Аналіз ризиків ринку криптоактивів Південно-Східної Азії

В останні роки, з ростом популярності криптоактивів у всьому світі, кількість користувачів крипто в регіоні Південно-Східної Азії показала вибуховий ріст. Щоб глибше зрозуміти характеристики потоку капіталу в цьому регіоні, потенційні фінансові ризики та їх зв'язок з незаконною діяльністю, ми провели всебічний аналіз зразків 10 000 адрес блокчейну з 2020 року до сьогодні. Відстежуючи та маркуючи різні типи шляхів ризикових фінансових потоків, дослідження виявило, що рівень ризику, пов'язаний з моделями обігу криптоактивів, перевищує очікування. Цей звіт не тільки виявляє ризики використання криптовалют у Південно-Східній Азії, але й на макрорівні досліджує причини цього явища, а також пропонує відповідні рекомендації.

Огляд ринку криптоактивів Південно-Східної Азії

Як новий ринок, Південно-Східна Азія має унікальні характеристики в економічній структурі, політичному середовищі та поведінці користувачів:

1. Швидке зростання користувачів: у Південно-Східній Азії високий відсоток молодого населення, а також поширення мобільного Інтернету сприяє швидкому зростанню кількості користувачів шифрування в цьому регіоні. За оцінками, у цьому регіоні вже є десятки мільйонів користувачів криптоактивів.

2. Сильний попит на міжнародні платежі: у регіоні Південно-Східної Азії велика кількість трудових мігрантів, криптоактиви забезпечують зручний спосіб міжнародних платежів, тому вони широко використовуються.

3. Регуляторне середовище різне: регуляторні політики щодо віртуальних монет у країнах Південно-Східної Азії значно різняться, деякі країни підтримують легалізацію криптоактивів, але в більшості регіонів ще не сформовано чітку регуляторну рамку, що призводить до певних ризиків дотримання при переміщенні коштів.

Аналіз зразків та основні висновки

1. Ситуація з вільним обігом коштів

У аналізованих 10 000 адрес блокчейну приблизно 45,23% коштів вільно циркулюють через децентралізовані гаманці на публічних блокчейнах, демонструючи високу ліквідність та децентралізовані характеристики. Загальна сума вільно циркулюючих коштів досягає 14,84 мільярда доларів США, що свідчить про те, що серед користувачів Південно-Східної Азії децентралізовані способи торгівлі стали основними.

2. Зв'язок з незаконною діяльністю

Дослідження виявило, що понад 110 мільйонів доларів США безпосередньо надійшли на адреси, пов'язані з незаконною діяльністю, що становить понад 12%. Подальше відстеження грошових потоків на залишкових адресах виявило, що через повторні або багаторазові транзакції деякі адреси також отримали непрямий зв'язок з незаконною діяльністю, що підвищило частку ризикових адрес, пов'язаних з незаконною діяльністю, до 16,82%. Це означає, що серед десятків мільйонів користувачів криптоактивів у Південно-Східній Азії може бути кілька мільйонів користувачів, які прямо або опосередковано мають ризик фінансових зв'язків з незаконною діяльністю.

Аналіз ризиків та потоків фінансів від незаконної діяльності

1. Типізація адрес незаконної діяльності

Ми розділимо адреси, які тісно пов'язані з незаконною діяльністю, на 3 великі категорії та 44 малі категорії, до яких належать основні високі ризики:

• Сервіс змішування монет: головним чином використовується для анонімізації фінансових потоків
• Підземний банк: використовується для незаконного переміщення коштів через кордон та відмивання грошей
• Шахрайські платформи: пов'язані з фальшивими інвестиціями, схемами Понці тощо

Ці високоризикові типи адрес пов'язані з більш ніж 240 конкретними незаконними діяльностями.

2. Явища високого ризику в грошових потоках

Результати дослідження показують, що певні специфічні категорії фінансових потоків є особливо значущими:

• Більше 10 мільйонів доларів США було безпосередньо переведено на адреси, пов'язані з підпільними фінансовими установами, а загальна кількість транзакцій сягнула кількох тисяч.
• Приблизно 11 мільйонів доларів США чітко направлено на онлайн-азартні платформи.
• Понад 22 мільйони доларів США були введені на шахрайську платформу.

Цей потік коштів виявляє складність і прихованість незаконної діяльності, особливо за умов анонімності криптоактивів та їх міжкордонного характеру, що дозволяє злочинцям часто здійснювати незаконні фінансові перекази та відмивання грошей.

Стан надходження коштів на санкційні платформи

1. Пропорція надходжень коштів на платформу, що підлягає санкціям

З приблизно 53,49% коштів, які безпосередньо пов'язані з незаконною діяльністю, спрямовано на платформи, що підлягають санкціям, при цьому кількість відповідних транзакцій вдвічі перевищує ту, що спрямована на підпільні фінансові установи, а загальна вартість перевищує 55 мільйонів доларів США, що свідчить про те, що платформи, що підлягають санкціям, все ще є основним місцем для надходження високоризикових коштів.

2. Аналіз випадку: певний інструмент для змішування монет

Як популярний інструмент для змішування монет, певна платформа отримала понад 54 мільйони доларів США в рамках цього дослідження, що складає 97,84% від загального обсягу коштів, що надходять на всі санкціоновані платформи. Проте з моменту внесення її до списку санкцій Міністерством фінансів США в серпні 2022 року, обсяги торгівлі помітно знизилися, що свідчить про ефективний стримуючий вплив санкцій на її фінансові потоки.

Макроекономічний ризик: аналіз та обговорення причин

1. Анонімність та висока ліквідність криптоактивів: анонімність криптоактивів ускладнює відстеження незаконних фондів під час їх руху в мережі. Навіть якщо існують технічні засоби для маркування ризикових адрес, кошти все ще можуть приховувати свої напрямки за допомогою таких технічних засобів, як змішування монет, що полегшує відмивання грошей.

2. Відсутність регуляторної системи в регіоні Південно-Східної Азії: Регуляторні заходи щодо криптоактивів у країнах Південно-Східної Азії ще не досконалі, що призводить до збільшення ризику трансакцій з капіталом через кордон. У деяких регіонах все ще спостерігають за криптоактивами, не вживаючи активних регуляторних заходів, що створює простір для фінансових злочинних дій.

3. Соціально-економічне середовище: рівень економічного розвитку деяких країн Південно-Східної Азії досить низький, а розрив між багатими та бідними є значним, що призводить до того, що багато злочинців обирають це місце як базу, в основному залучаючи іноземців до участі.

4. Технічна складність регулювання: Криптоактиви біржі, постачальники гаманців та децентралізовані платформи, через технічні та архітектурні обмеження, зазвичай стикаються з труднощами в ефективному моніторингу та розслідуванні ризиків, пов'язаних з транзакціями. Децентралізовані платформи особливо не мають прямого контролю над даними транзакцій, що ускладнює своєчасне виявлення зловмисної поведінки або ризиків, таких як відмивання грошей. Хоча деякі централізовані платформи намагаються посилити моніторинг через KYC та AML заходи, міжланцюгові транзакції та анонімні технології все ще ускладнюють відстеження руху коштів, що збільшує ризики безпеки.

Висновок та рекомендації

Аналіз руху коштів на блокчейні в регіоні Південно-Східної Азії показує, що використання криптоактивів у цьому регіоні супроводжується високими ризиками безпеки. Для ефективного зниження ризиків незаконного руху коштів на блокчейні ми рекомендуємо вжити такі заходи:

1. Посилення механізмів регулювання: Уряди країн повинні розробити та впровадити комплексну політику регулювання криптоактивів, співпрацюючи на міжнародному рівні для боротьби з незаконними фінансовими операціями в мережі, враховуючи різні національні умови, запровадити чітку нормативну базу щодо віртуальних монет.

2. Підвищення здатності користувачів до ідентифікації ризиків: посилити просвітницьку роботу серед звичайних користувачів щодо боротьби з шахрайством, щоб вони розуміли ризики на блокчейні, покращили здатність до ідентифікації незаконних фінансових операцій та свідомість щодо запобігання.

3. Сприяння технологічним інноваціям: активний розвиток та впровадження технологій онлайнового моніторингу та боротьби з відмиванням грошей, шляхом точного визначення та боротьби з високими ризиками фінансових потоків за допомогою аналізу великих даних, штучного інтелекту та інших технологічних засобів.

4. Створення механізму багатосторонньої співпраці: заохочення криптоактивів бірж, постачальників гаманців та відповідних установ у Південно-Східній Азії до спільної роботи, посилення обміну інформацією та спільного запобігання ризикам, підвищення рівня безпеки в мережі.

Південно-Східна Азія, як один з найперспективніших регіонів для розвитку криптоактивів, в майбутньому все ще стикається з викликами ризиків грошових потоків. Ми продовжимо вкладати ресурси та технології, співпрацюючи з усіма сторонами, щоб побудувати безпечну, прозору та відповідну екосистему криптоактивів. Зміцнюючи регулювання, підвищуючи обізнаність користувачів про безпеку та сприяючи інноваціям у технологічних рішеннях, ми сподіваємося поступово зменшити незаконні грошові потоки в мережі та сприяти здоровому розвитку цифрової економіки Південно-Східної Азії.