Глибина екосистеми стейблкоїнів: від технологій до бізнесу

Глобальна фінансова система переживає глибокі зміни. Традиційні платіжні мережі піддаються всебічним викликам зі сторони стейблкоїнів через застарілу інфраструктуру, тривалі цикли розрахунків та високі витрати. Ці цифрові активи революціонізують трансакції в міжнародних межах, бізнес-моделі та способи отримання фінансових послуг для фізичних осіб.

стейблкоїн стали важливою базовою інфраструктурою для глобальних платежів. Фінансові технологічні компанії, платіжні процесори та суверенні утворення інтегрують їх у споживчі додатки та фінансові потоки підприємств. Нові інструменти, такі як платіжні шлюзи, канали вхідних та вихідних платежів і програмовані продукти доходу, значно підвищили зручність використання стейблкоїнів.

Ця стаття з технічної та бізнесової точки зору глибоко аналізує екосистему стейблкоїнів, досліджує ключових учасників, основну інфраструктуру та фактори попиту, а також те, як стейблкоїни стимулюють нові фінансові сценарії застосування та інтегруються в світову економіку.

Один. Переваги платежів стейблкоїном

Порівняно з традиційними способами платежу, стейблкоїн платежі мають такі переваги:

• Реальний розрахунок: угоди виконуються майже миттєво, усуваючи затримки традиційної банківської системи
• Безпечний та надійний: незмінний реєстр блокчейну забезпечує безпеку та прозорість транзакцій
• Зниження витрат: видалення проміжних ланок значно знижує витрати на транзакції
• Глобальне охоплення: децентралізована платформа охоплює ринки, де традиційні фінансові послуги недостатні.

Два, Глибина стейблкоїн платежної індустрії

Сфера платежів стейблкоїнів може бути поділена на чотири рівні технологічного стеку:

1. Рівень застосунків

Основними складовими є провайдери платіжних послуг (PSP), включаючи:

Платіжний шлюз

• Stripe: традиційний платіжний гігант, інтегрує USDC та інші стейблкоїни для глобальних платежів
• MetaMask: інтеграція через сторонні сервіси для здійснення вкладів і виводів
• Helio: 450,000 активних гаманців, 6000 торговців, за допомогою плагіна Solana Pay охоплено мільйони торговців Shopify
• Apple Pay, PayPal та інші веб2 платіжні додатки також дозволяють використовувати стейблкоїн для оплати

Платіжні шлюзи можна поділити на:

1. Орієнтований на розробників: такі як BVNK, Iron, Juicyway тощо
2. Орієнтований на споживача: такі як Decaf, Meso, Venmo тощо

Картка U

• Reap: Азійський емітент карт, річний обсяг торгівлі $30M
• Raincards: емітент карт у Америці, обслуговує користувачів у США та Латинській Америці
• Fiat24: європейський емітент карт + web3 банк, щомісячний дохід $100K-150K
• Kast: Швидке зростання емісії на Solana, місячний обсяг торгівлі $7M
• 1Money: екосистема стейблкоїн, запроваджує кредитну картку, що підтримує стейблкоїн

2. Постачальник платіжних послуг

Обробник депозитів та зняття

• Moonpay: підтримує більше 80 видів криптовалюти, різні способи поповнення та виведення.
• Ramp Network: охоплює понад 150 країн, більше 90 видів криптоактивів для введення та виведення
• Alchemy Pay: змішаний платіжний шлюз, підтримує двосторонній обмін фіатних грошей та криптоактивів

випуск стейблкоїнів & координуючі оператори

• Bridge: надає координаційний API та API випуску, співпрацюючи з урядом США
• Brale: платформа для випуску стейблкоїнів під регулюванням, ліцензія на відповідність у штатах США
• Perena: Платформа Numeraire знижує бар'єри для випуску нішевих стейблкоїнів

3. Емітент активів

стейблкоїн з підтримкою статичних резервів

• Tether(USDT) та Circle(USDC): найпоширеніші стейблкоїни

стейблкоїн

• Ethena: випуск USDe, поточна річна ставка 6.00%
• Mountain: Поточна річна ставка 4.70%
• Рівень: складається з ліквідності та повторного стейкінгу доларів США
• CAP Labs: Розробка нового покоління стейблкоїн двигуна на megaETH

Криптовалюта для спільного доходу

• Paxos:USDG та партнерами діляться прибутком
• M^0:"M" стейблкоїн з дистриб'юторами ділиться доходом
• Agora:AUSD та інтегровані додатки та маркет-мейкери діляться прибутком

4. Рівень розрахунків

• Solana: високо продуктивний блокчейн, активно сприяє інноваціям у PayFi
• Tron: стейблкоїн важливий рівень розрахунків, обсяги торгівлі USDT великі
• Codex:Крос-border B2B платежі OP L2
• Noble:Нативна емісія USDC на екосистемі Cosmos
• 1Money: Спеціально розроблений L1 для платежів зі стейблкоїнами

Три, розширення застосування стейблкоїнів: обслуговування не-крипто рідних користувачів

Поточне вузьке місце

• Невизначеність регулювання
• Користувач: Брак використання сценаріїв
• Сторона підприємства: обмежена готовність та можливості

Бік підприємства: способи підвищення рівня впровадження

• Інтеграція основних платіжних додатків
• Поділ прибутку стейблкоїн стимул
• Зручний випуск власного стейблкоїну
• B2B управлінське рішення для коштів
• Платіжна інфраструктура для розробників
• Розрахункова мережа, спеціально розроблена для міжнародних платежів

Споживацька сторона: розширення методів для не-криптових користувачів

• Вбудовування у сценарії електронної комерції та переказів
• Продукти для спрощеного отримання доходу на блокчейні
• Оптимізація процесу KYC

Чотири, економіка стейблкоїнів: чи пропустять споживачі фіатні гроші?

Фактори, що сприяють:

1. Доходи на ланцюзі та ефективність капіталу
2. Зменшення залежності від посередників з управління
3. Досконалість регулювання та прийняття установами

Потенційний вплив на традиційні фінанси:

• Удар по існуючій платіжній системі
• Виклик традиційним банківським бізнес-моделям

П'ять, висновок: стратегії прискорення використання стейблкоїнів

• Платіжний додаток: спростити досвід, забезпечити рішення, що відповідають вимогам регуляторів
• Шар обробки платежів: створення інфраструктури, дружньої до підприємств
• Рівень емітента активів: передача доходу користувачеві
• Мережевий рівень розрахунків: багатогранна конкуренція

Участь фінансових гігантів і стартапів Web3, що використовують зрілі канали, сприятиме впровадженню стейблкоїнів. Ключовим є подолання розриву між екосистемою на блокчейні та ширшою економікою.