Напередодні випуску монети: обговорення характеристик екосистеми Berachain та огляд основних проектів

Вступ

Berachain є мережею Layer 1, яка вирізняється механізмом консенсусу PoL (Доказ ліквідності), що узгоджує інтереси валідаторів, постачальників ліквідності та протоколу. Наразі Berachain проводить другий тестовий мережевий етап "bArtio Testnet", щоб вирішити проблеми, виявлені в першій тестовій мережі.

Вже багато екосистемних протоколів розгорнуто на версії bArtio Testnet. Станом на 2 січня, відповідно до офіційного сайту Berachain, 234 протоколи брали участь у bArtio Testnet, а загальна кількість гаманців, які беруть участь у тестуванні механізму PoL Berachain, перевищила 2,38 мільйона. Незважаючи на те, що це лише етап тестової мережі, ці дані свідчать про значну увагу ринку до Berachain та його екосистеми.

З кінця 2024 року засновник Berachain Smokey The Bera анонсує "випуск монети Q5". Нещодавно він через твіт представив Boyco, натякаючи, що "Q5 відбудеться до квітня", що свідчить про наближення запуску основної мережі. Це також залучило нових та старих користувачів Berachain до екосистеми.

Проте, для того щоб спробувати екосистему Berachain, потрібно зрозуміти їх механізм PoL, а до запуску основної мережі різноманітні складні фінансові продукти, запроваджені між протоколами для отримання переваги в механізмі PoL, насправді створюють більші бар'єри для нових користувачів.

Ця стаття має на меті дослідити різні сфери екосистеми Berachain для ефективного зниження бар'єрів для участі користувачів. Ми обговоримо проекти, які демонструють видатні результати в різних сферах, і детально опишемо, як кожен протокол використовує механізм PoL.

Децентралізовані мережі

Berachain має рідний DEX під назвою BEX, який буде запущено на основній мережі під назвою BeraSwap. BeraSwap підтримуватиме плавну ліквідність у екосистемі та забезпечить ефективну роботу механізму PoL. У зв'язку з наявністю BEX, інші DEX, які готуються до запуску на Berachain, також готують різноманітні зручні та ефективні послуги та стратегії, щоб привабити користувачів і ліквідні кошти.

Кодіак

Kodiak є DEX, який виріс з інкубаційного проекту Berachain "Build a Bera". Крім підтримки функцій Uniswap v2 на базі BEX, які рівномірно розподіляють ліквідність протягом всього цінового діапазону (, Kodiak також пропонує функцію CLAMM ), схожу на Uniswap v3, що дозволяє постачальникам ліквідності встановлювати та концентрувати ліквідність в певному діапазоні.

Користувачі можуть надавати ліквідність у вузькому діапазоні через CLAMM-пул, щоб ефективніше вирощувати $BGT. Крім того, Kodiak також пропонує функцію Island, яка допомагає користувачам автоматично скидувати та збалансовувати діапазон CLAMM, зменшуючи клопоти з управління позиціями ліквідності. Ця функція використовує BEX для перезбалансування ліквідності, таким чином створюючи взаємодоповнюючі, а не конкурентні відносини.

Не лише це, завдяки можливості налаштування діапазону ліквідності, токени ліквідності CLAMM зазвичай важко використовувати в інших протоколах, але Kodiak стандартизує ліквідність CLAMM користувачів через функцію Island, що дозволяє використовувати цей LP токен також в інших протоколах, сприяючи більш гнучким та різноманітним екосистемним іграм.

Перед запуском основної мережі Kodiak вже співпрацював з багатьма проектами екосистеми Berachain, закріпивши за собою статус основної інфраструктури. Вони також експлуатують свої власні вузли Berachain як вузли перевірки, станом на 3 січня вже отримали друге за величиною BGT посвідчення у bArtio Testnet.

( Фінанси Honeypot

Honeypot Finance є протоколом, який підтримує всі аспекти життєвого циклу токенів, від випуску до надання ліквідності та ефективної торгівлі, який складається з кількох підпротоколів:

• Henlo DEX: DEX, який спеціально захищає користувачів від атак MEV, пропонує обмежені замовлення та функцію Batch-A2MM, може збирати замовлення користувачів за певний період і виконувати їх за однаковою ціною.

• Dreampad: Launchpad-протокол, що надає можливості для інкубації та фінансування проектів, які готуються до запуску на Berachain, одночасно забезпечуючи справедливий випуск монети та розподіл.

• Pot2Pump: платформа для випуску монет з більш безпечним середовищем для продажу та торгівлі мем-монетами, яка має функції запобігання снайпінгу ботами та повернення коштів учасникам у випадку, якщо ціль зібрання коштів не буде досягнута протягом 24 годин.

Як і Kodiak, Honeypot Finance також планує після запуску основної мережі працювати в якості валідатора, пропонуючи свій токен управління $HPOT як винагороду за делегування для користувачів, які делегують $BGT.

Крім того, Honeypot Finance використовує накоплені $BGT для випуску в ліквідний пул $HPOT, тим самим посилюючи ліквідність $HPOT. Протокол також планує підвищити вартість монети $HPOT, використовуючи доходи від операцій вузлів для купівлі та спалювання $HPOT, зберігаючи цінність винагороди, що виплачується делегатам $BGT, для подальшого зміцнення ліквідності $HPOT.

Окрім згаданих Kodiak та Honeypot Finance, існують й інші протоколи, які пропагують ефективні та зручні функції торгівлі, що готуються до основної мережі Berachain, включаючи BurrBear, який підтримує торгівлю з капітальною ефективністю, зібравши три або більше схожих за ціною базових активів ), подібно до Curve Finance ###, агрегатор ліквідності OogaBooga, а також міжланцюговий абстрактний торговий протокол Shogun.

Ліквідне стейкінг

У типовій мережі PoS, мережеві винагороди розподіляються між валідаторами, які володіють певною кількістю монет і працюють на операційних вузлах. Таким чином, якщо у самої мережі немає структури авторизації для рідних монет, звичайні користувачі, які не працюють на вузлах, не можуть отримати мережеві винагороди.

Щоб вирішити цю проблему, протоколи ліквідного стейкінгу розподіляють винагороди через прийняття стейкінгу рідних монет і делегування вузлам, що дозволяє звичайним користувачам також брати участь у стейкінгу мережі. Ці протоколи також випускають LP токени для стейкерів, як підтвердження того, скільки рідних монет вони мають, що підвищує ліквідність екосистеми. Завдяки цим функціям протоколи ліквідного стейкінгу стали основною інфраструктурою мережі PoS.

В порівнянні, хоча для роботи вузлів Berachain потрібно 69,420 $BERA, їхня структура полягає в тому, що коли постачальники ліквідності вносять ліквідні токени, отримані від екосистемного протоколу, в Berachain, вони отримують мережеві винагороди в розрахунку на $BGT, а також відсотки за надання ліквідності. Таким чином, крім різниці у методах і порядку, Berachain в основному вбудував ліквідне ставлення в мережевий протокол.

Хоча для роботи вузлів Berachain в основній мережі потрібно 250 000 $BERA, структура Berachain передбачає розподіл винагород $BGT та відсотків постачальникам ліквідності, тому, незважаючи на відмінності в методах і порядку, Berachain в основному вбудовує ліквідне стекинг у мережевий протокол.

Однак у Berachain наявні протоколи можуть надавати винагороди та отримувати право голосу лише в співпраці з валідаторами або, як показали Kodiak і Honeypot Finance, запустити свої ліквідні пулі, створивши самодостатню модель флайвера через власні вузли.

У цьому контексті ліквідний стейкінг-протокол Berachain надасть право голосу щодо емісії $BGT( та функцію реалізації ). Це дозволяє екосистемним проектам Berachain інтегрувати ліквідовану монету $BGT у свої механізми протоколу без необхідності переговорів з валідаторами або вузлами. Іншими словами, це робить екосистемні протоколи більш доступними для впровадження структур, які тісно інтегрують механізм PoL.

( Інфрачервоний

Infrared є ліквідним стейкінговим протоколом, який спільно інкубується з Kodiak в рамках програми "Build a Bera" від Berachain.

Сховища, що працюють на основі інфрачервоного випромінювання, можуть приймати LP монети з ліквідних фондів, генеруючи відсотки $BGT, одночасно виконуючи функції мережевих вузлів. Коли користувачі вносять LP монети в ці сховища, Infrared використовує ці монети для генерації $BGT, а користувачі можуть отримати $iBGT), який пропорційний їхнім внесеним LP монетам, які були ліквідовані в $BGT###.

Користувачі можуть використовувати отримані $iBGT наступними способами:

• На стейкінгу Infrared, щоб отримати винагороду, що генерується вузлом
• Використовувати в інших DeFi-протоколах
• Продаж прибутку

Отже, Infrared, перетворюючи $BGT на ліквідний токен, централізує та розподіляє винагороди, отримані від механізму PoL, між меншою кількістю учасників, які стейкають $iBGT, а також допомагає іншим протоколам в екосистемі Berachain інтегрувати $iBGT у свої протоколи, щоб їхні платформи могли надавати своїм користувачам вищу прибутковість. Крім того, Infrared планує запустити нові функції, які дозволять їм отримувати та ліквідувати $BERA, необхідні для роботи вузлів, одночасно виконуючи функції вузлів та розподіляючи прибуток.

Найкращим прикладом ефективного використання функції Infrared є Island Pool від Kodiak, про який ми також трохи згадали в згаданій області DEX. Після запуску основної мережі, план Infrared передбачає запуск Island Pool від Kodiak (, який вже працює в тестовій мережі ), що дозволяє користувачам більш ефективно вирощувати $iBGT за допомогою CLAMM від Kodiak, а отримані $iBGT повторно ставити в Infrared або знову вносити в Island Pool $iBGT/$BERA від Kodiak для подальшого вирощування $iBGT. Звичайно, користувачі також можуть вибрати інші варіанти в рамках екосистеми.

На основі інтерконнективності цього протоколу та ефективної екосистеми, Infrared привернув увагу багатьох користувачів, наразі в bArtio Testnet приймається найбільше $BGT делегувань. Крім того, багато екосистемних проєктів вже співпрацюють з Infrared та планують запустити різні деривативи, що демонструє, що Infrared стане найважливішою інфраструктурою після запуску основної мережі.

Водночас, точні деталі про те, як Infrared буде використовувати делегування $BGT для вибору емісії $BGT, ще не були опубліковані. Тому важливо уважно стежити за тим, чи буде Infrared реалізовувати ці процеси децентралізовано, а також кому буде надано право голосу на утримувані $BGT.

( BeraPaw

BeraPaw також є протоколом ліквідного стейкінгу, просто вони не запускають свої вузли, а працюють між різними вузлами та ліквідними пулами, зареєстрованими в BeraPaw, і випускають $LBGT як $BGT токен для ліквідації.

Г治理 монета BeraPaw - це $PAW, користувачі можуть використовувати $BGT, який вони мають у BeraPaw, щоб голосувати за те, які пули ліквідності повинні отримувати $BGT. Оператори вузлів через цей метод розподіляють доходи від винагород, отриманих від стейкінгу $BGT, серед тримачів $LBGT.

Структура, яку використовує BeraPaw, розділяє використання токену $BGT на два токени: $LBGT та $PAW, 1) отримує нагороди, а 2### голосує за пул викиду $BGT. Завдяки цій структурі, користувачі та протоколи, які голосують за викид $BGT, використовуючи токени $PAW, можуть здійснювати більше прав голосу при відносно невеликому капіталі. Тому протоколи, які шукають початкову ліквідність в екосистемі Berachain, мають надію активно використовувати $PAW для отримання $BGT нагород для своїх ліквідних пулів.

Наверху наведені два ліквідних стейкінгових протоколи, які готуються до офіційного запуску на Berachain. Хоча ці протоколи не тільки пропонують більше деривативних продуктів, але й надають користувачам більше можливостей, це також ускладнює екосистему. У мережі Berachain влада та статус вузлів пропорційні кількості делегованих монет $BGT, а ліквідні стейкінгові протоколи, які надають функцію ліквідації $BGT, очікують, що будуть прийняті багатьма користувачами та протоколами, ставши основною інфраструктурою.

![Випуск монети передує, дослідження особливостей екосистеми Berachain та огляд основних проектів])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-6463e8a766cb09fe58897f7a28a6877e.webp)

Позика

Berachain також має рідний кредитний протокол BEND, який надає такі функції:

• Використовуйте $WBTC, $WETH як заставу для позики $HONEY
• Внести $HONEY

На відміну від типових кредитних угод, BEND має дві помітні особливості: 1($HONEY не може використовуватися як забезпечення, 2)$WBTC, $WETH не нараховують відсотки на депозит, але при позичанні $HONEY нараховуються винагороди у $BGT.

Ця структура зміцнює тройну монетарну економічну структуру Berachain, генеруючи основний відсоток для $HONEY, одночасно збільшуючи попит на кредитування через $BGT і збагачуючи ліквідність екосистеми. Користувачі також можуть повторно використовувати позичені $