Аналіз ротації популярних концепцій на крипторинку: як виглядають прибуткові показники 14 основних зон?

Цього року крипторинок загалом перебуває в стані коливань і корекції, ліквідність продовжує стискатися. На такому фоні на ринку все ще з'являються деякі популярні концепції та гарячі активи, які пов'язують між собою рухи ринку цього року. У відсутності довгострокової тенденції до зростання, переслідування ротації різних концепцій може дати змогу вловити структурні можливості на коливному ринку та досягти наднормативного прибутку.

Деяка аналітична компанія обрала 14 концепцій та 114 активів для глибокого аналізу їхніх цінових змін, і результати показують:

1. З точки зору середнього тижневого зростання, за 32 природних тижні цього року вже сформувалося 11 концепцій: LSD/LSDFi, Appchain/stack, NFT/NFTFi, SocialFi, Layer2, MEME, Social Trading Bot, BTC, концепція web3 Гонконгу, Wallets та BRC-20. Середнє тижневе зростання лідируючих концепцій досягло 26.42%.

2. Під час процесу підвищення, Social Trading Bot, MEME та BRC-20 з'являлися найчастіше, наступними були LSD/LSDFi та SocialFi, які відповідно досягли найвищого середнього тижневого зростання за 4-6 календарних тижнів.

3. Цього року ринок демонстрував три подібні етапи зростання, більшість популярних концептуальних активів слідували за цим трендом. Загальний тренд зростання поступово послаблювався, при цьому середня тривалість концептів на першому етапі зростання становила 48,43 дні, а середня тривалість на наступних етапах зростання становила відповідно 30,04 дні, 20,48 дні та 14,86 дні.

4. У контексті розгляду концепції ротації, порівнюючи різні стратегії, виявлено, що утримання BTC може бути інвестиційною стратегією з прибутковістю на середньому рівні; якщо вдасться точно визначити кожен гарячий тренд, теоретичний дохід цього року може досягти 20 разів.

14 популярних концепцій огляд

Зважаючи на популярні події, про які цього року повідомляли ЗМІ, а також на класифікацію активів деякими платформами, аналітичні установи вибрали 14 популярних концепцій: концепція Web3 в Гонконзі, NFT/NFTFi, Layer 2, LSD/LSDFi, MEME, соціальний торговий бот, appchain/stack, RWA, гаманці, SocialFi, BRC-20, DEX/Perp DEX, кредитування/позичання, CEX.

Ці концепції включають в себе концепцію Web 3 в Гонконзі, стимульовану політичними пільгами, концепцію LSDFi, викликану оновленням Ethereum, концепцію BTC-20, що виникла через розширення сценаріїв використання Bitcoin, концепцію торгового робота в соціальних медіа, натхненну ChatGPT, а також завжди популярні концепції MEME та такі основні концепції, як DEX, NFT, CEX тощо.

З огляду на час виходу обраних спостережуваних активів на ринок, лише BRC-20 та Social Trading Bot (торговий робот) є новими концепціями цього року. Вибрані спостережувані активи також є новими активами, випущеними цього року, зокрема BRC-20, який переважно з'явився та став популярним приблизно з травня по липень цього року, а торгові роботи - в основному з липня по серпень. Крім того, в спостережуваний список також увійшли нові активи, випущені цього року, з чотирьох популярних концепцій: Layer2, LSD/LSDFi, MEME, NFT/NFTFi, що означає, що ці концепції цього року виявилися більш активними в порівнянні з традиційними основними концепціями.

Аналіз ротації концепцій

Загалом, до середини травня середня щотижнева прибутковість 14 концепцій не відрізнялася помітно, але після середини травня кілька концепцій почали показувати значну тенденцію зростання, причому це були різкі стрибки в рамках природного тижня. Наприклад, у тиждень 14 травня середня щотижнева прибутковість концепції MEME досягла 979,65%, що значно перевищує інші концепції і встановила рекорд найвищої щотижневої прибутковості для окремої концепції з початку цього року.

Інші очевидні збільшення включають середнє зростання концепції Web3 у Гонконзі на 202,97% за тиждень, що розпочався 14 травня; середнє зростання концепції LSD/LSDFi на 99,86% за тиждень, що розпочався 21 травня; середнє зростання концепції торгових роботів на 187,89% за тиждень, що розпочався 28 травня; середнє зростання концепції Web3 у Гонконзі на 114,79% за тиждень, що розпочався 2 липня; середнє зростання концепцій торгових роботів і SocialFi на 173,69% і 137,26% відповідно за тиждень, що розпочався 23 липня; середнє зростання концепції SocialFi на 174,21% за тиждень, що розпочався 13 серпня. З цього можна чітко побачити, що цього року різні концепції демонструють коливання зростання в різний час.

У процесі підвищення обертів найбільше разів з'являлися торгові роботи, MEME та BRC-20, а саме протягом 6 природних тижнів і 5 природних тижнів, середній тижневий ріст цих концепцій був найвищим. Потім LSD/LSDFi та SocialFi цього року також мали найвищий середній ріст протягом 4 природних тижнів. Вище зазначені 5 концепцій були найкращими у цьому році в обертанні, інші концепції з'являлися лише 1-2 рази під час підвищення.

А в процесі падіння найбільше з'являлися торгові роботи, середня втрата за 7 природних тижнів була найбільшою. Наступними йдуть Wallets, NFT/NFTFi та BRC-20, які також мали середню втрату за 3-4 природних тижні. Інші концепції мали середню втрату за 1-2 природних тижні.

Узагальнюючи, торгові роботи належать до галузі з досить великими коливаннями, з природним тижнем як часовим періодом, і неодноразово з'являються в ротаційних послідовностях з найбільшим середнім зростанням та найбільшим середнім падінням. А LSD/LSDFi та SocialFi мають відносно менші коливання, з'являючись у ротаційних послідовностях з найбільшим середнім зростанням частіше, обидві належать до відносно сильних зон. Крім того, у Wallets та NFT/NFTFi, хоча деякі активи показують непогані результати, в цілому цього року ці два концепти з'являлися у ротаційних послідовностях з найбільшим середнім падінням частіше, належать до відносно слабких секторів.

Аналіз висхідного тренду

Якщо не аналізувати за природним тижнем як часовим періодом, а подовжити час торгівлі, знизити частоту торгівлі, і аналізувати за висхідним трендом як періодом, то ситуація буде іншою.

Згідно з основними стандартами, цього року два основні активи пройшли три схожі висхідні тренди. Перший висхідний тренд тривав приблизно з 1 січня по 21 лютого, другий висхідний тренд тривав приблизно з 11 березня по 17 квітня, а третій висхідний тренд тривав приблизно з 15 червня по 14 липня.

Аналіз тривалості висхідного руху показує, що загальна тенденція зростання поступово слабшає, середня тривалість кожної концепції в першому сегменті висхідного руху становила 48,43 дні, після чого середня тривалість у сегментах висхідного руху становила відповідно 30,04 дні, 20,48 днів та 14,86 днів. Деякі зміни в тенденціях зростання окремих концепцій дещо відрізняються від загальної картини, наприклад, CEX, Layer2 та MEME зберегли значну здатність до зростання в третьому сегменті висхідного руху, середня тривалість якого була довшою, ніж у попередньому етапі; концепції SocialFi та MEME в четвертому сегменті висхідного руху зазнали впливу окремих активів, що призвело до подовження тривалості зростання до 26 днів та 18,5 днів відповідно.

І для більшості токенів найвищий прибуток за рік припадає на період першого великого ринкового зростання, а частина нових токенів, що були запущені цього року, має прибуток за останній підйом, який є найвищим за рік.

Порівняння структурних стратегій

Аналізуючи організації, було розглянуто три інвестиційні стратегії та простими методами розраховано їх теоретичну доходність. Наступні дані не враховують розподіл активів та хеджування ризиків, а лише просто порівнюють теоретичну доходність різних торгових стратегій, що не є інвестиційною рекомендацією, а лише служить для розуміння змін на ринку.

1. Стратегія утримання BTC протягом року є базовою стратегією, теоретична прибутковість якої становить 60,22%.

2. Щотижнева стратегія стеження за гарячими темами: відповідно до змін у природному тижні послідовно купувати активи з найвищим зростанням за тиждень, припускаючи, що перші два дні тижня є спостережними, час покупки - середа природного тижня, час продажу - неділя природного тижня, активи для покупки випадковим чином вибираються з однієї з категорій активів з найвищим зростанням за тиждень, прибутковість за цією стратегією становить близько 2053.20%.

3. Стратегія зниження частоти торгівлі: ротація активів згідно з темою, що триває найдовше в періоді висхідного тренду. Припустимо, що купівля та продаж мають 3 дні спостереження, час купівлі - через 3 дні після початку висхідного тренду, час продажу - через 3 дні після закінчення висхідного тренду. Активи для купівлі випадковим чином вибираються з категорії активів, що демонструють найдовший період зростання протягом цього циклу. Між різними періодами трендів можуть виникати періоди без позицій. Приблизна дохідність за цією стратегією становить 1536,67%.

В цілому, утримання BTC, ймовірно, є інвестиційною стратегією з середнім рівнем доходності. Якщо щотижня слідкувати за гарячими темами, теоретична доходність може бути значно вищою за базову стратегію, але рівень доходу сильно залежить від вибраних активів, тому теоретичний діапазон вигоди цієї стратегії також дуже широкий. Якщо брати до уваги тривалість висхідного тренду та брати участь на ринку з нижчою частотою угод, це може призвести до теоретичної доходності, нижчої за базову стратегію, що в основному залежить від того, скільки етапів висхідного тренду було пройдено.

Різне розуміння концептуального обертання може призвести до величезних відмінностей у кінцевих доходах, але в цілому, якщо вдасться взяти участь у зростанні хоча б однієї популярної концепції, це значно підвищить теоретичну дохідність інвестицій протягом року. Окрім того, що варто зосередитися на нових концепціях і токенах, також слід звернути увагу на можливості повторного обертання вже відомих концепцій.