Шифрування Хеджування Фондова Індустрія: Розмір активів подвоївся, сімейні офіси є основними інвесторами

Нещодавнє дослідження детально проаналізувало розвиток шифрувальних фондів хеджування. Дані показують, що ця нова галузь швидко зростає, обсяг активів управління зріс з 1 мільярда доларів наприкінці 2018 року до 2 мільярдів доларів у 2019 році, подвоївшись.

!

Дослідження показало, що інвестори в шифрувальні Хеджування фонди в основному походять з двох груп: сімейні офіси становлять 48%, а особи з високим чистим капіталом - 42%. Ці дві групи інвесторів разом становлять майже 90% частки. У порівнянні з цим, участь інституційних інвесторів, таких як пенсійні фонди, фонди та інші, залишається відносно низькою.

!

З точки зору часу заснування, понад 60% шифрувальних Хеджування фондів були засновані після 2018 року. Фондові стратегії в основному поділяються на чотири категорії: повне доручення на купівлю, повне доручення на купівлю-продаж, кількісні стратегії та багатостратегічні, при цьому кількісні стратегії є найпоширенішими, займаючи майже половину.

!

У 2019 році загальний показник шифрувальних хедж-фондів помітно перевищував показники 2018 року. Фонди з повним довірчим управлінням показали найкращі результати, середня дохідність склала 42%. Проте, навіть так, це все ще нижче за зростання біткойна на 92% за той же період. Це свідчить про те, що ці фонди в основному виконували роль зниження волатильності, а не підвищення доходу.

!

З розвитком ринку криптовалютних деривативів все більше фондів почали використовувати інструменти, такі як ф'ючерси та опціони. Понад половина фондів заявили, що використовують деривативи, близько третини фондів займаються торгівлею ф'ючерсами та опціонами. Використання важелів також зростає, з 36% у 2019 році до 56% у 2020 році.

!

!

Загалом, індустрія шифрувальних хедж-фондів швидко розвивається та зріє. Незважаючи на те, що наразі обсяги все ще відносно обмежені, з входженням більшої кількості професійних інвесторів у майбутньому вона має потенціал для подальшого розширення. Тим часом стратегії фондів також стають дедалі більш різноманітними та складними, поступово наближаючись до традиційних хедж-фондів.