BTC продовжує віддачу, індекс долара досяг трирічного мінімуму

Цього тижня BTC відкрився на рівні 83733.07 доларів, закрився на 85177.34 доларів, за тиждень зріс на 1.72%, амплітуда коливань склала 4.06%. Це вже другий тиждень поспіль, коли BTC демонструє віддачу, але в ринку не вистачає впевненості у подальшому зростанні, обсяги торгів помітно зменшилися. Наразі ціна BTC вже два тижні перебуває поза межами низхідного каналу та намагається протестувати 200-денну середню, цей важливий технічний показник.

Уряд США вступив у другий етап "переговорів" щодо "взаємних митних війн". Результати попередніх переговорів з Японією не виправдали сподівань, що поставило уряд США в скрутне становище. Основні цільові країни жорстко відповіли, а вторинні цільові країни змінили свою позицію на більш жорстку, ці країни явно використовують стратегію виграшу часу. Насправді, коли США оголосили війну щодо мит по всьому світу, вони також зіткнулися з безпрецедентним тиском.

Цього тижня в середу голова Федеральної резервної системи виступила з промовою, в якій заявила, що наразі ФРС має можливість чекати на більш чітку інформацію, перш ніж розглянути можливість коригування політичної позиції. ФРС реагує незмінно на зміни в торговій війні, що знову призвело до тиску на фондовий, облігаційний та валютний ринки з боку уряду США.

Уряд США неодноразово закликав до зниження процентних ставок і розглядав можливість зміни голови Федеральної резервної системи. Але до досягнення суттєвого прориву в цій справі ми вважаємо, що політика, економіка та ринок все ще будуть рухатися в раціональному напрямку в середньо- та довгостроковій перспективі.

Політика, макрофінансові та економічні дані

У сфері торговельних тарифів переговори між США та Японією не досягли суттєвого прогресу, прем'єр-міністр Японії висловив жорстку позицію під час публічних виступів перед переговорами. Після жорстких контрзаходів з боку деяких країн, більше країн, хоча й продовжують переговори з США, вже усвідомили, що становище США не є таким вигідним, як вони стверджують.

Споживча довіра залишається на низькому рівні, а бізнес відчуває плутанину щодо виробничих планів. Не дождавшись допомоги від уряду чи Федеральної резервної системи, Уолл-стріт продовжує скидати довгі позиції та зменшувати торгівлю.

Протягом цього тижня на 4 торгових дня індекси NASDAQ, S&P 500 та Dow Jones знизилися, зафіксувавши тижневі падіння на 2.62%, 1.5% та 1.33% відповідно, обсяги торгів значно зменшилися.

Ринок облігацій також стикається з труднощами. Доходність 2-річних державних облігацій продовжує знижуватися до 3.7580%, 10-річні знизилися до 4.4960%, все ще на високому рівні. Ризики на ринку облігацій в основному зосереджені на довгострокових державних облігаціях, минулого тижня зростання на 11.25% свідчить про те, що в умовах масового розпродажу ліквідність перебуває в критичному стані.

Індекс долара падає вже 4 тижні поспіль, цього тижня знизившись до 99,171%. Капітал переходить з США до Європи. Падіння індексу долара відображає ситуацію, коли фондовий ринок падає, а ринок облігацій не в змозі поглинути виведені кошти. Виведення капіталу - це те, що США найбільше не хочуть бачити.

Офіційні заяви представників Федеральної резервної системи в основному одностайні: економіка поки не зазнала погіршення, мита принесуть величезну невизначеність у зниженні інфляції та економічному розвитку, і Федеральна резервна система залишиться в режимі очікування, поки ситуація не стане більш зрозумілою.

Ставлення Федеральної резервної системи розвіяло у ринку ілюзії щодо можливого тимчасового зниження процентних ставок для порятунку економіки. Станом на кінець тижня, ймовірність зниження ставок у травні зменшилася до 14,4%. Наразі ринок очікує, що Федеральна резервна система може вперше знизити ставки в червні, ймовірність цього становить 70,2%, а впродовж року прогнозується зниження ставок 4 рази.

Тиску та розпродажу

Цього тижня тиску на продаж у мережі продовжує зменшуватися, значно знизившись у порівнянні з минулим тижнем. За весь тиждень обсяг продажу в мережі знизився до 107810.75 монет, з яких короткострокові утримувачі становлять 103713.35 монет, а довгострокові утримувачі - 4097.4 монет. Виведення BTC з бірж триває, цього тижня воно досягло 19467.31 монет.

Група довгострокових утримувачів все ще відіграє стабільну роль, цього тижня вони збільшили свої активи майже на 100 тисяч монет. Зі зростанням ціни рівень загальних збитків короткострокових утримувачів знизився до 8%.

Виведення та введення коштів

Канал стейблкоїнів досягнув найвищого тижневого обсягу надходжень з січня, перевищивши 9,5 мільярдів доларів. Обсяг надходжень через ETF-канал перевищив 10 мільйонів доларів, а BTC останнім часом показує кращі результати, ніж індекс Nasdaq.

Показники циклу

Згідно з даними певного аналітичного двигуна, показник циклу BTC становить 0,125, що свідчить про те, що ринок перебуває в періоді висхідного корекційного руху.