Голова (FSB) Ради з фінансової стабільності Клаас Нот попередив, що взаємозв'язки між сектором цифрових активів і традиційними фінансовими (TradFi) наближаються до «переломного моменту», що створює потенційні ризики.
Пленарне засідання ФСБ, орган прийняття рішень ФСБ — міжнародної організації, яка моніторить і дає рекомендації щодо глобальної фінансової системи — відбулося в Мадриді 11 червня для обговорення ключових пріоритетів для глобальної фінансової стабільності.
Виступаючи на заході, Кнот сказав, що "технологічні інновації перетворюють фінансовий сектор. Це додає нові рівні складності. І це відбувається з великою швидкістю."
Кнот, термін повноважень якого на посаді голови ФСБ закінчується 30 червня, попередив, що частина цієї збільшеної складності викликана системним ризиком, який зростаючий сектор цифрових активів становить для TradFi.
«У ФСБ ми довгий час стверджували, що криптовалюта ще не становить системного ризику, але останні події свідчать про те, що ми, можливо, наближаємося до переломного моменту», — сказав Нот, згідно зі стенограмою його виступу De Nederlandsche Bank. «Бар'єри для роздрібних користувачів значно знизилися, особливо з впровадженням криптовалютних ETF. Взаємозв'язки з традиційною фінансовою системою продовжують зростати».
Він особливо підкреслив стейблкойни як потенційну область занепокоєння, зазначивши, що "емітенти стейблкойнів, наприклад, зараз утримують значні обсяги державних облігацій США. Це сегмент, за яким ми повинні уважно стежити."
Проблеми системних стейблкоїнів
Багато законодавців та регуляторів у всьому світі також виявили ризик, який становлять певні стейблкоїни.
Основоположний Регламент Європейського Союзу про Ринки криптоактивів (MiCA) — положення про стейблкоїни якого набрали чинності в червні минулого року — містить суворі вимоги до емітентів стейблкоїнів, зокрема, що вони повинні підтримувати повні резерви, проходити регулярні аудити та отримувати схвалення від національного органу.
За даними MiCA, деякі стейблкоїни також можуть вважатися «значними» або «системними», якщо вони відповідають будь-яким трьом із семи критеріїв, включаючи наявність понад 5 мільярдів євро ( 6,28 доларів США billion) резервах, понад 10 мільйонів користувачів, якщо вони обробляють понад 500 мільйонів євро ( 577,3 доларів США million) щодня, якщо вони використовуються для платежів у глобальному масштабі або виходячи з рівня їх взаємозв'язку з фінансовою системою.
Для стейблкоїнів, які підпадають під цю категорію, MiCA зобов'язує вжити додаткових заходів, які були порівняні з режимом, що застосовується для класифікації глобальних системно важливих банків, а Європейський орган банківського управління (EBA) матиме наглядові обов'язки для емітентів цих стейблкоїнів.
Тим часом у Великій Британії, де цифрові активи залишаються в основному нерегульованими, Управління з фінансового регулювання та нагляду (FCA) прогресує регулювання стабільних монет разом із Банком Англії (BOE), останній з яких, як очікується, здійснюватиме нагляд за стабільними монетами, які «працюють у системному масштабі».
У своєму виступі на пленарному засіданні ФСБ Нот знову наголосив на необхідності такого регулювання, сказавши, що «криптоекосистема продовжуватиме розвиватися — як і наша нормативна база».
Реакція галузі
Коментарі вихідного голови ФСБ отримали швидку відповідь від деяких представників індустрії.
Нік Джонс, співзасновник і CEO Zumo, децентралізованого мобільного гаманця та платіжної платформи, побудованої на технології блокчейн, не звернув уваги на занепокоєння Knot.
«З огляду на широкі потрясіння в традиційній фінансовій системі в останні роки, індустрія повинна відстоювати альтернативні фінансові рішення, а не панікувати, коли вони набирають обертів», – сказав Джонс CoinGeek. «Очевидно, що багато людей відчувають себе заблокованими від чинної системи і шукають реальні альтернативи. Стійка фінансова система майбутнього, безумовно, повинна прагнути до впровадження нових ідей і структур, які забезпечать додану вартість для споживачів».
Він додав, що Zumo спостерігає «зростання інституційного та роздрібного інтересу до цифрових активів, хвилю криптовалютних IPO та безліч угод, які зближують TradFi та DeFi».
Замість того, щоб закривати двері для буму цифрових активів, таких як стейблкоїни, Джонс запропонував, щоб ФСБ «подивився через іншу лінзу» і визнав, що стейблкоїни та інші цифрові активи «мають значний потенціал для зміцнення фінансової стійкості, запроваджуючи заощадження витрат, швидшу обробку транзакцій та розвинуті функції безпеки, підкріплені криптографічними принципами.»
Джонс сказав, що основна увага повинна бути зосереджена на тому, щоб «правильно налаштувати зростаючі регуляторні режими для нашого сектора, що зароджується, гарантуючи, що споживачі будуть повністю захищені, надаючи інноваціям необхідний простір для дихання».
Зі свого боку, голова FSB Knot також наголосив на деяких перевагах, які надають інноваційні технології, а саме на тому, що «технології зробили фінансові послуги швидшими, доступнішими, ефективнішими. І в деяких сферах, таких як штучний інтелект, ми лише почали бачити його повний вплив».
Виступ Вузла в Мадриді супроводжувався пленарним засіданням ФСБ, яке затвердило Ендрю Бейлі, губернатора Банку Англії, наступним головою ФСБ на трирічний термін, що починається 1 липня цього року.
Дивіться: Річард Бейкер про створення розумнішого фінансового світу за допомогою блокчейну
Переглянути оригінал
Контент має виключно довідковий характер і не є запрошенням до участі або пропозицією. Інвестиційні, податкові чи юридичні консультації не надаються. Перегляньте Відмову від відповідальності , щоб дізнатися більше про ризики.
FSB: Зв'язки між криптовалютою та TradFi наближаються до критичної точки
Голова (FSB) Ради з фінансової стабільності Клаас Нот попередив, що взаємозв'язки між сектором цифрових активів і традиційними фінансовими (TradFi) наближаються до «переломного моменту», що створює потенційні ризики.
Пленарне засідання ФСБ, орган прийняття рішень ФСБ — міжнародної організації, яка моніторить і дає рекомендації щодо глобальної фінансової системи — відбулося в Мадриді 11 червня для обговорення ключових пріоритетів для глобальної фінансової стабільності.
Виступаючи на заході, Кнот сказав, що "технологічні інновації перетворюють фінансовий сектор. Це додає нові рівні складності. І це відбувається з великою швидкістю."
Кнот, термін повноважень якого на посаді голови ФСБ закінчується 30 червня, попередив, що частина цієї збільшеної складності викликана системним ризиком, який зростаючий сектор цифрових активів становить для TradFi.
«У ФСБ ми довгий час стверджували, що криптовалюта ще не становить системного ризику, але останні події свідчать про те, що ми, можливо, наближаємося до переломного моменту», — сказав Нот, згідно зі стенограмою його виступу De Nederlandsche Bank. «Бар'єри для роздрібних користувачів значно знизилися, особливо з впровадженням криптовалютних ETF. Взаємозв'язки з традиційною фінансовою системою продовжують зростати».
Він особливо підкреслив стейблкойни як потенційну область занепокоєння, зазначивши, що "емітенти стейблкойнів, наприклад, зараз утримують значні обсяги державних облігацій США. Це сегмент, за яким ми повинні уважно стежити."
Проблеми системних стейблкоїнів
Багато законодавців та регуляторів у всьому світі також виявили ризик, який становлять певні стейблкоїни.
Основоположний Регламент Європейського Союзу про Ринки криптоактивів (MiCA) — положення про стейблкоїни якого набрали чинності в червні минулого року — містить суворі вимоги до емітентів стейблкоїнів, зокрема, що вони повинні підтримувати повні резерви, проходити регулярні аудити та отримувати схвалення від національного органу.
За даними MiCA, деякі стейблкоїни також можуть вважатися «значними» або «системними», якщо вони відповідають будь-яким трьом із семи критеріїв, включаючи наявність понад 5 мільярдів євро ( 6,28 доларів США billion) резервах, понад 10 мільйонів користувачів, якщо вони обробляють понад 500 мільйонів євро ( 577,3 доларів США million) щодня, якщо вони використовуються для платежів у глобальному масштабі або виходячи з рівня їх взаємозв'язку з фінансовою системою.
Для стейблкоїнів, які підпадають під цю категорію, MiCA зобов'язує вжити додаткових заходів, які були порівняні з режимом, що застосовується для класифікації глобальних системно важливих банків, а Європейський орган банківського управління (EBA) матиме наглядові обов'язки для емітентів цих стейблкоїнів.
Тим часом у Великій Британії, де цифрові активи залишаються в основному нерегульованими, Управління з фінансового регулювання та нагляду (FCA) прогресує регулювання стабільних монет разом із Банком Англії (BOE), останній з яких, як очікується, здійснюватиме нагляд за стабільними монетами, які «працюють у системному масштабі». У своєму виступі на пленарному засіданні ФСБ Нот знову наголосив на необхідності такого регулювання, сказавши, що «криптоекосистема продовжуватиме розвиватися — як і наша нормативна база».
Реакція галузі
Коментарі вихідного голови ФСБ отримали швидку відповідь від деяких представників індустрії.
Нік Джонс, співзасновник і CEO Zumo, децентралізованого мобільного гаманця та платіжної платформи, побудованої на технології блокчейн, не звернув уваги на занепокоєння Knot.
«З огляду на широкі потрясіння в традиційній фінансовій системі в останні роки, індустрія повинна відстоювати альтернативні фінансові рішення, а не панікувати, коли вони набирають обертів», – сказав Джонс CoinGeek. «Очевидно, що багато людей відчувають себе заблокованими від чинної системи і шукають реальні альтернативи. Стійка фінансова система майбутнього, безумовно, повинна прагнути до впровадження нових ідей і структур, які забезпечать додану вартість для споживачів».
Він додав, що Zumo спостерігає «зростання інституційного та роздрібного інтересу до цифрових активів, хвилю криптовалютних IPO та безліч угод, які зближують TradFi та DeFi».
Замість того, щоб закривати двері для буму цифрових активів, таких як стейблкоїни, Джонс запропонував, щоб ФСБ «подивився через іншу лінзу» і визнав, що стейблкоїни та інші цифрові активи «мають значний потенціал для зміцнення фінансової стійкості, запроваджуючи заощадження витрат, швидшу обробку транзакцій та розвинуті функції безпеки, підкріплені криптографічними принципами.»
Джонс сказав, що основна увага повинна бути зосереджена на тому, щоб «правильно налаштувати зростаючі регуляторні режими для нашого сектора, що зароджується, гарантуючи, що споживачі будуть повністю захищені, надаючи інноваціям необхідний простір для дихання».
Зі свого боку, голова FSB Knot також наголосив на деяких перевагах, які надають інноваційні технології, а саме на тому, що «технології зробили фінансові послуги швидшими, доступнішими, ефективнішими. І в деяких сферах, таких як штучний інтелект, ми лише почали бачити його повний вплив».
Виступ Вузла в Мадриді супроводжувався пленарним засіданням ФСБ, яке затвердило Ендрю Бейлі, губернатора Банку Англії, наступним головою ФСБ на трирічний термін, що починається 1 липня цього року.
Дивіться: Річард Бейкер про створення розумнішого фінансового світу за допомогою блокчейну