Аналіз останніх тенденцій Біткойна: рух ціни та перспективи ринку в умовах Бій бика з ведмедем
Нещодавно ринок Біткойн став центром уваги глобальних інвесторів, його рух ціни нагадує захоплюючу американську гірку, привертаючи безліч поглядів. В умовах складного та мінливого макроекономічного середовища, частих геополітичних конфліктів та під впливом власних особливостей ринку монет, коливання ціни Біткойн постійно тривають, емоції інвесторів також коливаються. Далі давайте докладно проаналізуємо останню ситуацію з Біткойн, щоб дослідити логіку роботи ринку.
Од. Рух ціни огляд
Біткойн за останній час пережив різкі коливання ціни. На початку червня рух ціни Біткойна був вельми мінливим. 6 червня ринок криптовалют різко впав, Біткойн втратив рівень 101000 доларів/монета, денне падіння становило 3.55%. Згідно з даними ринку, у світі понад 227 тисяч людей стали жертвами ліквідації, загальна сума ліквідацій склала 9.83 мільярда доларів. А 13 червня, через загострення напруженості на Близькому Сході, ціна Біткойна на деякий час впала нижче 103000 доларів/монета, денне падіння перевищило 4%. Дані CoinGlass свідчать, що за останні 24 години на ринку криптовалют сталося понад 250 тисяч ліквідацій, загальна сума ліквідацій склала 11.6 мільярда доларів.
Після цих падінь ціна Біткойна знову зросла. 24 червня о 00:00 за пекинським часом ціна Біткойна на деякий час перевищила 106000 доларів США, а приріст зріс до 5%. За цим зростанням стоять оголошення Ірану та Ізраїлю про офіційне припинення вогню, а також пом'якшення ситуації на Близькому Сході, разом із підписанням губернатором штату Техас 21-го законопроекту Сенату, що робить цей штат першим в США, який створює незалежні резерви Біткойна за рахунок державного фінансування. Ці новини разом стимулювали відновлення ціни Біткойна.
На початку липня рух ціни Біткойна став ще більш різким. Ввечері 2 липня ціна Біткойна різко зросла, піднявшись з денного падіння на 2000 доларів до вечірнього перевищення 108000 доларів; дані Coinbase показують, що протягом 21 години того дня понад 90 тисяч осіб зазнали збитків, загальна сума склала 2.01 мільярда доларів. У середу (2 липня) Біткойн на деякий час піднявся до 109700 доларів, раніше він короткочасно тестував рівень підтримки 105200 доларів. У четвер (3 липня) після відкриття торгового періоду в Азії Біткойн зберігав зростання вище 108500 доларів; вчора Біткойн подолав нещодавнє вузьке цінове коло, вперше за місяць загрожуючи рівню 110000 доларів.
Два, фактори, що впливають на рух ціни
1. Макроекономічні дані: Макроекономічні дані мають глибокий вплив на ціну Біткойна. Наприклад, зростання грошової маси в єврозоні та дані про ринок праці в США тісно пов'язані з коливаннями цін на Біткойн. У квітні грошова маса M2 в єврозоні досягла рекордного рівня, а дані, опубліковані в понеділок (30 червня), показують, що M2 зріс на 2,7% у річному обчисленні, що узгоджується з тенденцією розширення базової грошової маси в США. Тим часом, дані ADP показують, що в червні кількість зайнятих у приватному секторі США зменшилася на 33 000 осіб. Деякі учасники ринку вважають, що зміни в цих макроекономічних даних вплинули на попит інвесторів на Біткойн, що, в свою чергу, сприяло зростанню ціни Біткойна.
2. Геополітичні фактори: Геополітичні конфлікти є важливим каталізатором коливань ціни Біткойна. У червні напруженість на Близькому Сході неодноразово викликала різкі коливання ціни Біткойна. Напад Ізраїлю на Іран призвів до обвалу ринку криптовалют; а оголошення про офіційне припинення вогню між Іраном та Ізраїлем знову підняло ринок криптовалют. Ця геополітична невизначеність постійно змінює настрої інвесторів щодо ризику, що, в свою чергу, впливає на їхні рішення щодо купівлі та продажу Біткойна.
3. Взаємозв'язок попиту та пропозиції на ринку: з точки зору попиту та пропозиції на ринку, з одного боку, покупки інституційних інвесторів мають значний вплив на ринок. Кількість гаманців, які мають Біткойн на суму понад мільйон доларів, різко зросла з початку 2024 року до травня 2025 року, компанії як Tesla, MicroStrategy та інші вже володіють великою кількістю Біткойн, фінансові відділи підприємств також купують Біткойн, що збільшує попит на Біткойн з боку цих інститутів. З іншого боку, торгівельна активність на ринку деривативів також відображає попит та пропозицію на ринку. Невиконані контракти (OI) на великих ф'ючерсних біржах різко зросли на 10%, що дорівнює приблизно 3,2 мільярда доларів, що свідчить про значний приплив коштів на ринок, головним чином підштовхуваних довгими позиціями, що демонструє впевненість ринку в подальшому зростанні Біткойн.
4. Фактори політики та законодавства: політика та законодавство таких країн, як США, відіграють важливу роль у розвитку ринку криптовалют. Нещодавно в США було досягнуто прогресу в законодавстві щодо кількох стейблкоїнів, уряд Трампа просуває законопроекти, пов'язані з криптовалютами, за цими змінами можуть стояти цілі, такі як допомога сім'ям у накопиченні багатства та виконанні виборчих обіцянок, сприяння розширенню ринку стейблкоїнів для пом'якшення тиску недостатнього попиту на державні облігації США, зміцнення зв'язків між стейблкоїнами та доларом США тощо. Ці зміни в політиці та законодавстві впливають на очікування інвесторів щодо ринку криптовалют, а отже, і на рух ціни Біткойна.
Три, аналіз учасників ринку
1. Інституційні інвестори: вплив інституційних інвесторів на ринок біткойнів зростає. Кількість інститутів, що володіють значними кількостями біткойнів, постійно зростає, вони більше зосереджуються на довгостроковій цінності біткойнів, розглядаючи їх як резервний актив. Наприклад, компанія MicroStrategy щойно вклала ще 530 мільйонів доларів у біткойн, японська компанія, що торгується на біржі, Metaplanet також почала накопичувати монети. Інституційні інвестори завдяки своїй фінансовій потужності та професійним інвестиційним командам зазвичай можуть скористатися можливостями ринку, їхні торгові дії мають важливий вплив на рух цін.
2. Роздрібні інвестори: Роздрібні інвестори становлять значну кількість на ринку Біткойн, але в боротьбі з інститутами вони часто перебувають у невигідному становищі. Під час коливань цін роздрібні інвестори легко піддаються емоціям, купуючи на підвищенні та продаючи на зниженні. Наприклад, 2 липня ввечері під час різких коливань ціни Біткойн понад 90 тисяч осіб зазнали ліквідації за 21 годину того дня, загальна сума становила 2.01 мільярда доларів, з яких 70% ліквідацій відбулися на довгих позиціях, усі вони стали жертвами підвищення. Роздрібні інвестори часто зазнають ліквідації в торгівлі з високим кредитним плечем, ставши "підмогою" для інститутів, які купують на дні.
3. Майнери та біржі: Майнери є виробниками Біткойнів, їхні витрати на видобуток та прибутковість впливають на ринкову пропозицію Біткойнів. Біржі ж є платформами для торгівлі Біткойнами, їхні торгові правила, комісії та інші фактори впливають на активність торгівлі на ринку. Наприклад, коли складність видобутку зростає, витрати майнерів на видобуток зростають, що може зменшити обсяг пропозиції Біткойнів; а якщо на біржі виникають проблеми з безпекою або затори в торгівлі, це також вплине на досвід торгівлі інвесторів і ринкову довіру.
Чотири, технічний аналіз
1. Ключові рівні підтримки та опору: з точки зору технічного аналізу, ціна Біткойн наразі стикається з ключовими рівнями підтримки та опору. 100,000 доларів є важливою психологічною позначкою, а також місцем розташування 20-денної середньої, що створює сильну підтримку; тоді як 110,000 доларів є попереднім максимумом, а також рівнем корекції Фібоначчі 61,8%, формуючи ключовий рівень опору. Біткойн неодноразово намагався пробити 110,000 доларів, але безуспішно, що свідчить про силу цього рівня опору.
2. Аналіз технічних індикаторів: на денному графіку Біткойн демонструє форму маленької бикової свічки, розширюючи простір вгору з помірним повільним зростанням; на годинному графіку ж спостерігаються типові характеристики коливань, після кожної атаки бика ціни відразу ж коригуються, але високі точки коливального діапазону поступово підвищуються, така структура руху вказує на те, що биковий імпульс ще не повністю вивільнений, в подальшому все ще є потенціал для атаки. Проте, RSI (денний графік) наразі становить 58, хоча і не є перепроданим, але якщо відбудеться швидкий ріст, це може спровокувати короткострокову реалізацію прибутку.
П'ять. Прогнози майбутніх ринкових тенденцій
1. Прогноз короткострокового руху (1 - 2 тижні): з короткострокової точки зору, рух Біткойна в значній мірі залежить від макроекономічних даних. Якщо дані по нефармованій зайнятості в США, PMI та інші дані будуть нижче очікувань, ринок може заздалегідь закласти зниження процентних ставок ФРС, що сприятиме тестуванню Біткойном рівня 110,000 - 115,000 доларів. Але потрібно звернути увагу на те, чи буде підтримка з боку спотових покупок, інакше це може бути лише "помилковий прорив, спричинений важелем". Навпаки, якщо дані по зайнятості та інфляції перевищать очікування, ФРС збережуть яструбиний підхід, і високий важіль на купівлю може привести до ліквідації позицій, що призведе до корекції на 10 - 20% (аналогічно до руху в квітні).
2. Прогноз середньострокового руху (Q3): З середньострокової перспективи, якщо Федеральна резервна система перейде до м'якої політики, Біткойн може розпочати новий раунд бичачого ринку; якщо інфляція залишиться впертою, можливо, продовження коливань. Липень може стати місяцем з підвищеною волатильністю Біткойна, основними факторами впливу будуть політика уряду Трампа. Очікується, що Трамп підпише суперечливий розширювальний бюджетний законопроект до п’ятниці, який може збільшити дефіцит США на 3,3 трильйона доларів, що може бути позитивним для таких рідкісних активів, як Біткойн. Термін сплати мит 9 липня, Трамп може зайняти більш жорстку торгову позицію; 22 липня - остаточний термін дій для очікуваного указу про криптовалюти, коли можуть бути оголошені останні новини щодо стратегічних запасів Біткойна в США.
3. Довгострокова тенденція розвитку: у довгостроковій перспективі, з постійним розвитком і зрілістю ринку криптовалют, Біткойн як лідер криптовалют може постійно підвищувати свої сфери застосування та прийнятність. Однак ринок Біткойна також стикається з викликами, такими як невизначеність в регулюванні та технічні ризики. Наприклад, посилення регуляторної політики може обмежити торгівлю та використання Біткойна, а також проблеми безпеки та масштабованості технології блокчейн можуть вплинути на розвиток Біткойна.
Ринок Біткойн переповнений можливостями та викликами. Інвестори, беручи участь в інвестиціях у Біткойн, повинні уважно стежити за макроекономічними даними, геополітичною ситуацією, змінами в політиці та законодавстві, а також технічними показниками ринку. Розумно ставитися до інвестицій в криптовалюти та розробляти розумні інвестиційні стратегії для протидії невизначеності на ринку.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Аналіз останніх тенденцій Біткойна: рух ціни та перспективи ринку в умовах Бій бика з ведмедем
Нещодавно ринок Біткойн став центром уваги глобальних інвесторів, його рух ціни нагадує захоплюючу американську гірку, привертаючи безліч поглядів. В умовах складного та мінливого макроекономічного середовища, частих геополітичних конфліктів та під впливом власних особливостей ринку монет, коливання ціни Біткойн постійно тривають, емоції інвесторів також коливаються. Далі давайте докладно проаналізуємо останню ситуацію з Біткойн, щоб дослідити логіку роботи ринку.
Од. Рух ціни огляд
Біткойн за останній час пережив різкі коливання ціни. На початку червня рух ціни Біткойна був вельми мінливим. 6 червня ринок криптовалют різко впав, Біткойн втратив рівень 101000 доларів/монета, денне падіння становило 3.55%. Згідно з даними ринку, у світі понад 227 тисяч людей стали жертвами ліквідації, загальна сума ліквідацій склала 9.83 мільярда доларів. А 13 червня, через загострення напруженості на Близькому Сході, ціна Біткойна на деякий час впала нижче 103000 доларів/монета, денне падіння перевищило 4%. Дані CoinGlass свідчать, що за останні 24 години на ринку криптовалют сталося понад 250 тисяч ліквідацій, загальна сума ліквідацій склала 11.6 мільярда доларів.
Після цих падінь ціна Біткойна знову зросла. 24 червня о 00:00 за пекинським часом ціна Біткойна на деякий час перевищила 106000 доларів США, а приріст зріс до 5%. За цим зростанням стоять оголошення Ірану та Ізраїлю про офіційне припинення вогню, а також пом'якшення ситуації на Близькому Сході, разом із підписанням губернатором штату Техас 21-го законопроекту Сенату, що робить цей штат першим в США, який створює незалежні резерви Біткойна за рахунок державного фінансування. Ці новини разом стимулювали відновлення ціни Біткойна.
На початку липня рух ціни Біткойна став ще більш різким. Ввечері 2 липня ціна Біткойна різко зросла, піднявшись з денного падіння на 2000 доларів до вечірнього перевищення 108000 доларів; дані Coinbase показують, що протягом 21 години того дня понад 90 тисяч осіб зазнали збитків, загальна сума склала 2.01 мільярда доларів. У середу (2 липня) Біткойн на деякий час піднявся до 109700 доларів, раніше він короткочасно тестував рівень підтримки 105200 доларів. У четвер (3 липня) після відкриття торгового періоду в Азії Біткойн зберігав зростання вище 108500 доларів; вчора Біткойн подолав нещодавнє вузьке цінове коло, вперше за місяць загрожуючи рівню 110000 доларів.
Два, фактори, що впливають на рух ціни
1. Макроекономічні дані: Макроекономічні дані мають глибокий вплив на ціну Біткойна. Наприклад, зростання грошової маси в єврозоні та дані про ринок праці в США тісно пов'язані з коливаннями цін на Біткойн. У квітні грошова маса M2 в єврозоні досягла рекордного рівня, а дані, опубліковані в понеділок (30 червня), показують, що M2 зріс на 2,7% у річному обчисленні, що узгоджується з тенденцією розширення базової грошової маси в США. Тим часом, дані ADP показують, що в червні кількість зайнятих у приватному секторі США зменшилася на 33 000 осіб. Деякі учасники ринку вважають, що зміни в цих макроекономічних даних вплинули на попит інвесторів на Біткойн, що, в свою чергу, сприяло зростанню ціни Біткойна.
2. Геополітичні фактори: Геополітичні конфлікти є важливим каталізатором коливань ціни Біткойна. У червні напруженість на Близькому Сході неодноразово викликала різкі коливання ціни Біткойна. Напад Ізраїлю на Іран призвів до обвалу ринку криптовалют; а оголошення про офіційне припинення вогню між Іраном та Ізраїлем знову підняло ринок криптовалют. Ця геополітична невизначеність постійно змінює настрої інвесторів щодо ризику, що, в свою чергу, впливає на їхні рішення щодо купівлі та продажу Біткойна.
3. Взаємозв'язок попиту та пропозиції на ринку: з точки зору попиту та пропозиції на ринку, з одного боку, покупки інституційних інвесторів мають значний вплив на ринок. Кількість гаманців, які мають Біткойн на суму понад мільйон доларів, різко зросла з початку 2024 року до травня 2025 року, компанії як Tesla, MicroStrategy та інші вже володіють великою кількістю Біткойн, фінансові відділи підприємств також купують Біткойн, що збільшує попит на Біткойн з боку цих інститутів. З іншого боку, торгівельна активність на ринку деривативів також відображає попит та пропозицію на ринку. Невиконані контракти (OI) на великих ф'ючерсних біржах різко зросли на 10%, що дорівнює приблизно 3,2 мільярда доларів, що свідчить про значний приплив коштів на ринок, головним чином підштовхуваних довгими позиціями, що демонструє впевненість ринку в подальшому зростанні Біткойн.
4. Фактори політики та законодавства: політика та законодавство таких країн, як США, відіграють важливу роль у розвитку ринку криптовалют. Нещодавно в США було досягнуто прогресу в законодавстві щодо кількох стейблкоїнів, уряд Трампа просуває законопроекти, пов'язані з криптовалютами, за цими змінами можуть стояти цілі, такі як допомога сім'ям у накопиченні багатства та виконанні виборчих обіцянок, сприяння розширенню ринку стейблкоїнів для пом'якшення тиску недостатнього попиту на державні облігації США, зміцнення зв'язків між стейблкоїнами та доларом США тощо. Ці зміни в політиці та законодавстві впливають на очікування інвесторів щодо ринку криптовалют, а отже, і на рух ціни Біткойна.
Три, аналіз учасників ринку
1. Інституційні інвестори: вплив інституційних інвесторів на ринок біткойнів зростає. Кількість інститутів, що володіють значними кількостями біткойнів, постійно зростає, вони більше зосереджуються на довгостроковій цінності біткойнів, розглядаючи їх як резервний актив. Наприклад, компанія MicroStrategy щойно вклала ще 530 мільйонів доларів у біткойн, японська компанія, що торгується на біржі, Metaplanet також почала накопичувати монети. Інституційні інвестори завдяки своїй фінансовій потужності та професійним інвестиційним командам зазвичай можуть скористатися можливостями ринку, їхні торгові дії мають важливий вплив на рух цін.
2. Роздрібні інвестори: Роздрібні інвестори становлять значну кількість на ринку Біткойн, але в боротьбі з інститутами вони часто перебувають у невигідному становищі. Під час коливань цін роздрібні інвестори легко піддаються емоціям, купуючи на підвищенні та продаючи на зниженні. Наприклад, 2 липня ввечері під час різких коливань ціни Біткойн понад 90 тисяч осіб зазнали ліквідації за 21 годину того дня, загальна сума становила 2.01 мільярда доларів, з яких 70% ліквідацій відбулися на довгих позиціях, усі вони стали жертвами підвищення. Роздрібні інвестори часто зазнають ліквідації в торгівлі з високим кредитним плечем, ставши "підмогою" для інститутів, які купують на дні.
3. Майнери та біржі: Майнери є виробниками Біткойнів, їхні витрати на видобуток та прибутковість впливають на ринкову пропозицію Біткойнів. Біржі ж є платформами для торгівлі Біткойнами, їхні торгові правила, комісії та інші фактори впливають на активність торгівлі на ринку. Наприклад, коли складність видобутку зростає, витрати майнерів на видобуток зростають, що може зменшити обсяг пропозиції Біткойнів; а якщо на біржі виникають проблеми з безпекою або затори в торгівлі, це також вплине на досвід торгівлі інвесторів і ринкову довіру.
Чотири, технічний аналіз
1. Ключові рівні підтримки та опору: з точки зору технічного аналізу, ціна Біткойн наразі стикається з ключовими рівнями підтримки та опору. 100,000 доларів є важливою психологічною позначкою, а також місцем розташування 20-денної середньої, що створює сильну підтримку; тоді як 110,000 доларів є попереднім максимумом, а також рівнем корекції Фібоначчі 61,8%, формуючи ключовий рівень опору. Біткойн неодноразово намагався пробити 110,000 доларів, але безуспішно, що свідчить про силу цього рівня опору.
2. Аналіз технічних індикаторів: на денному графіку Біткойн демонструє форму маленької бикової свічки, розширюючи простір вгору з помірним повільним зростанням; на годинному графіку ж спостерігаються типові характеристики коливань, після кожної атаки бика ціни відразу ж коригуються, але високі точки коливального діапазону поступово підвищуються, така структура руху вказує на те, що биковий імпульс ще не повністю вивільнений, в подальшому все ще є потенціал для атаки. Проте, RSI (денний графік) наразі становить 58, хоча і не є перепроданим, але якщо відбудеться швидкий ріст, це може спровокувати короткострокову реалізацію прибутку.
П'ять. Прогнози майбутніх ринкових тенденцій
1. Прогноз короткострокового руху (1 - 2 тижні): з короткострокової точки зору, рух Біткойна в значній мірі залежить від макроекономічних даних. Якщо дані по нефармованій зайнятості в США, PMI та інші дані будуть нижче очікувань, ринок може заздалегідь закласти зниження процентних ставок ФРС, що сприятиме тестуванню Біткойном рівня 110,000 - 115,000 доларів. Але потрібно звернути увагу на те, чи буде підтримка з боку спотових покупок, інакше це може бути лише "помилковий прорив, спричинений важелем". Навпаки, якщо дані по зайнятості та інфляції перевищать очікування, ФРС збережуть яструбиний підхід, і високий важіль на купівлю може привести до ліквідації позицій, що призведе до корекції на 10 - 20% (аналогічно до руху в квітні).
2. Прогноз середньострокового руху (Q3): З середньострокової перспективи, якщо Федеральна резервна система перейде до м'якої політики, Біткойн може розпочати новий раунд бичачого ринку; якщо інфляція залишиться впертою, можливо, продовження коливань. Липень може стати місяцем з підвищеною волатильністю Біткойна, основними факторами впливу будуть політика уряду Трампа. Очікується, що Трамп підпише суперечливий розширювальний бюджетний законопроект до п’ятниці, який може збільшити дефіцит США на 3,3 трильйона доларів, що може бути позитивним для таких рідкісних активів, як Біткойн. Термін сплати мит 9 липня, Трамп може зайняти більш жорстку торгову позицію; 22 липня - остаточний термін дій для очікуваного указу про криптовалюти, коли можуть бути оголошені останні новини щодо стратегічних запасів Біткойна в США.
3. Довгострокова тенденція розвитку: у довгостроковій перспективі, з постійним розвитком і зрілістю ринку криптовалют, Біткойн як лідер криптовалют може постійно підвищувати свої сфери застосування та прийнятність. Однак ринок Біткойна також стикається з викликами, такими як невизначеність в регулюванні та технічні ризики. Наприклад, посилення регуляторної політики може обмежити торгівлю та використання Біткойна, а також проблеми безпеки та масштабованості технології блокчейн можуть вплинути на розвиток Біткойна.
Ринок Біткойн переповнений можливостями та викликами. Інвестори, беручи участь в інвестиціях у Біткойн, повинні уважно стежити за макроекономічними даними, геополітичною ситуацією, змінами в політиці та законодавстві, а також технічними показниками ринку. Розумно ставитися до інвестицій в криптовалюти та розробляти розумні інвестиційні стратегії для протидії невизначеності на ринку.