Макростратегія Coinbase: створення фінансової операційної системи у блокчейні

Нещодавно новина про придбання платформы управління токенами Liquifi компанією Coinbase привернула широку увагу. Уважні спостерігачі помітять, що це вже четверте важливе придбання Coinbase у 2025 році. Часті злиття та поглинання приховують глибокі стратегічні наміри цього криптогіганта.

У 2025 році криптоіндустрія переживає небачений бум злиттів і поглинань. Кількість і обсяги угод злиття та поглинання в першому кварталі встановили історичний рекорд, а швидкість консолідації в усій індустрії, ймовірно, перевершить пікові значення бичачого ринку 2021 року. У таких умовах злиття гігантів, як-от Coinbase, є не лише засобом розширення, але й способом виживання та розвитку в умовах жорсткої конкуренції.

Давайте згадаємо основні придбання Coinbase цього року:

1. Spindl - у блокчейні реклама та аналітика атрибуції
2. Команда Iron Fish - експерти з технологій захисту приватності
3. Deribit - найбільша у світі біржа криптопохідних
4. Liquifi - платформа управління життєвим циклом токенів

Ці придбання складають основну частину макростратегії Coinbase.

Завдяки придбанню Spindl, Coinbase створила унікальну конкурентну перевагу для своєї Layer 2 мережі Base. Технології Spindl можуть допомогти розробникам точно визначати канали залучення користувачів, вимірювати ефективність маркетингових кампаній та створювати точні цільові аудиторії на основі поведінки користувачів у блокчейні. Це надає розробникам на Base потужні інструменти для зростання, що сприяє залученню більшої кількості якісних додатків та користувачів.

Приєднання команди Iron Fish забезпечило Base просунутими технологіями захисту конфіденційності. Завдяки створенню функцій конфіденційності, що відповідають вимогам, на рівні мережі, Base зможе підтримувати більше корпоративних застосунків, орієнтованих на безпеку конфіденційності, і вирізнятися в конкуренції на L2.

Придбання Deribit за 2,9 мільярда доларів США є значним кроком Coinbase на ринку деривативів. Це дозволяє Coinbase стати лідером на глобальному ринку крипто-деривативів, компенсуючи її слабкі сторони в торгівлі ф'ючерсами та опціонами. Після придбання Coinbase стане єдиною платформою на ринку, яка зможе одночасно пропонувати спотову торгівлю, ф'ючерси, що відповідають вимогам США, міжнародні безстрокові контракти та торгівлю опціонами.

Нещодавно придбаний Liquifi заповнює прогалину на ранніх етапах інкубації проекту. Як універсальна платформа управління токенами, Liquifi може допомогти проектам з самого початку належним чином вирішувати складні питання, такі як розподіл токенів, плани розблокування, відповідність податковому законодавству тощо. Це дозволяє Coinbase почати взаємодію на найраніших етапах проекту та встановити глибокі партнерські відносини.

Ця серія придбань окреслює грандіозний план Coinbase - від простої торгової платформи до перетворення на "фінансову операційну систему", що обслуговує всю економіку у блокчейні. Ця система надає розробникам інструменти для створення, підприємствам - рішення для управління активами, а установам та роздрібним користувачам - найкращу платформу для інвестиційних торгів.

Стратегія Coinbase може бути узагальнена чотирма основними стовпами:

1. Панування на ринку інститутів: використовуючи Deribit та переваги відповідності, прагнути досягти найбільш цінних інституційних клієнтів.
2. Розширення екосистеми розробників: за допомогою інструментів, таких як Base, Spindl, здобути прихильність розробників.
3. Вертикальна інтеграція ціннісного ланцюга: за допомогою інструментів, таких як Liquifi, охоплюючи весь життєвий цикл проекту.
4. Побудова регуляторного захисту: перетворення відповідності на конкурентну перевагу для захисту від зовнішніх загроз.

Коротше кажучи, Coinbase прагне стати "яблуком криптосвіту": вертикально інтегрованою, з відмінним користувацьким досвідом, безпечною та відповідною екосистемою. Ці стратегічні придбання вже заклали основу для майбутнього Coinbase, наступним ключовим моментом є те, як ефективно інтегрувати ці нові активи, щоб справді реалізувати його грандіозне бачення "імперії у блокчейні".