Шляхи вирішення проблеми фрагментації Ethereum

З розвитком мереж Layer 2 та різних децентралізованих фінансових додатків, екосистема Ethereum стикається зі все більш серйозною проблемою фрагментації ліквідності. Ця проблема проявляється в тому, що ліквідність активів розподіляється на кількох незалежних мережах Layer 1 та Layer 2, що ускладнює формування єдиного ефективного пулу ліквідності. Різні мережі Layer 2 змагаються за загальний обсяг заморожених активів (TVL), що призводить до розподілу активів та угод на численних децентралізованих платформах і протоколах. Однак між цими платформами не вистачає ефективного з'єднання та взаємодії, ліквідність на кожній мережі може функціонувати лише в межах своєї закритої екосистеми, що ще більше посилює проблему фрагментації витрат для Ethereum.

Очікується, що у 2024 році запустять понад 100 нових сумісних з Ethereum ланцюгів, і це схоже на те, як потрапити в торговий центр, стикаючись з безліччю товарів, але потрібно використовувати різні валюти для розрахунків. Щоб впоратися з цим викликом, Фонд Ethereum 20 лютого оголосив про запуск Open Intents Framework (Відкритий фреймворк намірів), який має на меті забезпечити безшовний досвід транзакцій, подібний до "одного ланцюга" в Ethereum. Цей фреймворк за кілька днів отримав підтримку понад 50 протоколів.

Згідно з офіційним поясненням, Open Intents Framework складається з трьох основних компонентів:

1. Відкритий рішення: Ця платформа надає відкритий рішення, написаний на TypeScript, здатний моніторити події в блокчейні та обробляти наміри. Це рішення має незалежність від протоколу, підтримує функції індексації, подачі транзакцій та ребалансування, розробники можуть налаштовувати та коригувати його відповідно до своїх потреб.

2. Комбіновані смарт-контракти: фреймворк надає ряд попередньо побудованих смарт-контрактів на основі стандарту ERC-7683. Ці контракти визначають, як інтерпретувати, виконувати та врегульовувати логіку намірів, за замовчуванням підтримують торгівлю за лімітними ордерами та врегулювання Hyperlane ISM.

3. Шаблон інтерфейсу користувача: для покращення доступності кінцевих користувачів, фреймворк також пропонує попередньо створений, налаштовуваний шаблон інтерфейсу користувача.

ERC-7683: Основний стандарт для співпраці міжмережевих намірів

ERC-7683 є загальним стандартом для кросчейн-інтенцій в Ethereum, розробленим спільно кількома відомими протоколами. Цей стандарт призначений для надання єдиного, стандартизованого фреймворку для Ethereum та інших блокчейнів, щоб висловлювати та виконувати кросчейн-операції, особливо між кількома рішеннями Layer 2 та бічними ланцюгами.

Основний зміст та складові ERC-7683 включають:

1. Крос-чейн структура замовлення: визначає єдиний формат крос-чейн замовлень, забезпечуючи узгодженість між різними блокчейнами та платформами.

2. Інтерфейс ISettlementContract: стандартизував обробку процесу розрахунків, дозволяючи гнучке виконання розрахунків між різними платформами при крос-лінкових транзакціях.

3. Fulfil механізм: дозволяє учасникам у спільній мережі змагатися за виконання міжланцюгових намірів, покращуючи ефективність транзакцій.

4. Час закінчення заповнення: позначте час закінчення наміру міжмережевого обміну, щоб уникнути тривалого очікування недійсних транзакцій.

5. Тип даних замовлення: використання хешу типу EIP-712 для визначення структури та формату даних наміру.

6. Дані замовлення: містять основні параметри крос-ланцюгової транзакції, забезпечуючи точне розуміння та виконання крос-ланцюгових операцій учасниками транзакції.

Основна перевага ERC-7683 полягає в реалізації безшовної кросчейн взаємодії. Завдяки стандартизації способу вираження кросчейн намірів користувачам не потрібно складних налаштувань для виконання операцій між різними блокчейнами. Це значно знижує технічний бар'єр для кросчейн операцій, дозволяючи користувачам зручніше здійснювати кросчейн транзакції.

Крім того, ERC-7683 покращив управлінські можливості. Він спростив процеси управління між різними блокчейнами, особливо для децентралізованих автономних організацій (DAO), що дозволяє легше управляти пропозиціями та рішеннями на кількох ланцюгах, підвищуючи гнучкість та прозорість управління.

Intent та DeFAI: де ж кінець абстракції?

Intent та DeFAI в основному є похідними продуктами децентралізованих фінансів (DeFi), але є лише дві основні проблеми, які DeFi дійсно потрібно вирішити: масштабованість і ліквідність. Intent, схоже, має більше практичного значення завдяки інтеграції ліквідності, тоді як DeFAI використовує технології штучного інтелекту для автоматизації торгівлі, що робить його більш привабливим.

Основна мета Intent полягає в спрощенні процесу взаємодії з користувачами за допомогою механізму "торгівлі, керованої намірами". Користувачі можуть встановлювати торгові наміри та стратегії, система автоматично виконує їх, без необхідності ручного втручання на кожному етапі. Це не тільки підвищує зручність DeFi, але й оптимізує виконання стратегій, покращуючи ефективність торгівлі. Крім того, Intent також може вирішити проблеми з ліквідністю в DeFi за допомогою крос-ланцюгових технологій, руйнуючи бар'єри між різними ланцюгами, оптимізуючи ліквідні пулли, що, в свою чергу, підвищує глибину ринку та ефективність торгівлі на децентралізованих біржах.

DeFAI як децентралізований фінансовий протокол, що базується на штучному інтелекті, зосереджується на вирішенні проблеми відповідності та управління ризиками в DeFi. Він використовує технології ШІ для аналізу та прогнозування ринкових трендів, допомагаючи протоколу виявляти потенційні ризики, зберігаючи стабільність протоколу та зменшуючи операційні ризики. ШІ може обробляти велику кількість ринкових даних, забезпечуючи користувачів більш точною підтримкою для прийняття рішень, оптимізуючи ринкові операції та управління ризиками.

Від абстракції рахунків, абстракції ланцюга до намірів та DeFAI, абстракція, здається, безмежна, технології та ринковий попит постійно спонукають до виникнення нових рівнів абстракції. Однак нам потрібно помірковано абстрагуватися. Проблема фрагментації ліквідності по суті є "проблемою інтеграції екосистеми", яка не лише залежить від збільшення рівнів абстракції, а скоріше від того, як вирішити її шляхом оптимізації існуючих протоколів.

Чому деякий відомий DEX дійсно може сприяти розвитку ERC-7683?

Хоча "наміри" є масштабним наративним концептом, основна підтримка ERC-7683 в значній мірі залежить від деяких провідних децентралізованих бірж для його реалізації. Це пов'язано з тим, що як Намір, так і DeFAI мають на меті краще обслуговування DeFi, а ключовими елементами для підтримки здорового розвитку DeFi є ліквідність на ринку. Ця залежність повинна ґрунтуватися на двох умовах: "ефективному постачанні ліквідності" та "глибоко інтегрованій ліквідності".

1. Переваги ліквідності просунутої версії DEX

Введення нової версії DEX зробило управління ліквідністю більш гнучким і ефективним, особливо для централізованої ліквідності в різних цінових діапазонах. Цей механізм оптимізує ефективність капіталу, роблячи крос-ланцюгові транзакції більш зручними. Нова версія використовує один контракт PoolManager, замінюючи практику окремого розгортання смарт-контрактів для кожного нового пулу, що знижує витрати на розгортання на 99%, а також зменшує витрати на обмін. Крім того, нова функція дозволяє розробляти кастомізовані AMM-пули, що дозволяє протоколу ERC-7683 адаптуватися до різних ринкових потреб, краще підходячи для різних торгових пар і ліквідності активів.

2. Потенціал нових функцій

Деякі нові функції DEX, як очікується, ще більше посилять міжланцюгову взаємодію, можливо, будуть додані нові механізми міжланцюгового мосту або глибока інтеграція з ERC-7683, що забезпечить більш ефективні канали обміну активами між ланцюгами. Якщо ці нові функції зможуть надати рішення для ліквідності між ланцюгами, вони стануть важливою платформою для виконання міжланцюгових намірів ERC-7683.

3. Реалізація крос-чейн протоколу залежить

Оскільки ERC-7683 залежить від стандартизованої структури крос-чейн-транзакцій та механізмів розрахунків, деякі провідні децентралізовані біржі займають ключову позицію в цій сфері. Цей протокол, ймовірно, буде покладатися на ліквідні пулі, автоматизоване маркет-мейкінг та можливості крос-чейн-транзакцій, що надаються цими платформами. Особливо деякі нові крос-чейн-рішення не лише здатні підтримувати ефективне виконання ERC-7683, але, що важливо, забезпечують стабільність і безпеку його крос-чейн та багатосистемних транзакцій.

Фактичне значення наміру

Відкинувши абстрактне визначення "наміру", його можна зрозуміти як чітку торгову мету або рушійну силу. Концепція наміру може бути відстежена до статті, опублікованої 1 червня 2023 року, про архітектуру наміру та її ризики, але залишалася на етапі концепції. Проблеми фрагментації ліквідності та способи вирішення шляху розв'язувача досі не були вирішені, хоча впровадження ERC-7683, здається, пропонує кращі рішення для проблеми фрагментованої ліквідності.

Кінцевою метою є надання нової енергії децентралізованій торгівлі, сподіваючись на виклик нової хвилі DeFi-буму. Тому намір і ERC-7683 не є лише продовженням розширення Layer 2, а полягає в реалізації більш ефективних угод, створенні більш багатих функцій та більшої міжланкової взаємодії, навіть впровадженні нових механізмів заохочення або моделей торгівлі, щоб залучити більше користувачів і ліквідності.

Якщо нова версія DEX на рівні протоколу впроваджує нові логіки смарт-контрактів або моделі торгівлі, через ERC-7683 можна на базі існуючої моделі AMM додатково підвищити міжланцюгову ліквідність, знизити витрати на торгівлю та збільшити кількість торгових пар і ліквідних пулів. Це зробить децентралізовану торгівлю не лише ліквідністю, що розподілена по AMM, ці поліпшення також стануть важливою частиною "наміру".