Аналіз фінансових звітів Jianan Technology: як майнінгові компанії проходять через биків і ведмедів?

1. Аналіз показників на акцію

З точки зору базового прибутку на акцію, компанія Jia Neng Technology у 2019 році зазнала збитків, прибуток на акцію був від’ємним. Це в основному було пов’язано з жорсткою конкуренцією на ринку в тому році, продажі не відповідали очікуванням, що призвело до зниження валової маржі. Одночасно компанія зробила великі інвестиції в дослідження та розробки та капітальні витрати, які в короткостроковій перспективі не принесли прибутку. У 2020 році збитки дещо зменшилися, компанія завдяки контролю витрат та оптимізації виробничої ефективності, а також зростанню продажів покращила валову маржу.

У 2021 році прибуток компанії Jia Neng Technology значно зріс, головним чином завдяки зростанню ринку біткоїн, що сприяло підвищенню обсягів продажу та цін на майнінгове обладнання. Компанія також запустила нові продукти та послуги, які отримали визнання на ринку. У 2022 році прибуток продовжував зростати, попит на ринку залишався стабільним, а інвестиції в дослідження та розробки почали давати результати. Проте в 2023 році знову зафіксовано збитки, прибуток на акцію став негативним, що було викликане коливаннями ринку біткоїн, які призвели до падіння продажів, а також впливом деяких неординарних витрат.

Що стосується чистих активів на акцію, то з 2019 по 2023 рік спостерігалася хвилеподібна тенденція. У 2019 році вона становила 1,49 грн, що є досить низьким рівнем. У 2020 році вона різко зросла до 25,46 грн, що відображає швидке розширення активів компанії. У 2021 році трохи знизилася до 20,13 грн, але все ще залишалася на високому рівні. У 2022 році вона різко впала до 2,79 грн, що, можливо, стало наслідком коливань на ринку біткойнів. У 2023 році вона трохи піднялася до 4,42 грн, але все ще нижча за ранні рівні.

В цілому, компанія Jianan Technology за останні кілька років зазнала значних змін у прибутковості та розмірах активів, особливо під впливом коливань на ринку біткоїнів. Компанія постійно коригує свою бізнес-стратегію в умовах різних ринкових середовищ, щоб впоратися з різними викликами.

2. Аналіз операційної спроможності

Компанія Jia'nan Technology у 2020, 2022 та 2023 роках мала відносно погані показники діяльності, основною причиною чого стали ведмежі ринки біткоїнів у ці роки, що призвело до низького попиту на майнінгові машини та уповільнення обігу запасів.

Однак, у порівнянні з 2020 роком, компанія значно покращила свої операційні можливості у 2022 та 2023 роках, що в основному проявляється в кількох аспектах:

1. Технологічні інновації сприяють покращенню гірничої справи, компанія адаптується до змін у регуляторному середовищі через технологічні інновації та оптимізацію послуг, шукаючи можливості для довгострокового розвитку в галузі.

2. Поліпшення залучення коштів та управління грошовими потоками, успішне використання капітального ринку для залучення коштів та оптимізація грошових потоків, що зміцнило фінансову гнучкість та здатність реагувати на ринок.

3. Розширення майнінгових активів шляхом диверсифікації майнінгової інфраструктури та збільшення часу роботи призвело до значного зростання криптовалютних активів, що принесло компанії додатковий дохід та потенціал збільшення активів.

3. Аналіз прибутковості

Що стосується рентабельності власного капіталу, компанія Jia'nan Technology зазнала значних коливань:

• 2019 рік -221.58%, що відображає серйозні збитки компанії в тому році.
• У 2020 році покращення становило -38,23%, але залишається негативним значенням, що свідчить про те, що прибутковість все ще стикається з викликами.
• У 2021 році різко зросло до 102,81%, що свідчить про суттєве покращення прибутковості компанії.
• Знову знизився та став негативним у 2022-2023 роках, що відображає знову падіння прибутковості.

Динаміка чистої рентабельності продажів в основному збігається з рентабельністю власного капіталу. До 2023 року доходи від продажів недостатні для покриття витрат і витрат, потрібно їх подальше підвищення.

Валова маржа продажу з негативного значення в 2019 році піднялася до 57,17% в 2021 році, після чого поступово знизилася і знову стала негативною. Це відображає те, що на початкових стадіях компанії витрати були високими, у середньостроковій перспективі ситуація покращилася, а в пізніший період валова маржа знизилася через зміни в вартості продажу та цінах.

В цілому, прибутковість компанії Jia Nan Technology в останні роки значно коливалася, і всі показники мали флуктуації, що явно залежало від ринкового середовища та стратегій управління. Компанії потрібно подальше оптимізувати управлінні, підвищити прибутковість та ефективність використання коштів. У 2020 та 2023 роках результати були поганими, в основному через вплив ведмежого ринку біткоїнів.

4. Аналіз фінансових показників

У компанії Jia'nan Technology в останні роки спостерігалися такі зміни в структурі активів і пасивів та показниках ліквідності:

Коефіцієнт ліквідності демонструє зростаючу тенденцію, у 2020 та 2023 роках він становив відповідно 58,26% та 38,59%, що є відносно високим.

Коефіцієнт ліквідності загалом має тенденцію до зниження, у 2023 році він знизився до 1,70, що є найнижчим значенням, що відображає відносно слабку спроможність до короткострокового погашення боргів.

Швидкий коефіцієнт також демонструє тенденцію до зниження, у 2023 році складає 1,32, що нижче рівня попередніх років, що свідчить про збільшення короткострокового боргового тиску.

Коефіцієнт капіталу значно коливався, у 2020 році досягнувши найвищого значення 2,40, після чого трохи знизився, що відображає зміни в рівні використання боргових коштів компанії.

Частка оборотних активів у загальних активах загалом має тенденцію до зниження, у 2023 році вона становитиме 73,72%, що може свідчити про те, що більше коштів використовується для необоротних активів або інвестиційних проектів.

Відсоток короткострокових зобов'язань від загальної суми зобов'язань коливався, у 2023 році досягнув 93,17%, що свідчить про те, що короткострокових боргів занадто багато або ліквідних активів недостатньо, щоб покрити короткострокові борги.

Загальний аналіз показує, що здатність компанії Jia'nan Technology виконувати свої боргові зобов'язання має загальну тенденцію до зниження, основні причини включають:

1. Зростання коефіцієнта заборгованості, особливо у 2020 та 2023 роках, збільшило борговий тягар.
2. Зниження ліквідності та швидкої ліквідності вказує на послаблення короткострокової платоспроможності.
3. Зменшення частки ліквідних активів може вплинути на ліквідність.

Компанії потрібно додатково оптимізувати структуру активів і зобов'язань, підвищити рівень ліквідності, щоб забезпечити стабільність і сталий розвиток платоспроможності.

5. Загальні висновки

Компанія Jia Nan Technology протягом останніх п'яти років пережила коливання ринку та виклики. У 2022 та 2023 роках вона зіткнулася зі значним зниженням доходів та прибутків, але реагувала на виклики через технологічні інновації, інвестиції в дослідження та розвиток, а також розширення ринку. Поліпшення фінансових показників у 2023 році в основному стало можливим завдяки наступним заходам:

1. Зберігати потужні можливості в проектуванні ASIC-чіпів, успішно розробити високоефективні машини для видобутку біткойнів та розширити сферу ШІ.

2. Увійти в бізнес з видобутку біткойнів через стратегічне партнерство, як другий двигун зростання, посилюючи синергію з продажем видобувних машин.

3. Поєднуючи внутрішні та зовнішні виробничі ресурси, підвищити виробничі можливості та ефективність, встановити довгострокові партнерські відносини з провідними постачальниками світу.

4. Змінити валюту звіту на долари США, щоб краще відобразити розвиток глобального бізнесу та майбутню стратегію.

5. Досягнення проривів у кількох технічних галузях, накопичення цінного технологічного та патентованого силіконового даних.

6. Планується продовжити розширення клієнтської бази, впроваджуючи більше продуктів та рішень, збільшуючи джерела доходу.

Завдяки цим заходам, компанія Jia Nan Technology досягла значних результатів у таких сферах, як технологічні можливості, розширення ринку, оптимізація операцій та управління витратами, що призвело до більш стабільних і сильних фінансових показників. У майбутньому компанія продовжить стежити за змінами на ринку, зберігати конкурентоспроможність і вживати активних стратегій розвитку для досягнення довгострокового зростання.