Дослідження механізму цінових ігор у розвитку Блокчейн

У процесі розвитку технології Блокчейн важливим питанням, яке довго ігнорувалося, є механізм цінової гри з децентралізованими характеристиками. З бурхливим розвитком децентралізованих фінансів (DeFi) в останні роки, як у галузі, так і за її межами, почали з'являтися перші усвідомлення та дослідження механізму цін на ланцюзі. Як у Блокчейн генерувати ціну — цю ключову змінну — у спосіб, що більше відповідає його сутності, є напрямком, який варто глибше вивчити.

Біткойн, як перший у світі проект Блокчейн, можна вважати джерелом концепції "Блокчейн". Усі знають, що перша позабіржова угода з біткойном відбулася у штаті Флорида, США, коли програміст обміняв 10000 BTC на два піца-коди, внаслідок чого біткойн отримав свою початкову ціну: 0,003 центів.

Ціна відображає вартість одиниці товару чи послуги, а її рівень визначається ринковим попитом і пропозицією. Тоді ціна біткойна була досягнута завдяки збалансуванню попиту та пропозиції між покупцями і продавцями; хоча це був лише невеликий ринок з двома людьми, це стало початком розвитку валютних атрибутів біткойна.

З появою бірж цифрових валют виникла також "попит на ціну". Учасники з боку майнерів, прихильників, капіталістів, звичайних інвесторів, трейдерів ф’ючерсів та інших потребують цю змінну ціни. Ігри всіх сторін поступово вдосконалюють загальні рівноважні властивості Біткоїну. Проте, з підвищенням популярності Біткоїну та ухилом традиційних фінансів до криптоактивів, проблема централізованої непрозорості також стає все більш серйозною.

Централізовані біржі та чисті взаємодії на блокчейні мають величезну різницю в швидкості обробки. Біржі обчислюють за мілісекундами, тоді як блокчейн – за блоками, блок біткоїна раз на 10 хвилин, блок ефіріуму раз на 13 секунд. Ця різниця призводить до того, що перекази завершуються на ланцюгу, але ціна угоди надається централізованою біржею, обидва процеси є розірваними. У відсутності ефективного регулювання в крипто-сфері, фальсифікація даних важко уникнути.

Після світової фінансової кризи 2008 року "довіра" та "безпека" стали важливими питаннями. Того ж року була опублікована біла книга про біткоїн, яка запропонувала концепцію протоколу, що не базується на "довірі". Найважливішою характеристикою біткоїна є децентралізація, його випуск і перекази не підлягають контролю з боку будь-якого суб'єкта. Для того, щоб деструктурувати "суб'єкти довіри", перекази біткоїна потребують підтвердження від усіх вузлів у мережі. Це виглядає неефективно, але забезпечує високу безпеку та дозволяє здійснювати передачу активів без необхідності довіряти третім особам.

Для криптовалют активів механізм ціноутворення, тобто процес встановлення ціни, визначається спільно усіма сторонами, які беруть участь у грі. Чи може цей ринковий процес гри бути децентралізовано згенерованим в ланцюзі, як переказ? З підвищенням рівня децентралізації та збільшенням кількості учасників гри, чи буде його безпека також зростати, що дозволить обробляти більший обсяг транзакцій?

Наразі більшість DeFi-протоколів потребують використання даних цін на блокчейні, в основному через вузли оракулів, які постачають ціни, або через те, що самі проекти генерують ціни. Цей підхід зазвичай полягає у підключенні до API централізованих бірж, завантажуючи дані про ціни або отримуючи середнє значення через кілька вузлів перед записом на блокчейн. Очевидно, що основний процес цінових ігор все ще є непрозорим, централізовані фактори мають великий вплив, і користувачам важко ефективно перевіряти, що суперечить децентралізованій та надійній природі блокчейну.

Протокол NEST обрав шлях децентралізації, продовжуючи традиції біткоїна, для синхронного генерації інформації про ціни в ланцюзі за допомогою неконкурентної гри. Будь-хто може робити ставки та підтверджувати ціни на ERC20 токени/ETH пари, підтримувані NEST, без необхідності отримання дозволу або третіх осіб. Ідентичність ставки не має значення, важливо, що будь-хто може перевірити справжність цін через арбітраж. Це нагадує механізм в мережі біткоїна, де всі вузли повинні підтвердити транзакцію, щоб її зафіксувати.

Чим більше гравців беруть участь у грі за протоколом NEST, тим безпечнішою стає система, і тим більший обсяг капіталу вона може витримати. Це схоже на біткойн, який також покладається на підвищення рівня участі для зміцнення довіри до системи. NEST переносить цінову гру криптовалютного світу з централізованих бірж до децентралізованих протоколів, що стане тривалою битвою за консенсус.

Децентралізація є прогресом цивілізації, що відображає унікальну мудрість людства. Технологія Блокчейн за своєю суттю є наукою, що потребує постійного висунення гіпотез, узагальнень, доказів і спростувань. Механізм цінових ігор, що продовжує спроби дотримуватися духу децентралізації Блокчейн, хоча й має невизначене майбутнє, але безсумнівно має правильний напрямок. Адже в сфері Блокчейн успішних випадків все ще дуже мало, потрібно більше досліджень і практики.