Досвід інвестування в криптоактиви інвестора Jason Huang

Джейсон Хуанг, як інвестор з інтернет-бекграундом, пройшов етапи кар'єрного розвитку від Huaxing Capital, Qiming Venture Partners до певного сімейного офісу. Він вперше зіткнувся з криптоактивами під час ICO-гарячки 2017 року, але тоді його розуміння цієї сфери залишалося на етапі "трохи схоже на шахрайство".

У 2020 році Джейсон знову глибше занурився в криптоактиви, будучи привабленим логікою "проникнення". Він вважав, що, як і у випадку з Alibaba, коли проникнення електронної комерції в Китаї зросло з 3% до 30% за десять років, так і криптоактиви зростуть з 1-2 мільйона користувачів до 2 мільярдів. Ця думка спонукала його у 2023 році заснувати свій фонд NDV і зайти на ринок, коли біткойн коштував близько 29 тисяч доларів, і з тих пір він отримав більше ніж 4.3-кратний прибуток.

Інвестиційна стратегія Джейсона відносно проста. Спочатку він в основному купував GBTC, оскільки тоді GBTC мав знижку до біткоїна. Після схвалення ETF він почав звертати увагу на акції, пов’язані з криптоактивами, і врешті-решт вибрав MSTR (MicroStrategy) як основний інвестиційний об'єкт. Він вважає, що логіка MSTR проста, легко досягається консенсус, особливо підходить для інституційних інвесторів, які тільки починають знайомитися з криптоактивами.

Щодо оцінки верхньої межі ринку, Джейсон вважає, що необхідно врахувати джерела фінансування. Він очікує, що ціна біткойна досягне приблизно 150 тисяч доларів, що може бути верхньою межею, для цього потрібно близько 500-1000 мільярдів доларів вливання коштів. Ці кошти можуть надходити від урядів штатів США, оскільки кожен штат обговорює можливість інвестування в криптоактиви.

Джейсон також зазначив, що в майбутньому ринок криптоактивів може більше не дотримуватись суворого чотирирічного циклу, а поступово розвиватися в бік американського фондового ринку. Різні криптоактиви можуть мати свої незалежні наративи та тренди, більше не синхронізуючи зростання та падіння з біткоїном. Він очікує, що в майбутньому може бути переосмислено природу токенів, дозволяючи операції дивідендів, викупів тощо.

При виборі малих криптоактивів Джейсон дотримується принципу інвестувати лише в проекти, засновані людьми, яких він знає. Він вважає, що поки засновник продовжує працювати і демонструвати зростання, ризики інвестицій залишаються відносно контрольованими.

Насамкінець, Джейсон поділився своїм методом підтримки прогресу: сміливо визнавати помилки, постійно вчитися та аналізувати. Він рекомендував усім прочитати "Шлях, яким мало хто йде" та порадив фіксувати причини кожної угоди для подальшого аналізу та покращення.

Що стосується того, як встигнути за ритмом ринку, ведучий поділився своєю стратегією "фонду нульового рівня" та "десятикратного фонду", інвестуючи невеликі суми в декілька проєктів, щоб відчути ринкові тенденції, а потім збільшуючи інвестиції в проєкти з відмінними результатами.

Загалом, Джейсон та ведучий підкреслили важливість збереження відкритої навчальної позиції на ринку криптоактивів, а також те, як постійно покращувати інвестиційні навички через практику та рефлексію.