Біржа конкуренції: Безпека активів та інновації стають новими фокусами

Біткоїн знову встановив історичний рекорд через три роки, швидко піднявшись з 18500 доларів до 19800 доларів всього за 5 годин. Цей прорив викликав радість інвесторів. Однак на тлі цього бичачого ринку індустрія бірж криптовалют зіткнулася з низкою чорних лебедів. Кілька відомих бірж поспіль зіткнулися з проблемами, включаючи арешти керівників, призупинення маржинальної торгівлі, призупинення виведення коштів тощо. Ці несподівані події призвели до того, що конкуренція між біржами перейшла на новий етап, а стратегії розвитку традиційних великих бірж почали проявляти розбіжності.

!

Безпека активів стає новою точкою уваги для користувачів

Коли якась біржа відновлює функцію виведення коштів, багато користувачів відчувають полегшення. Після майже місяця заборони на виведення коштів довіра інвесторів до біржі зазнала серйозного удару. Один інвестор зазначив: "Я не очікував, що така велика біржа заборонить виведення коштів на місяць, найбільше я турбуюся про те, щоб не відбулося паніки під час виведення."

Дані показують, що біржа відновила виведення коштів всього за годину, у цей час надійшло 70.41 біткоїнів, але обсяг виводу досяг 5681.79 біткоїнів. Ці виведені біткоїни в основному перемістилися до кількох інших основних бірж.

Насправді, масове переміщення коштів не почалося з моменту відновлення виведення коштів. До цього часу інша велика біржа також зіштовхнулася з кризою довіри з боку користувачів через ринкові чутки, що призвело до великої витрати коштів. За статистикою, протягом місяця кількість біткоїнів, які надійшли з цієї біржі до певної міжнародної біржі, зросла майже в три рази.

Ці події підкреслюють високу важливість безпеки активів та ліквідності для власників криптовалюти. Для бірж утримання коштів є не лише артерією, а й їхньою основною конкурентною перевагою. Біржі, що мають значні кошти в холодних гаманцях, легше справляються з різними ринковими ризиками і також легше здобувають довіру користувачів.

У цьому раунді міграції капіталу, певна міжнародна біржа, здається, стала найбільшим вигодонабувачем. За статистикою, у листопаді обсяг торгів цієї біржі наблизився до історичного максимуму, досягнувши 2892,5 мільярда доларів, а частка ринку склала 60,9%, що значно перевищує інших конкурентів.

!

Як централізовані біржі реагують на хвилю децентралізованих фінансів

Окрім проблеми безпеки активів, зростання децентралізованих фінансів (DeFi) також стало важливим фактором, що спонукає трейдерів переміщувати свої кошти. Проекти DeFi зазвичай пропонують високі доходи та гнучкі комбінаційні стратегії, тоді як платформи централізованих бірж зазвичай демонструють посередні результати в цінах монет і екосистемних технологіях.

Щоб впоратися з цим викликом, одна міжнародна біржа першою запустила власний смарт-ланцюг і впровадила концепцію DeFi в біржу. Вони запустили нові способи, такі як видобуток нових монет, видобуток ліквідності та інші, успішно залучивши велику кількість користувачів до участі. Цей крок не лише утримав користувачів, але й сприяв зростанню ціни платформи.

Інші біржі також активно наслідують, залучаючи та утримуючи користувачів за допомогою «видобутку» нових монет через блокування платформних монет тощо. Однак не всі біржі можуть так швидко трансформуватися і створити повноцінну екосистему DeFi, як попередні.

!

Різноманітність стратегій глобального розвитку

У глобальній стратегії основні біржі демонструють різні шляхи розвитку. Деякі біржі обирають наближення до традиційних капітальних ринків, просуваючись на гонконгський ринок через такі способи, як злиття з уже існуючими компаніями. Інші ж зосереджуються на придбанні криптовалютних стартапів по всьому світу, щоб розширити свій міжнародний вплив.

Відомо, що одна міжнародна біржа використовує 25% прибутку для глобальних придбань та інвестицій. У 2019 році ця біржа здійснила 9 повних придбань, інвестувавши в 21 компанію криптоіндустрії. У 2020 році вони продовжили придбання кількох відомих постачальників послуг криптовалют та бірж.

Нещодавно кілька бірж повідомили про намір придбати місцеві біржі в Південній Кореї та Японії, сподіваючись розпочати бізнес з віртуальними активами в цих країнах. Це відображає те, що основні біржі прискорюють глобалізацію.

З огляду на дані про доступ користувачів, рівень міжнародної інтеграції різних бірж суттєво відрізняється. Один з міжнародних бірж має значно більший обсяг відвідувань веб-сайту в порівнянні з іншими біржами, а джерела користувачів є більш міжнародними. На відміну від цього, користувачі деяких традиційних великих бірж все ще здебільшого зосереджені на китайському ринку.

У нинішніх умовах біржа стикається з вибором між розміщенням на традиційних капітальних ринках і глобальною стратегією крипто-оригіналів. Зі швидким розвитком галузі та зміною регуляторного середовища конкурентний ландшафт серед великих бірж може ще більше змінитися.

!