SynFutures запускає Perp Launchpad: нова модель випуску Безстрокових ф'ючерсів

У липні екосистема Base отримала важливого учасника - SynFutures. Станом на сьогодні обсяг торгів SynFutures на Base досяг 26 мільярдів доларів, що складає більше половини частки ринку торгівлі безстроковими ф'ючерсами в цій екосистемі.

Нещодавно SynFutures запустила платформу Perp Launchpad на Base, відкривши нову модель випуску безстрокових ф'ючерсів. Перш ніж поглиблено проаналізувати цю інновацію, нам потрібно усвідомити сувору реальність сучасного ринку: зростання бірж безстрокових ф'ючерсів стикається з перешкодами, основні учасники вже поділили більшість прибуткових інструментів. Залишилися контракти або мають незначний обсяг торгівлі, або через низьку ефективність ціноутворення перетворилися на арбітражні інструменти.

У цьому контексті SynFutures обирає новий шлях, щоб знайти нові можливості для зростання.

Perp Launchpad: одна платформа для випуску безстрокових ф'ючерсів

Perp Launchpad забезпечує ліквідність та механізм цінового виявлення для нових активів за рахунок низьких газових витрат, ефективного використання капіталу та субсидії в 1 мільйон доларів, з метою залучення інвесторів на блокчейні та створення нової платформи для торгівлі Безстроковими ф'ючерсами.

Основні переваги цієї платформи включають:

• Знизити бар'єри входу на ринок безстрокових ф'ючерсів
• Швидке створення глибини через механізм стимулювання LP
• Використання низької вартості Gas на Base для швидкого розгортання

В якості прикладу безстрокових ф'ючерсів wstETH/ETH Lido, протягом лише 2 місяців після запуску було досягнуто значних результатів:

• Загальний обсяг торгівлі досяг 2,6 мільярда доларів США
• Піковий TVL досяг 91,8 тисячі доларів США
• Кількість угод в ланцюзі перевищила 132000
• Кількість користувачів перевищила 1955

Нові можливості для інвесторів

Для інвесторів на блокчейні SynFutures пропонує численні можливості для отримання прибутку:

• Доходи від LP маркет-мейкінгу (річна ставка до 50%+)
• Розподіл доходів співпраці в спільноті
• Потенційні аірдропи токенів та винагороди за бали

Одночасно він також надає інвесторам інструменти для управління ризиками нових активів.

Однак інвестори також повинні бути обережними:

• Періодичність ліквідності ринку безстрокових ф'ючерсів
• Нові торгові пари, які були запущені, можуть мати значні коливання цін
• Ризики постійних збитків, з якими стикаються LP в маркет-мейкінгу

Нові можливості для повторного ставлення активів

SynFutures співпрацює з провідними проектами Liquid Staking, щоб забезпечити нові канали монетизації для активів Restaking. Це може принести:

• Більше активів Restaking входять на ринок Безстрокових ф'ючерсів
• Подальше підвищення ліквідності токена LRT
• Поява нових деривативів Restaking

Дані показують, що активи BTC Restaking стають новим фаворитом на ринку Безстрокових ф'ючерсів. Наприклад:

• pumpBTC/ETH: 24-годинний обсяг торгівлі 429,3K, TVL досяг 12M
• SolvBTC/ETH: 24-годинний обсяг торгівлі 341.8K, TVL досяг 5M

Можливі причини цього явища включають:

• Високий попит на BTC Restaking, потрібні інструменти хеджування
• Кореляція цін BTC та ETH забезпечує ціновий орієнтир для торгової пари
• Конкуренція між протоколами Restaking посилилася, що збільшило спекулятивний попит

Виконання безстрокових ф'ючерсів Meme монет

На відміну від очікувань, продуктивність безстрокових ф'ючерсів Meme-коїнів була відносно млявою:

• BONK/USDC Безстрокові ф'ючерси: 24 години обсягу 7.7K, глибина ринку 405.3K
• PEPE Безстрокові ф'ючерси: середньодобовий обсяг торгівлі 5K-10K, глибина ринку 300K-500K
• Інші мем-койни показують ще гіршу продуктивність

Цей феномен може походити з:

• Високий ризик, пов'язаний з високим кредитним плечем та високою волатильністю.
• Спекулятивність ринку спотів Meme-коінів призводить до нестабільності безстрокових ф'ючерсів
• LP стикається з високим ризиком непостійних збитків

Висновок

Інновація SynFutures по суті перетворює модель випуску безстрокових ф'ючерсів, відкриваючи двері до ринку деривативів для різних активів. Це не лише знижує бар'єри для випуску безстрокових ф'ючерсів, але й надає важливі канали для виявлення цін для різних активів.

Ця інклюзивна стратегія, хоча й ризикована, може стати необхідним шляхом для безстрокових ф'ючерсів до виходу на основний ринок. У нинішньому ринковому середовищі іноді найбільш сміливі ідеї можуть створювати найбільшу цінність.