Криптоактиви ринку щотижневий звіт: BTC знизився до річної лінії, "паралельна митна" політика США викликала глобальні ринкові коливання

Цього тижня ринок криптоактивів зазнав суттєвого впливу глобальної макроекономічної ситуації. Ціна Bitcoin (BTC) знизилася з 82379.98 доларів США на початку тижня до 78370.75 доларів США наприкінці тижня, загальний спад склав 4.87%, амплітуда коливань 13.92%. Торгівельний обсяг помітно зріс, ціна BTC перебуває в спадному каналі та на вихідних пробила верхню межу каналу, наразі тимчасово стабілізуючись поблизу річної лінії (365-денної середньої ).

Глобальні ринки в нестабільності

2 квітня уряд США оголосив про впровадження несподіваного "паралельного митного" політики, що викликало різкі коливання на світових фінансових ринках. Ця політика встановлює мінімальну базову митну ставку на рівні 10% та передбачає вищі ставки для деяких країн. У відповідь Китай та інші країни швидко оголосили про заходи у відповідь.

Унаслідок цього три основні фондові індекси США цього тижня значно впали. Індекси Nasdaq, S&P 500 та Dow Jones знизилися на 10,02%, 9,08% та 7,86% відповідно. Ринок оцінює, що за тиждень ринкова капіталізація акцій США зменшилася більш ніж на 5 трильйонів доларів. Акції технологічних гігантів, таких як Apple та Nvidia, впали ще більше, знизившись на 13,55% та 14,01% відповідно.

Економічні дані та очікування монетарної політики

Незважаючи на посилення торгових суперечок, у березні дані про зайнятість у США залишаються сильними. Кількість нових робочих місць становила 228 тисяч, що значно перевищує очікування ринку. Рівень безробіття трохи зріс до 4,2%. Голова Федеральної резервної системи заявив, що економіка США залишається сильною, але нові митні політики можуть негативно вплинути на економічне зростання та інфляцію.

Ринок значно змінив очікування щодо монетарної політики Федеральної резервної системи США. За даними певної аналітичної платформи, трейдери наразі очікують, що цього року Федеральний резерв знизить процентні ставки 4 рази, причому ймовірність зниження ставки в червні перевищує 90%.

Криптоактиви ринку фінансових потоків

Цього тижня у криптоактивах спостерігалося чистий відтік коштів, загальна сума склала 333 мільйони доларів, з яких з ETF на спот BTC та стабільних монет вийшло відповідно 178 мільйонів та 108 мільйонів доларів. Це порушило попередню тенденцію чистого притоку коштів протягом чотирьох тижнів.

Хоча в порівнянні з різкими коливаннями фондового ринку, обсяги виводу коштів з криптоактивів є відносно обмеженими, інвесторам все ж слід бути обережними щодо можливого подальшого тиску на продаж.

Аналіз тиску на ринок

З огляду на глобальну ринкову нестабільність, тиск на розпродаж на ринку криптоактивів зріс. Дані з блокчейну показують, що кількість біткоїнів, що надходять до бірж, досягла 188614.7 монет. Розпродаж короткострокових власників помітно посилився, тоді як розпродаж довгострокових власників дещо зменшився.

Дані з певної платформи показують, що після трьох тижнів безперервного чистого витоку, кількість биткоїнів, що знаходяться в централізованих біржах, цього тижня збільшилась на 3116.1 монета, що свідчить про накопичення тиску продажу.

Слід зазначити, що з кінця лютого більшість короткострокових власників протягом тривалого часу перебували в стані збитків, а нещодавно відсоток збитків досяг 16%, що є максимальним показником за весь цей цикл. Ця група зазнає величезного тиску, і якщо вони зруйнуються, це може призвести до подальшого зниження цін.

В порівнянні, довгострокові утримувачі продовжують виконувати роль стабілізатора ринку, цього тижня вони збільшили свої активи на 53,300 монет BTC.

Перспективи ринку

Якщо американський фондовий ринок не відновиться, або Федеральна резервна система не вживає заходів щодо зниження процентних ставок або інших заходів пом'якшення, ринок криптоактивів навряд чи отримає значний імпульс для зростання. В даний час світові капітальні ринки переживають різкі корекції та переоцінки, а найбільша невизначеність походить від подальшої політики уряду США та заходів, які вживає Федеральна резервна система.

Згідно з даними певного аналітичного двигуна, поточний індикатор циклу BTC становить 0.375, що вказує на те, що ринок перебуває у стадії підвищення. Однак, враховуючи глобальну макроекономічну невизначеність, інвесторам слід бути обережними та уважно стежити за змінами на ринку.