Шлях до інвестицій у шифрування відомого венчурного фонду з Кремнієвої долини

Andreessen Horowitz (скорочено a16z) була заснована Марком Андріссеном і Беном Хоровіцем у 2009 році і швидко увійшла до числа провідних венчурних капіталістів Силіконової долини завдяки успішним інвестиціям у кілька відомих інтернет-компаній. Наразі a16z управляє активами на суму понад 35 мільярдів доларів, а сфери інвестицій охоплюють штучний інтелект, біомедицину, споживчий сектор, шифрування, корпоративний бізнес, фінансові технології та багато інших напрямків.

Вступ у сферу шифрування

a16z ще в 2013 році почала інвестувати в сферу шифрування. Тоді багато традиційних венчурних фондів ще скептично ставилися до цієї нової сфери, але a16z очолила раунд фінансування серії B на суму 25 мільйонів доларів для відомої платформи криптовалютних торгів, а згодом неодноразово робила додаткові інвестиції. Це рішення не лише принесло a16z значний прибуток, але й заклало основу її лідерства в сфері інвестицій у шифрування.

Щоб зосередитися на інвестиціях у сфері шифрування, a16z у 2018 році заснували спеціальний фонд шифрування. Станом на сьогодні цей фонд вже завершив п'ять раундів збору коштів, управляючи капіталом понад 76 мільярдів доларів США:

• 2018 рік: перший фонд приблизно 300 мільйонів доларів США
• Квітень 2020 року: другий фонд приблизно 5,15 мільярда доларів США
• Червень 2021 року: Третій фонд близько 2,2 мільярда доларів США, що встановив рекорд з募集 капіталу для криптофондів на той час.
• Травень 2022 року: четвертий фонд приблизно 4,5 мільярда доларів, одночасно запущено фонд Web3-ігор на 600 мільйонів доларів

Відомо, що a16z планує наступний основний фонд для ранніх стадій та посівного фінансування, який, як очікується, складе близько 3,4 мільярда доларів, зосередившись на інвестиціях у шифрування, біотехнології та нові напрями зростання.

Склад команди

a16z впроваджує модель повного партнерства, кожен спеціалізований фонд запрошує професіоналів у відповідних галузях на посаду інвестиційного партнера.

У сфері шифрування Chris Dixon є засновником і ключовою фігурою a16z crypto. Хоча він приєднався до a16z лише у 2012 році, він очолив кілька важливих інвестицій у шифрування. Перед тим, як приєднатися до a16z, Chris Dixon вже був успішним підприємцем і інвестором, заснувавши компанію з інтернет-безпеки та компанію з рекомендацій технологій, а також створивши свій власний венчурний фонд.

Згідно з публічною інформацією, a16z наразі має 546 співробітників, з яких 99 зосереджені на шифруванні, що становить 18%. Серед цих 99 осіб, 15 відповідають за інвестиційну діяльність, решта переважно надають послуги після інвестування в маркетингу, підбору персоналу, юридичних питаннях та технологіях.

Інвестиційні характеристики

a16z досягла видатних інвестиційних результатів у сферах Web2 та Web3, її шифрування інвестицій arm a16z crypto успадкувало інвестиційний стиль материнської компанії, що головним чином проявляється в наступних кількох аспектах:

1. Дотримуйтесь "круглорічного" інвестування: незалежно від ринкових умов, a16z продовжує інвестувати. Наприклад, у період ведмежого ринку криптовалют з 2018 по 2020 рік було запущено перші два фонди, загальне управління яких перевищує 800 мільйонів доларів. Навіть під час поточної крипто-зими, a16z за останній рік здійснив понад 30 інвестицій, з яких 11 були лідируючими.

2. Високий відсоток ведучих інвестицій та додаткових інвестицій: дані показують, що a16z crypto в історії очолив 109 раундів, займаючи перше місце серед усіх ведучих інвестиційних установ. Одночасно, у випадку перспективних проєктів, a16z також часто проводить кілька раундів додаткових інвестицій.

3. Великий обсяг інвестицій, широкий охоплення: з моменту свого заснування a16z crypto інвестував у сотні проектів у сфері шифрування, охоплюючи майже всі шифрувальні напрямки. a16z відомий своїми великими інвестиціями і неодноразово демонстрував стиль "багатий і щедрий" у фінансуванні кількох проектів.

4. Вміле використання медіа та упаковка проектів: a16z приділяє увагу промоції та маркетингу через власні медіа-канали. Офіційний сайт компанії більше схожий на медіа-платформу, наповнену різними звітами та статтями. Інвестиційні партнери також зобов'язані створювати власні медіа, щоб ділитися інвестиційною філософією. Крім того, a16z надає всебічну підтримку для проектів, в які інвестує, включаючи маркетинг, юридичні послуги та лобіювання.

Інвестиції в потенційні проекти

інвестиційний зір a16z crypto високо цінується. Ось кілька потенційних проектів, на які варто звернути увагу (виключаючи проекти з випущеними монетами, невдалі, з невеликим фінансуванням та традиційних галузей):

1. Yuga Labs: платформа NFT та метавсесвіту, фінансування 4,5 мільярда доларів
2. Aptos: Логічний 1 публічний блокчейн, фінансування 3,5 мільярда доларів
3. Worldcoin: децентралізована ідентифікація та фінансова мережа, залучення 2,57 мільярдів доларів
4. Helium: децентралізована бездротова мережа, фінансування 2,11 мільярда доларів
5. Phantom: Web3 гаманець, фінансування 1,18 мільярда доларів
6. Mysten Labs: Інфраструктура Web3, фінансування 300 мільйонів доларів
7. Aztec: Протокол захисту конфіденційності другого рівня, фінансування 100 мільйонів доларів
8. Syndicate: децентралізований інвестиційний протокол, фінансування 5900 мільйонів доларів
9. Arweave: децентралізована мережа зберігання, фінансування 5550 мільйонів доларів
10. Goldfinch: децентралізований кредитний протокол, фінансування 5250 мільйонів доларів США

Висновок

Перехід a16z від "золотих ручок програмного забезпечення" до "золотих ручок шифрування" відображає його чутливість до тенденцій часу. Як описує a16z crypto, існує три етапи Інтернету: з 1990 по 2005 рік – це перший етап, з 2005 по 2020 рік – другий етап, а зараз ми перебуваємо на третьому етапі. a16z сподівається продовжувати писати свою історію в цю нову еру, вносячи свій внесок у розвиток шифрування та Web3.