum, Solana та Avalanche.
——Прорив у продуктивності блокчейну: 31 жовтня 2023 року TON досягла піку в 104 715 транзакцій на секунду та обробила загалом 107 652 545 транзакцій на публічному тестуванні продуктивності. Ця продуктивність була перевірена Certik і позначає TON одним з найшвидших та найбільш масштабованих блокчейнів у світі.
——Маркетинг: Весною 2024 року, завдяки запуску суперліги #OpenLeague з загальним призовим фондом 150 мільйонів доларів США, TON привернув велику кількість користувачів та увагу ринку. Крім того, стратегія поділу прибутків, що реалізується Фондом TON спільно з Telegram, а також додавання Notcoin на кілька провідних бірж, суттєво підвищили його ринкову віддачу та брендову впливовість.
Зовнішні фактори TON
——Великі інвестиції від Pantera: У травні 2024 року Pantera здійснила найбільшу в історії одноразову інвестицію в TON мережу, що свідчить не лише про визнання технології та ринкового потенціалу TON, але й може привернути більше уваги капіталу, посилюючи довіру ринку до екосистеми TON.
——Глобальне конкурентне середовище та ринкові потреби: За планами Маска, запуск криптовалютних платежів у додатку X відбудеться у середині 2024 року, тому TON стикається з конкуренцією з усього світу. Крім того, весь криптовалютний ринок потребує нового розповідання та напрямку розвитку, а TON екосистема, заснована на інноваційних технологіях та застосуваннях, надає ринку нове життя.
——Нова потреба в наративі: криптогалузь потребує нового наративу та напрямку, екосистема TON завдяки соціальному розщепленню та ефекту літака забезпечує ринку нову активність завдяки зростанню користувачів та обсягу угод.
В цілому, команда дослідників CGV вважає, що в майбутньому TON екосистема може показати чотири основні тенденції розвитку. Ці тенденції формуватимуть унікальне положення TON екосистеми і можуть суттєво вплинути на всю криптовалютну індустрію.
Тенденція перша: ефект чорної діри, спричинений повним розширенням екосистеми Telegram
Telegram спочатку був інструментом миттєвого спілкування, а тепер перетворився на багатофункціональну платформу, яка поєднує в собі соціальні мережі, платежі, підписку на послуги та функції міні-програм. З приєднанням TON Telegram швидко розвивається за подібною траєкторією.
Верхній потік (інфраструктура та платформа розробки): TON надає потужну інфраструктуру та набір інструментів для розробки програмного забезпечення (SDK), що привертає розробників для створення та розгортання децентралізованих додатків (DApps), що може позбавити інші блокчейн-платформи ресурсів для розробки.
Центральний рівень (додатковий рівень та сервіси): Рішення зі стабільних монет, спеціально розроблене для TON-екосистеми, мікроплатіжні системи тощо, а також здатність безперешкодного підключення до основних криптовалютних активів за допомогою офіційного міжланцюжкового мосту для надання користувачам платформи для управління та торгівлі активами з одного місця.
Нижні потоки (усвідомлення користувачів та розширення ринку): Велика користувацька база Telegram надає TON точку доступу до ринку, і через співпрацю з фінансовими установами, медіа-компаніями та роздрібними торговцями Telegram може впроваджувати криптовалютні технології в ширший спектр економічних дій.
Тренд 2: відсутність регулювання + найшвидший громадський ланцюг + ефект обертання диска, що робить екосистему TON безмежною
Глобальні можливості обслуговування TON, не обмежені конкретними країнами або регулюванням фінансового сектору в певних регіонах, разом з його високою продуктивністю та ефектом маховика росту користувачів, свідчать про безмежний потенціал екосистеми TON.
Монетизація трафіку: перевага трафіку Telegram має великий потенціал для монетизації TON, особливо в децентралізованому ринку, такому як Fragment, де вже було зроблено значний обсяг угод.
Ринок NFT: стікери Telegram перетворюються на NFT і торгуються через блокчейн TON, що свідчить про виникнення великого нового ринку. 01928374656574839201
Доходи проекту Web3: Міні-додаток на TON може стати високодохідним проектом Web3, використовуючи свою велику базу активних щоденних користувачів.
Тренд 3: Приєднання глобальних фінансових гігантів: основне визнання екосистеми TON
З вдосконаленням платформи TON та впровадженням функції міжланцюжковості можливо звернення уваги традиційних фінансових установ, спонукавши їх досліджувати технологію блокчейну та співпрацювати з TON.
Фінансова інновація послуг: Фінансові установи можуть перенести свої послуги на TON або співпрацювати з TON, використовуючи його переваги низької вартості та високої ефективності.
Стабільні кошти та фінансові продукти: Фінансові установи можуть розробляти нові кредити, страхування та інвестиційні продукти на TON, навіть створювати стабільні кошти, пов'язані з конкретними активами.
Тенденція 4: Зміна інвестиційної логіки: недоконаний характер токеноміки
Зрілість екосистеми TON може змінити логіку інвестування на первинному ринку, зробивши токени необов'язковими для криптопроєктів.
Технологія та бізнес-модель: Проект може спиратися на більш зрілу технологію та бізнес-модель, щоб привернути користувачів та інвесторів, а не обмежуватися лише токеномомічною системою.
Відповідність регулюванню: Проекти, які не випускають токени, можуть бути більш пристосованими до регуляторного середовища та уникати потенційних правових ризиків.
Аналіз інвестицій: У майбутньому оцінка екосистеми проекту TON може бути більш зосередженою на фактичних даних користувачів та бізнес-показниках, таких як активні користувачі за день (DAU), утримання користувачів та середній дохід на користувача (ARPU), а не лише на розблокуванні та розподілі токенів.
Ці тенденції свідчать про те, що екосистема TON не лише зміцнить своє положення в галузі криптовалют, але також може привернути більше широкого кола користувачів та участь традиційних фінансових установ, відкривши новий етап розвитку.
Висновок
Піднесення екосистеми TON свідчить про майбутні напрямки розвитку криптовалют та технології блокчейну. З інтеграцією Telegram та інноваційним приводом TON ми передбачаємо формування зовсім нової екосистеми, яка змінить наше розуміння фінансових послуг, соціальної взаємодії та цифрових активів, а також принесе користувачам по всьому світу небачені зручності та можливості.
Про компанію Cryptogram Venture (CGV)
CGV (Cryptogram Venture) - це криптовалютна інвестиційна компанія зі штаб-квартирою в Токіо, Японія. З 2017 року її фонд та попередні фонди взяли участь у більш ніж 200 проектах, включаючи інвестиції у випуск японської стабільної монети JPYW. Водночас CGV є обмеженим партнером кількох всесвітньо відомих криптовалютних фондів. З 2022 року CGV успішно провела два веб-хакатони Web3 в Японії (TWSH), отримавши підтримку Міністерства освіти, науки, спорту та технологій Японії, Університету Кейо, NTT Docomo та інших установ і експертів. Наразі CGV має підрозділи в Гонконзі, Сінгапурі, Нью-Йорку, Торонто та інших містах. Крім того, CGV є одним з засновників Bitcoin Tokyo Club зі штаб-квартирою в Токіо, Японія.
Заява про відповідальність:
Інформація та матеріали, які представлені в цій статті, були отримані з відкритих джерел, і наша компанія не надає жодних гарантій щодо їх точності та повноти. Опис майбутніх подій або передбачень є передбачувальними заявами, а будь-який рекомендації та точки зору надаються лише для посилання та не здійснюють будь-яких інвестиційних рекомендацій або натяків для будь-якої особи. Стратегії, які може використовувати наша компанія, можуть бути такими ж, протилежними або не пов'язаними зі стратегіями, які читач може вивчати на основі цієї статті.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Дослідження CGV: основна причина вибуху екосистеми TON та перспективи майбутнього
Джерело: CGV Research
Автор оригіналу: Shigeru
Вступ
*З приходом літа 2024 року мережа TON показує небачений ріст - активні адреси, обсяг торгівлі та загальна вартість заблокованого капіталу (TVL) постійно встановлюють нові рекорди. Ці досягнення свідчать про старт золотого десятиліття екосистеми TON. Дослідники CGV глибоко вивчають внутрішні інновації та зовнішні ринкові фактори, що стали ключовими моторами становлення TON як провідної блокчейн-платформи.
Кожен день у червні 2024 року TON встановлює нові рекорди, як у користувачів, так і в обсязі торгів та TVL.
-- Кількість активних адрес TON збільшилася більше, ніж у $ETH, протягом кількох останніх днів;
-- Загальна вартість замкнення TON (TVL) перевищила 600 мільйонів доларів США та збільшилася в 1000 разів з 2024 року;
--Протягом 47 днів було випущено 4,5 мільярда доларів США у TON.
-- Голова фонду TON Стів заявив, що ознакою широкого використання шифрування є створення першої міні-додатку TON з 100 мільйонами користувачів Telegram; Hamster Kombat вже був реалізований наступного дня.
Команда CGV Research вважає, що настання літа 2024 року TON є подвійним плюсом завдяки «внутрішнім» та «зовнішнім» факторам TON.
Внутрішній рушійний механізм TON
——Оновлення гаманця: У липні 2023 року TON запустив нову функцію оплати гаманця, яка дозволяє користувачам здійснювати різноманітні операції та платежі через гаманець TON, підвищуючи зручність користування. Пізніше, у вересні, TON запустив TONSpace - самостійний гаманець, який дозволяє користувачам самостійно управляти своїми приватними ключами та активами. У грудні в додатку Telegram з'явилася другорядний вхід до гаманця, що дозволяє користувачам зручно використовувати гаманець TON всередині Telegram.
——Стратегія блокування токенів: На початку 2023 року спільнота TON і валідатори шляхом голосування на ланцюжку вирішили заморозити гаманці неактивних майнерів, які складають приблизно 21% від загального обсягу постачання, до лютого 2027 року. У жовтні спільнота також запустила фонд TON Believers, який є п'ятирічним планом блокування, де користувачі можуть вибрати, чи пожертвувати свої токени або зберегти їх у смарт-контракті. Цим було заблоковано 26% постачання, загалом близько 47% токенів TON було заблоковано на три-п'ять років, що ефективно зменшило обсяг циркуляції на ринку, що сприятливо вплине на стабільність ціни токенів.
——Розгорнення TON-орієнтованого USDT: У квітні 2024 року компанія Tether оголосила про введення USDT на мережу TON. Цей крок дав TON можливість здійснювати угоди та фінансові операції, пов'язані з USDT, і забезпечив потужну підтримку для додатків DeFi. Обсяг випущеного USDT на TON стрімко перевищив Cosmos та Near, ставши другим за обсягом після мереж Tron, Ethereum, Solana та Avalanche.
——Прорив у продуктивності блокчейну: 31 жовтня 2023 року TON досягла піку в 104 715 транзакцій на секунду та обробила загалом 107 652 545 транзакцій на публічному тестуванні продуктивності. Ця продуктивність була перевірена Certik і позначає TON одним з найшвидших та найбільш масштабованих блокчейнів у світі.
——Маркетинг: Весною 2024 року, завдяки запуску суперліги #OpenLeague з загальним призовим фондом 150 мільйонів доларів США, TON привернув велику кількість користувачів та увагу ринку. Крім того, стратегія поділу прибутків, що реалізується Фондом TON спільно з Telegram, а також додавання Notcoin на кілька провідних бірж, суттєво підвищили його ринкову віддачу та брендову впливовість.
Зовнішні фактори TON
——Великі інвестиції від Pantera: У травні 2024 року Pantera здійснила найбільшу в історії одноразову інвестицію в TON мережу, що свідчить не лише про визнання технології та ринкового потенціалу TON, але й може привернути більше уваги капіталу, посилюючи довіру ринку до екосистеми TON.
——Глобальне конкурентне середовище та ринкові потреби: За планами Маска, запуск криптовалютних платежів у додатку X відбудеться у середині 2024 року, тому TON стикається з конкуренцією з усього світу. Крім того, весь криптовалютний ринок потребує нового розповідання та напрямку розвитку, а TON екосистема, заснована на інноваційних технологіях та застосуваннях, надає ринку нове життя.
——Нова потреба в наративі: криптогалузь потребує нового наративу та напрямку, екосистема TON завдяки соціальному розщепленню та ефекту літака забезпечує ринку нову активність завдяки зростанню користувачів та обсягу угод.
В цілому, команда дослідників CGV вважає, що в майбутньому TON екосистема може показати чотири основні тенденції розвитку. Ці тенденції формуватимуть унікальне положення TON екосистеми і можуть суттєво вплинути на всю криптовалютну індустрію.
Тенденція перша: ефект чорної діри, спричинений повним розширенням екосистеми Telegram
Telegram спочатку був інструментом миттєвого спілкування, а тепер перетворився на багатофункціональну платформу, яка поєднує в собі соціальні мережі, платежі, підписку на послуги та функції міні-програм. З приєднанням TON Telegram швидко розвивається за подібною траєкторією.
Верхній потік (інфраструктура та платформа розробки): TON надає потужну інфраструктуру та набір інструментів для розробки програмного забезпечення (SDK), що привертає розробників для створення та розгортання децентралізованих додатків (DApps), що може позбавити інші блокчейн-платформи ресурсів для розробки.
Центральний рівень (додатковий рівень та сервіси): Рішення зі стабільних монет, спеціально розроблене для TON-екосистеми, мікроплатіжні системи тощо, а також здатність безперешкодного підключення до основних криптовалютних активів за допомогою офіційного міжланцюжкового мосту для надання користувачам платформи для управління та торгівлі активами з одного місця.
Нижні потоки (усвідомлення користувачів та розширення ринку): Велика користувацька база Telegram надає TON точку доступу до ринку, і через співпрацю з фінансовими установами, медіа-компаніями та роздрібними торговцями Telegram може впроваджувати криптовалютні технології в ширший спектр економічних дій.
Тренд 2: відсутність регулювання + найшвидший громадський ланцюг + ефект обертання диска, що робить екосистему TON безмежною
Глобальні можливості обслуговування TON, не обмежені конкретними країнами або регулюванням фінансового сектору в певних регіонах, разом з його високою продуктивністю та ефектом маховика росту користувачів, свідчать про безмежний потенціал екосистеми TON.
Монетизація трафіку: перевага трафіку Telegram має великий потенціал для монетизації TON, особливо в децентралізованому ринку, такому як Fragment, де вже було зроблено значний обсяг угод.
Ринок NFT: стікери Telegram перетворюються на NFT і торгуються через блокчейн TON, що свідчить про виникнення великого нового ринку. 01928374656574839201
Доходи проекту Web3: Міні-додаток на TON може стати високодохідним проектом Web3, використовуючи свою велику базу активних щоденних користувачів.
Тренд 3: Приєднання глобальних фінансових гігантів: основне визнання екосистеми TON
З вдосконаленням платформи TON та впровадженням функції міжланцюжковості можливо звернення уваги традиційних фінансових установ, спонукавши їх досліджувати технологію блокчейну та співпрацювати з TON.
Фінансова інновація послуг: Фінансові установи можуть перенести свої послуги на TON або співпрацювати з TON, використовуючи його переваги низької вартості та високої ефективності.
Стабільні кошти та фінансові продукти: Фінансові установи можуть розробляти нові кредити, страхування та інвестиційні продукти на TON, навіть створювати стабільні кошти, пов'язані з конкретними активами.
Тенденція 4: Зміна інвестиційної логіки: недоконаний характер токеноміки
Зрілість екосистеми TON може змінити логіку інвестування на первинному ринку, зробивши токени необов'язковими для криптопроєктів.
Технологія та бізнес-модель: Проект може спиратися на більш зрілу технологію та бізнес-модель, щоб привернути користувачів та інвесторів, а не обмежуватися лише токеномомічною системою.
Відповідність регулюванню: Проекти, які не випускають токени, можуть бути більш пристосованими до регуляторного середовища та уникати потенційних правових ризиків.
Аналіз інвестицій: У майбутньому оцінка екосистеми проекту TON може бути більш зосередженою на фактичних даних користувачів та бізнес-показниках, таких як активні користувачі за день (DAU), утримання користувачів та середній дохід на користувача (ARPU), а не лише на розблокуванні та розподілі токенів.
Ці тенденції свідчать про те, що екосистема TON не лише зміцнить своє положення в галузі криптовалют, але також може привернути більше широкого кола користувачів та участь традиційних фінансових установ, відкривши новий етап розвитку.
Висновок
Піднесення екосистеми TON свідчить про майбутні напрямки розвитку криптовалют та технології блокчейну. З інтеграцією Telegram та інноваційним приводом TON ми передбачаємо формування зовсім нової екосистеми, яка змінить наше розуміння фінансових послуг, соціальної взаємодії та цифрових активів, а також принесе користувачам по всьому світу небачені зручності та можливості.
Про компанію Cryptogram Venture (CGV)
CGV (Cryptogram Venture) - це криптовалютна інвестиційна компанія зі штаб-квартирою в Токіо, Японія. З 2017 року її фонд та попередні фонди взяли участь у більш ніж 200 проектах, включаючи інвестиції у випуск японської стабільної монети JPYW. Водночас CGV є обмеженим партнером кількох всесвітньо відомих криптовалютних фондів. З 2022 року CGV успішно провела два веб-хакатони Web3 в Японії (TWSH), отримавши підтримку Міністерства освіти, науки, спорту та технологій Японії, Університету Кейо, NTT Docomo та інших установ і експертів. Наразі CGV має підрозділи в Гонконзі, Сінгапурі, Нью-Йорку, Торонто та інших містах. Крім того, CGV є одним з засновників Bitcoin Tokyo Club зі штаб-квартирою в Токіо, Японія.
Заява про відповідальність:
Інформація та матеріали, які представлені в цій статті, були отримані з відкритих джерел, і наша компанія не надає жодних гарантій щодо їх точності та повноти. Опис майбутніх подій або передбачень є передбачувальними заявами, а будь-який рекомендації та точки зору надаються лише для посилання та не здійснюють будь-яких інвестиційних рекомендацій або натяків для будь-якої особи. Стратегії, які може використовувати наша компанія, можуть бути такими ж, протилежними або не пов'язаними зі стратегіями, які читач може вивчати на основі цієї статті.