Федеральна резервна система (ФРС) у липні зменшила очікування на зниження процентних ставок, ринок криптоактивів підписується на ключові рівні спротиву

Спостереження за ринком

Поточна увага ринку зосереджена на політиці процентних ставок Федеральної резервної системи (ФРС). Незважаючи на нещодавнє полегшення даних про інфляцію, кілька чиновників ФРС, включаючи голову, заявили, що потрібен більше часу для спостереження, щоб підтвердити, що зростання цін не перетвориться на стійку інфляцію. Тому вони з обережністю ставляться до можливого зниження ставок на засіданні в липні. Більшість думок схиляються до того, що зниження ставок слід розглянути в осінній період цього року або пізніше. Ця невизначеність виникає з залежності від майбутніх даних і обережної оцінки зовнішніх факторів. Хоча на ринку праці є ознаки уповільнення, він поки не демонструє істотної слабкості, що підтримує терпіння ФРС.

У четвер американські фондові індекси зросли, технологічні та банківські акції очолили зростання, індекс S&P 500 і композитний індекс Nasdaq наблизилися до історичних максимумів. Одночасно, прибутковість держоблігацій США знизилася, прибутковість 7-річних облігацій впала нижче 4,0%, індекс долара знизився четвертий день поспіль, досягнувши найнижчого рівня за три роки. Очікування ринку щодо того, що Федеральна резервна система (ФРС) знизить процентні ставки принаймні двічі протягом року, посилилися.

У регуляторній сфері уряд Гонконгу оприлюднив нову декларацію політики розвитку цифрових активів. Ця політика чітко передбачає впровадження системи ліцензування стабільних монет у 2025 році, сприяння токенізації реальних активів та надання податкових пільг для токенізованих ETF та фондів, щоб залучити міжнародний капітал. Завдяки вдосконаленню регуляторної рамки, підвищенню прозорості активів та конкурентоспроможності податкової системи, Гонконг стає новим хабом глобальної цифрової економіки.

Ціна біткойна нещодавно відскочила на майже 10% від 98188 доларів, але наразі зростання сповільнилося. Сьогодні відбувається найбільша в цьому році дата закінчення терміну дії опціонів на біткойн та ефір, де номінальна вартість опціонів на біткойн становить 15 мільярдів доларів, а максимальна точка болю - 102,000 доларів; номінальна вартість опціонів на ефір становить 2,3 мільярда доларів, а максимальна точка болю - 2,200 доларів, що може посилити короткострокову волатильність.

Дані аналізу показують, що ціна біткойна наразі в основному під впливом макроекономічних новин, отримуючи сильну підтримку в діапазоні від 93 000 до 100 000 доларів. Однак обсяги трансакцій в мережі та обсяги спотової торгівлі демонструють тенденцію до зниження, обережність на ф'ючерсному ринку також зростає, що свідчить про відсутність імпульсу для прориву нових максимумів перед відновленням попиту. Якщо ціна впаде нижче цього діапазону, це може спричинити більш глибоку корекцію. Затримка в очікуваннях щодо зниження процентних ставок Федеральної резервної системи (ФРС) вважається однією з важливих причин, чому ціна біткойна затримується.

Багато аналітиків вважають, що біткойн повинен подолати рівень спротиву від 108 тисяч до 110 тисяч доларів і перетворити його на підтримку, щоб увійти в нову фазу визначення ціни та досягти вищих цілей. Наразі співвідношення ринкової вартості біткойна до реалізованої вартості (MVRV) становить 2,22, що нижче історично високих оцінок (вище 3,7), що вказує на наявність потенціалу для зростання. Якщо динаміка MVRV посилиться, разом з підтримкою припливу коштів ETF, ціна біткойна може подолати нинішній максимум у 112 тисяч доларів і навіть досягти понад 165 тисяч доларів.

Для Ethereum аналіз вказує, що 2200 доларів є макронизьким рівнем, ціна повинна ефективно повернутися вище 2500 доларів, щоб розпочати більш сильний відскок. Нещодавно директорка Федеральної житлової фінансової агенції США вказала, що Fannie Mae та Freddie Mac прийматимуть криптоактиви як заставу для іпотечних кредитів, що спонукає до появи "наративу покупки нерухомості" в блокчейні. У зв'язку з цим ринкова капіталізація мем- токенів зазнала значних коливань.

Ключові дані

Станом на 27 червня 12:00 HKT:

• Біткоїн: 107 432 доларів США (з початку року +14,64%), денний обсяг спотових торгів 20,96 млрд доларів США
• Ефір: 2,439.40 доларів США (з початку року -26.91%), денний обсяг спотових торгів становить 10.53 мільярда доларів США
• Індекс страху та жадібності: 65 (жадібність)
• Середній GAS:BTC:1 sat/vB ETH:0.65 Gwei
• Частка ринку: BTC 65.1%, ETH 9.0%
• 24 години співвідношення BTC довгих і коротких позицій: 0.9826
• Зміни в секторах: RWA знизився на 2.45%; сектор NFT знизився на 1.83%
• 24-годинні дані про ліквідацію: у світі було ліквідовано 89720 осіб, загальна сума ліквідацій становила 201 мільйон доларів США, зокрема ліквідація BTC на 55,51 мільйона доларів США, ліквідація ETH на 34,49 мільйона доларів США, ліквідація SOL на 14,04 мільйона доларів США.

ETF потоки

Станом на 26 червня:

• Біткоїн ETF: +2.28 мільйонів доларів США (триває 13 днів чистого притоку)
• ETF на ефірі: -2645,79 млн доларів США

Сьогоднішній прогноз

• Деяка торгова платформа зняла з обігу кілька безстрокових контрактів
• Платформа запустить новий токен
• Pipe Network запустить продаж токенів
• Кілька проєктів проведуть розблокування токенів

Гарячі новини

• Оновлення списку 20 найкращих активів за Q3 у градації
• Galaxy та Manifold спільно внесли 3000万 монет USDC до HyperLiquid і почали купувати HYPE
• Один великий кит вніс на торгову платформу 1613 монет Bitcoin
• Aqua 1 оголосила про стратегічні інвестиції у розмірі 100 мільйонів доларів у токени управління WLFI
• 华兴资本 оголосила про інвестиції в 100 мільйонів доларів у сферу Web3.0 та шифрування.
• Одна з торгових платформ зніме з продажу кілька монет
• Публічна компанія SharpLink Gaming продовжує купувати ефіріум
• GameStop знову залучила 450 мільйонів доларів, які можуть бути використані для купівлі BTC
• Обсяги вливання біткойнів на певну торгову платформу суттєво знизилися
• Solana повторно запускає новий токен
• zkLend оголосив про закриття проекту, залишкові кошти будуть використані для компенсації користувачів