Ринок RWA має величезний потенціал, Aptos лідирує в токенізації приватного продажу кредитів

Токенізація реальних активів (RWA) хоч і викликає великий інтерес, але наразі ще не повністю реалізувала потенціал зв'язку з традиційними ринками. Дані свідчать, що загальна капіталізація активів RWA в криптоіндустрії становить лише 24 мільярди доларів, хоча цього року в першій половині вона зросла на 56%. Це вказує на те, що розвиток RWA ще перебуває на ранній стадії, а з реалізацією токенізації більшої кількості типів активів, майбутнє ринкове простір є величезним.

У цей критичний період Aptos демонструє потужний імпульс. За останні 30 днів загальна заблокована вартість (TVL) RWA на ланцюгу Aptos зросла на 56,4%, досягнувши 538 мільйонів доларів, що дозволило їй зайняти третє місце серед публічних ланцюгів. Завдяки постійному вдосконаленню екосистеми, Aptos має шанси зайняти вигідну позицію на наступному етапі розвитку RWA.

приватний продаж кредитування: RWA провідна категорія активів

Приватний кредит наразі займає 58% частки активів RWA, стаючи найпопулярнішою категорією активів, за якою йдуть державні облігації США. Приватний кредит переважно існує в онлайновій формі, але має низьку ліквідність; тоді як державні облігації США стикаються з конкуренцією з боку стабільних монет.

Приватний кредит означає кредити, які надаються нефінансовими установами підприємствам або фізичним особам на закритому ринку. Традиційний приватний кредит, хоча і приваблює велику кількість інституційних інвесторів, проте має такі проблеми, як високі витрати, низька ефективність та обмеження доступу. Криптопротоколи через випуск і управління активами на блокчейні зменшують витрати на посередників та підвищують прозорість, надаючи рішення для цих проблем.

Процес токенізації активів приватного кредитування

1. Генерація позикових активів поза ланцюгом: Випускник активів відповідає за генерацію позикових активів поза ланцюгом, включаючи підписання кредитного договору, встановлення забезпечення, розробку плану погашення тощо.

2. Побудова структури токенів на базі блокчейну: за допомогою протоколу RWA позики відображаються як токени на блокчейні, можуть мати форму NFT, SFT або ERC-20. Метадані токена містять інформацію про позики, плани погашення та іншу ключову інформацію.

3. Комплаєнс-упаковка: створення спеціальних цілей або постачальників послуг віртуальних активів як юридичних тримачів, щоб забезпечити відповідність регуляторним вимогам. Інвестори повинні пройти перевірку KYC/KYB та AML.

4. Випуск токенів та фінансування: показ токенів через платформу, прийом інвестицій в ланцюзі. Інвестори можуть інвестувати за допомогою криптовалюти після завершення верифікації KYC та отримати токени RWA як підтвердження.

5. Розподіл прибутку та ліквідація активів: після повернення позики кошти розподіляються між тримачами токенів через смарт-контракт. Після терміну повертається основна сума або організовується продовження активів.

Конкурентні переваги Aptos на ринку RWA

технічні переваги

• Висока пропускна здатність і низька затримка: теоретична пропускна здатність Aptos може досягати 150 тисяч TPS, у реальних умовах стабільно 4000-5000 TPS, час підтвердження транзакцій лише 650 мілісекунд.
• Низькі торгові витрати: середні комісії за угоди менше 0,01 долара, що підходить для частих операцій в мережі.
• Модульна архітектура: розділення консенсусу, виконання та зберігання, що дозволяє незалежну оптимізацію кожного рівня, підходить для складного управління активами RWA.

екологічна структура

• Співпраця з установами: співпраця з традиційними фінансовими гігантами, такими як залучення токена USDY від Ondo Finance та токена BENJI від Franklin Templeton.
• Регуляторно дружній: вбудована онлайнова ідентифікація та функції відстеження активів, що відповідають усім вимогам регулювання.
• Позиціонування на ринках, що розвиваються: зосередження на регіонах з недостатньою фінансовою інклюзією, надання різноманітних фінансових рішень.

Переваги продукту

BSFG на Aptos випускає кілька продуктів приватного кредитування для нових ринків через протокол Pact:

• BSFG-EM-1: Короткострокові мікрокредити для приватних осіб та малих і середніх підприємств на нових ринках.
• BSFG-EM-NPA-1 та BSFG-EM-NPA-2: спеціалізований пул поганих боргів або прострочених кредитів.
• BSFG-CAD-1: Іпотечний кредит на житлову нерухомість у Канаді.
• BSFG-AD-1: Операційний кредит для малих і середніх підприємств ОАЕ.
• BSFG-KES-1: для ринку роздрібного кредитування Кенії.

Ці продукти забезпечують ефективний випуск і прозоре управління через онлайнову інфраструктуру Pact, що складає 77% (приблизно 420 мільйонів доларів) від TVL Aptos RWA.

Підсумок

Швидкий сплеск Aptos у секторі RWA зумовлений його технологічними перевагами та екосистемою. Приватний продаж кредитів, як двигун зростання RWA, реалізує он-лінійну комбінованість через токенізацію, що дозволяє кредитним токенам брати участь у циклічному кредитуванні, леверидж-стратегіях та ліквідних пулів DeFi. Низькі комісії за транзакції та швидкий час підтвердження Aptos підтримують реальне кредитування та розрахунки, а подальша інтеграція з екосистемою DeFi в майбутньому може активувати більше потенціалу.

З огляду на те, що різниця ставок на традиційних фінансових ринках звужується, інституційні інвестори переходять на рішення на базі блокчейн. Aptos заповнює прогалину в фінансуванні малих і середніх підприємств, обслуговуючи нові ринки. У майбутньому, з оптимізацією регуляторного середовища та розширенням екосистеми DeFi, Aptos має потенціал для подальшого зростання на ринку приватного кредитування.