Звіт про аналіз ризиків на ринку криптоактивів Південно-Східної Азії

В останні роки використання криптоактивів у регіоні Південно-Східної Азії демонструє швидкий ріст. Щоб глибше зрозуміти особливості грошових потоків у блокчейні цього регіону та потенційні ризики, ми провели детальний аналіз на основі 10 000 зразків адрес блокчейну з 2020 року до сьогодні. Результати дослідження показали, що рівень ризику, пов'язаного з моделями обігу криптоактивів, перевищує очікування. Цей звіт не лише виявляє ризики використання криптовалют у Південно-Східній Азії, але й з макроекономічної точки зору досліджує причини цього явища та пропонує відповідні рекомендації.

Огляд ринку криптоактивів Південно-Східної Азії

Південно-Східна Азія як новий ринок демонструє унікальні характеристики в сфері криптоактивів:

1. Швидке зростання користувачів: В цьому регіоні високий відсоток молодого населення, а також поширення мобільного інтернету сприяє швидкому зростанню кількості користувачів криптоактивів, що, за оцінками, вже досягло кількох десятків мільйонів.

2. Сильний попит на міжнародні платежі: велика кількість трудових мігрантів робить криптоактиви зручним інструментом для міжнародних платежів, які широко використовуються.

3. Регуляторне середовище різне: політика регулювання віртуальних монет у різних країнах суттєво відрізняється, у більшості регіонів ще не було сформовано чіткої регуляторної рамки, що призводить до ризиків відповідності у фінансових потоках.

Аналіз зразків та основні висновки

1. Стан вільного обігу капіталу

Аналіз показує, що близько 45,23% коштів вільно циркулюють на публічному ланцюгу через децентралізовані гаманці, загальна сума складає 14,84 мільярда доларів США, що відображає високу ліквідність і характеристики децентралізації.

2. Зв'язок з чорним і сірим ринком

Більше 1,1 мільярда доларів США було безпосередньо направлено на адреси, пов'язані з чорним та сірим ринком, що становить понад 12%. Подальше відстеження показало, що через вторинні або багаторазові транзакції частка ризикових адрес, пов'язаних із чорним та сірим ринком, зросла до 16,82%. Це означає, що мільйони користувачів криптоактивів у Південно-Східній Азії можуть мати прямий або непрямий ризик фінансових зв'язків з чорним та сірим ринком.

Аналіз фінансових потоків та ризиків у чорній та сірій економіці

1. Типи адрес чорного та сірого секторів

Високоризиковані адреси в основному включають:

• Служба змішування монет: для анонімізації фінансових потоків
• Підпільні гроші: використовуються для незаконного транскордонного обігу коштів та відмивання грошей
• Шахрайські платформи: пов'язані з фальшивими інвестиціями, схемами Понці тощо

Ці високоризикові адреси стосуються понад 240 конкретних чорних і сірих індустріальних суб'єктів.

2. Явища високоризикових фінансових потоків

• Понад 10 мільйонів доларів США коштів безпосередньо надійшло на адреси, пов'язані з підпільними фінансовими установами, загальна кількість транзакцій склала тисячі.
• Приблизно 11 мільйонів доларів США направлено на онлайн-азартні платформи.
• Понад 22 мільйони доларів США були імпортовані на шахрайську платформу.

Ці фінансові потоки виявляють складність та прихованість діяльності чорної та сірій промисловості, а анонімність криптоактивів та їх транснаціональний характер сприяють незаконному переміщенню коштів та відмиванню грошей.

Стан фінансових потоків на санкційних платформах

1. Пропорція вливання коштів на платформи, що підлягають санкціям

Приблизно 53,49% коштів, пов'язаних з чорним і сірим ринком, спрямовуються на платформи, що підлягають санкціям, при цьому кількість відповідних угод у два рази перевищує кількість угод, що здійснюються через підпільні фінансові установи, а загальна вартість перевищує 55 мільйонів доларів.

2. Аналіз випадку: Tornado Cash

Як популярний інструмент для змішування монет, Tornado Cash отримав понад 54 мільйони доларів США, що становить 97,84% від всіх потоків коштів на санкційних платформах. Після того, як у серпні 2022 року його внесли до списку санкційних осіб, обсяги торгівлі помітно знизилися, що свідчить про те, що санкції вплинули на приплив коштів.

Макроекономічний ризик-аналіз та обговорення причин

1. Криптоактиви анонімність та висока ліквідність: збільшили складність відстеження незаконних коштів.

2. Відсутність регуляторної системи: регуляторні заходи щодо криптоактивів у країнах Південно-Східної Азії є недосконалими, що збільшує ризик трансакцій з капіталом через кордон.

3. Соціально-економічне середовище: у деяких країнах рівень економічного розвитку низький, а розрив між багатими та бідними великий, що стало теплицею для чорної та сірій промисловості.

4. Технічна складність регулювання: Криптоактиви біржі, постачальники послуг гаманців та децентралізовані платформи важко ефективно контролювати ризики угод.

Висновок та рекомендації

Щоб зменшити ризики незаконного руху коштів у мережі, рекомендується вжити наступних заходів:

1. Посилення механізмів регулювання: розробка вдосконалених політик регулювання криптоактивів, сприяння міжнародній співпраці у боротьбі з незаконною діяльністю.

2. Підвищення здатності користувачів до розпізнавання ризиків: збільшити зусилля з освіти проти шахрайства, посилити обізнаність звичайних користувачів про запобігання ризикам.

3. Сприяння технологічним інноваціям: розробка технологій для трекінгу на блокчейні та протидії відмиванню грошей, точне визначення високоризикових фінансових потоків.

4. Створення механізму багатосторонньої співпраці: заохочення відповідних установ до спільної роботи, зміцнення обміну інформацією та спільного запобігання ризикам.

Південно-Східна Азія, як регіон з величезним потенціалом для розвитку криптоактивів, все ще стикається з викликами ризику фінансових потоків. Через посилення регулювання, підвищення обізнаності про безпеку та сприяння технологічним інноваціям, ми сподіваємося поступово зменшити незаконні фінансові потоки в мережі та сприяти здоровому розвитку цифрової економіки в регіоні.