Децентралізація позик: шлях еволюції від ETHLend до Aave V4

Aave як лідер у сфері DeFi-кредитування, його розвиток відображає еволюцію цілої індустрії. Від початкового проекту ETHLend до сьогоднішньої версії Aave V4, Aave постійно інновує, розширюючи межі децентралізованого кредитування.

Історія розвитку Aave

У травні 2017 року Стани Кулечов заснував проект ETHLend. На початку він зіткнувся з проблемами ліквідності, наприкінці 2018 року трансформувався в модель P2C, ввів ліквідні фонди, змінивши назву на Aave. У 2020 році Aave офіційно запустився.

У листопаді 2023 року компанія Aave змінила назву на Avara, розширивши бізнес до кількох сфер, включаючи стейблкоїн GHO та соціальну мережу Lens. Наразі версія Aave V3 вже запущена на 12 блокчейнах, а також було опубліковано пропозицію щодо оновлення V4.

Згідно з останніми даними, Aave займає третє місце за загальною заблокованою вартістю в сфері DeFi (TVL), досягнувши 10,694 мільярдів доларів.

Основна бізнес-модель Aave

Основний бізнес Aave включає:

1. Позикові послуги: реалізація P2C позик через динамічну модель процентних ставок та ліквідні фонди.

2. Лембда-кредит: використовуючи атомарність блокчейн-транзакцій, можна здійснювати великі позики без застави.

3. Кросчейн кредитування: версія V3 впроваджує функцію Portal, V4 подальше оптимізує кросчейн ліквідність.

4. Стейблкойн GHO: рідний стейблкойн Aave, глибоко інтегрований з кредитними та позиковими послугами.

5. Соціальний протокол Lens: базовий протокол децентралізованої соціальної мережі на основі NFT.

Технічні інновації Aave

Aave провела технічні інновації в кількох аспектах:

1. Динамічна модель процентних ставок: автоматичне регулювання процентних ставок за кредитування на основі використання фонду.

2. Швидкий кредит: беззаставне великомасштабне кредитування, що забезпечує зручність для арбітражу, ліквідації тощо.

3. Кредитне доручення: дозволяє депозиторам передавати невикористану кредитну лінію для позичання іншим користувачам.

4. Ефективний режим ( E-Mode ): підвищує ефективність позичання аналогічних активів.

5. Ізольований режим: обмеження обсягу кредитування нових активів, контроль ризиків.

6. Крос-протокол Portal: реалізація руху активів між багатьма ланцюгами.

Конкурентні переваги Aave

1. Багаточанова розгортання: вже запущено на 12 блокчейнах, що значно перевищує конкурентів.

2. Частка ринку: лідирує за кількома показниками, такими як TVL кредитування, обсяги торгівлі тощо.

3. Продуктова матриця: охоплює кілька сфер, таких як кредитування, стейблкоїни, соціальні мережі тощо.

4. Технічні інновації: постійно впроваджувати нові функції, підтримувати провідні позиції в галузі.

5. Бренд-ефект: як DeFi блакитна фішка, довіра користувачів висока.

Виклики, з якими стикається Aave

1. Конкуренція на ринку кросчейн кредитування: такі проекти, як Radiant, вже зайняли цю нішу.

2. Інноваційний тиск: потрібно справлятися з викликами різних нових кредитних схем.

3. Розвиток GHO: рівень інтеграції з основним бізнесом Aave потребує покращення.

4. Нові напрямки бізнесу: не кредитні послуги, такі як Lens, ще не набули масштабів.

Майбутній напрямок розвитку Aave

1. Оптимізація версії V4: підвищення можливостей крос-ланцюгового кредитування, покращення ефективності ліквідності.

2. Поглиблення інтеграції GHO: тісна інтеграція GHO з кредитними послугами.

3. Будівництво Aave Network: створення екосистеми, що базується на Aave.

4. Розширення нефінансових послуг: зміцнення розвитку нових бізнесів, таких як Lens.

5. Підтримка технологічних інновацій: постійне впровадження нових функцій, зміцнення позицій у галузі.

Aave як лідер у сфері DeFi-кредитування, його розвиток представляє еволюційний напрямок галузі. У майбутньому Aave продовжить зосереджуватися на технологічних інноваціях, розширенні бізнесу та екологічному розвитку, ведучи Децентралізацію фінансів.