Під час подвійного свята ринок слабкий, у Q1 наступного року може настати зростання | Frontier Lab крипторинок щотижневий огляд

Огляд ринку

Цього тижня крипторинок загалом знизився під впливом різдвяних свят. Індекс ринкових настроїв, хоча й зріс з 7% до 10%, все ще перебуває в межах екстремального страху. Варто зазначити, що, незважаючи на загальну слабкість ринку, USDC, який переважно представлений на американському ринку, все ж досяг зростання на 1,91%, що свідчить про продовження надходження інституційних коштів, які вносять певну впевненість у ринок.

Сегмент DeFi цього тижня TVL незначно знизився на 0.37% до 52.7 млрд доларів, але проекти з доходом у стейблкоїнах, такі як пул автоматизованих торгів, показали яскраві результати. Загальний обсяг постачання стейблкоїнів залишається в тенденції зростання, що свідчить про те, що незважаючи на корекцію ринку, базова ліквідність продовжує надходити, а проекти з стабільним доходом, такі як пул автоматизованих торгів, користуються попитом.

Сектор AI Agent продовжує отримувати високу увагу, загальний обсяг досягнув 109 мільярдів доларів. Особливо поєднання технології TEE з моделлю aipool стало новою фокусною точкою на ринку, що має потенціал стати новим способом випуску активів після "пам'яті", демонструючи тенденцію глибокої інтеграції AI та технології шифрування.

Під впливом свят і загального падіння ринку, сектор Meme-коінів цього тижня показав слабкі результати, участь інвесторів та приплив коштів значно зменшилися, а ринкова активність тимчасово перемістилася на інші сектори.

Сектор публічних блокчейнів демонструє значну стійкість до падіння. Stacks завершив важливий етап sBTC, BOB просуває розвиток BitVM Bridge, Taiko запустив новий екологічний план, що свідчить про те, що провідні публічні блокчейни продовжують активно працювати над технічними інноваціями та екосистемним розвитком.

З оглядом на майбутнє, ринок очікує, що під час новорічних свят може зберегтися низька динаміка. Рекомендується інвесторам підтримувати оборонну конфігурацію, збільшити частку основних активів, а також помірно брати участь у проектах з високою прибутковістю, таких як пул для автоматичних гвинтівок. У довгостроковій перспективі ринок загалом очікує, що в першому кварталі 2025 року може настати зростання, проекти AI Agent і DeFi пулу для автоматичних гвинтівок заслуговують на особливу увагу.

Аналіз індексу ринкового настрою

Індекс емоцій на ринку зріс з 7% минулого тижня до 10%, все ще перебуваючи в зоні крайнього страху. Altcoin цього тижня показав гірші результати порівняно з базовим індексом, демонструючи значне зниження. Через різке зниження ліквідності, зумовлене святами Різдва, волатильність цін на ринку зросла, що призводить до різких стрибків і падінь. Це, у свою чергу, спричиняє низький рівень емоцій на ринку. Враховуючи поточну структуру ринку, очікується, що Altcoin у короткостроковій перспективі буде синхронізований з базовим індексом, ймовірність незалежного тренду є низькою.

Коли альткоїни перебувають у зоні крайнього страху, ринок часто перебуває на стадії дна і може в будь-який момент відбутися зворотний рух вгору.

Загальний огляд тенденцій на ринку

• Крипторинок цього тижня перебуває в стані зниження, індекс настроїв все ще на рівні крайнього страху.

• Проекти шифрування, пов'язані з Defi, показують видатні результати, демонструючи постійну увагу ринку до підвищення базового доходу.

• Проект AI Agent в цьому тижні викликав високий громадський інтерес, що свідчить про те, що інвестори починають активно шукати наступну точку сплеску на ринку.

Гарячі дороги

Агент штучного інтелекту

Цього тижня ринок перебуває в тенденції зниження, всі сектори також знаходяться в стані зниження. Хоча більшість токенів сектора AI Agent також демонструють зниження цього тижня, обговорення в ринку є найвищими. Цього тижня найбільше обговорюється модель aipool, яка поєднує AI Agent і TEE, її розвиток у майбутньому в Crypto та вплив на Defi.

Одним із каталізаторів періодичних великих зростань на крипторинку є появи нових способів випуску активів. Наприклад, колись ICO, IEO, INO, IDO, карбування та інші способи випуску активів швидко сприяли розвитку ринку та підвищенню цін на криптоактиви. На фоні швидкої інтеграції AI та шифрування, на нинішньому етапі aipool стає одним із найбільш актуальних способів випуску активів, а також продовженням "打钱FI" на початку 2024 року. Якщо спосіб випуску активів aipool отримує широке визнання на ринку, то в недалекому майбутньому ми можемо очікувати невелику хвилю активного випуску активів, що буде викликана aipool-моделлю, тому нам слід звернути особливу увагу на проекти типу aipool.

Рейтинги п'яти найкращих проектів AI Agent за ринковою капіталізацією:

|проект|ринкова капіталізація ( мільйонів доларів )|зміна ціни| |-|-|-| | Рендер|1,341|-0.84%| |Fetch.ai|879|-6,81%| | Океанський протокол|395|-4,28%| | SingularityNET|368|-6.07%| | Мережа Акаш|347|-9,02%|

DeFi трек

Рейтинг зростання TVL

Протягом минулого тижня топ-5 проектів на ринку зростання TVL ( не включають менші за TVL публічні проекти, стандарт становить понад 30 мільйонів доларів ), джерело даних: Defilama

|Назва проекту|Зростання за останні сім днів|TVL(мільйон)| |-|-|-|
| Resolv|82.04%|239.01| | USDX гроші|74,25%|446,42| |Звичайний|55.56%|1599.36| | Хешнот|52,54%|1652,47| | Спектри|51,81%|122,55|

Resolv(未发币):(рекомендаційний індекс:⭐️⭐️⭐️)

• Опис проекту: Resolv є проектом стабільної монети з нейтралітетом Delta, що базується на токенізації інвестиційних портфелів з ринковою нейтральністю. Ця структура ґрунтується на економічно життєздатних та незалежних від фіатних валют джерелах доходу. Це дозволяє розподіляти конкурентоспроможні доходи серед постачальників ліквідності протоколу.

• Останні події: цього тижня Resolv завершив важливе технічне оновлення, успішно трансформувавшись у проект Omnichain завдяки інтеграції технологій LayerZero та StarGate, при цьому його стандарт OFT пройшов безліч безпекових аудитів від різних установ. Resolv цього тижня показав видатні результати в розвитку екосистеми, залучивши другий потік фінансування в розмірі 100 мільйонів доларів США, темп зростання екосистеми склав 84%, а його USDC Vault пропонував до 36,36% APY в Euler Finance, залучивши 5,67 мільйона доларів США TVL за цей тиждень. Resolv також запустив пул wstUSR на Pendle.fi та представив єдину структуру балів.

USDX Money(未发币):(рекомендаційний індекс:⭐️⭐️⭐️)

• Опис проекту: USDX Money є новою синтетичною доларовою стабільною монетою, яка має на меті забезпечити новий тип рішення для стабільних монет у крипто-екосистемі за допомогою багатоланцюгової та багатовалютної стратегії. Основна мета проекту полягає в створенні інфраструктури стабільних монет наступного покоління та підтримці стабільності зв'язку USDX з доларом США за допомогою стратегії дельта-нейтрального хеджування.

• Останні новини: USDX Money цього тижня завершила оновлення UI/UX для оптимізації взаємодії з користувачем, а також запустила ліквідні пулі USDX/USDT та sUSDX/USDX на Curve Finance, масштаби екосистеми продовжують розширюватися, при цьому sUSDX досягла TVL у 170 мільйонів доларів завдяки співпраці з Lista DAO. USDX Money також запустила програму стимулювання X-Points, яка включає створення контенту та ангельську програму, а також провела спеціальну подію до Різдва.

Usual(USUAL):(Рекомендаційний індекс:⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️)

• Опис проекту: Usual є проектом стабільної монети, підтримуваним певною торговою платформою, метою якого є надання нового рішення для стабільних монет через децентралізований підхід. Основний механізм проекту включає три основні токени: стабільна монета USD0, облігаційний продукт USD0++ та токен управління USUAL.

• Останні новини: нещодавно Usual отримав 10 мільйонів доларів у раунді фінансування серії A, очолюваному певною організацією та певним венчурним капіталом, а також співпрацює з фондом M^0 для запуску нового продукту UsualM, ставши найбільшим пулом USD0/USD0++ на певній DEX. З ростом TVL Usual до 1,5 мільярда доларів, проект потрапив до п'ятірки найбільших стабільних монет у світі, а DAO-скарбничка також подвоїлася до 17 мільйонів доларів, причому проект Usual запустив стейкінг USUALx з APY до 18 000% і розпочав активність аеродропу для спільноти.

Hashnote( не випущена монета ):( рекомендований індекс:⭐️⭐️)

• Опис проекту: Проект Hashnote є рішенням, що зосереджується на управлінні криптовалютами для установ, що має на меті забезпечити прозорість та оптимізацію управління активами за допомогою технології блокчейн. Hashnote поєднує цифрові активи та традиційні фінанси, пропонуючи користувачам інноваційні рішення для підвищення доходу, такі як USYC.

• Останні новини: Hashnote цього тижня уклав стратегічне партнерство з CoreDAO та взяв участь у панельній конференції їх екосистемної групи, зосередившись на впровадженні інноваційної моделі подвійного стейкінгу біткойнів, яка поєднує BTC та Core Token, з метою надання користувачам стійких рішень для отримання доходу. Водночас, генеральний директор проекту поділився новою стратегією на конференції, яка отримала понад 14000 переглядів, що свідчить про високий інтерес ринку до цієї інноваційної моделі.

Spectra(SPECTRA):(Рекомендований індекс:⭐️⭐️⭐️)

• Опис проекту: Spectra – це протокол токенізації майбутньої прибутковості. Користувачі DeFi можуть вносити токени з процентним доходом з інших протоколів на визначений майбутній термін і заздалегідь торгувати майбутніми доходами, які генеруватиме цей актив. Spectra працює, розміщуючи токени з процентним доходом (IBT) або будь-який актив з фіксованим терміном на смарт-контракті та випускаючи токени майбутніх доходів (FYT) як винагороду.

• Останні новини: цього тижня Spectra успішно запустила новий контракт управління в основній мережі Base, а також випустила сторінки Gauges та ncentivize в додатку Spectra, одночасно оптимізувавши функцію мульти-заморожування для власників veSPECTRA, що дозволяє їм ефективніше брати участь у механізмі голосування Gauge, і Spectra завершила регулювання викидів APW, новий механізм викидів виконується за співвідношенням 1:20.

З огляду на вищезазначене, ми можемо побачити, що цього тижня проекти з швидким зростанням TVL в основному зосереджені на сегменті доходів від стабільних монет ( кулеметний пул ).

Загальна продуктивність траси

• Ринкова капіталізація стейблів стабільно зростає: USDT знизилася з 145,1 млрд доларів США до 144,7 млрд доларів США, зниження становить 0,27%, тоді як USDC зросла з 42,1 млрд доларів США до 42,9 млрд доларів США, зріст склав 1,91%. Можна побачити, що хоча цього тижня ринок перебуває в тенденції зниження, USDC, що має основну частку на американському ринку, все ж показала зростання, що свідчить про те, що основні покупці на ринку продовжують підтримувати стабільний приплив коштів.

• Зростання ліквідності: безризикові арбітражні ставки на традиційному ринку постійно знижуються через продовження зниження процентних ставок, тоді як арбітражні ставки на ланцюгових проектах Defi постійно зростають завдяки підвищенню вартості криптовалютних активів, повернення до Defi буде дуже хорошим вибором.

• Стан фінансів: TVL DeFi проектів зросло з 52,9 мільярдів доларів США минулого тижня до 52,7 мільярдів доларів США на даний момент. Хоча протягом двох тижнів спостерігається негативне зростання, але його величина досить мала, становить 0,37%. Основною причиною є те, що цього тижня західний ринок, очолюваний американським, перебуває у святковому режимі Різдва, тому як обсяги торгів різних токенів, так і активність в блокчейн зменшилися, а наступного тижня розпочнуться новорічні свята, тому очікується, що ситуація не зміниться суттєво. Тому в подальшому слід зосередити увагу на загальних змінах TVL у січні, стежити за тим, чи збережеться тенденція до зниження.

Глибокий аналіз

памп драйв:

Основні чинники, що сприяли цьому зростанню, можна підсумувати за такими шляхами передачі: оскільки останнім часом ринок перебуває в тенденції зниження, усі APY різних Defi-протоколів знизилися, тоді як проекти з доходами у стейблкоінах підвищили дохідність за рахунок токенів/бонусів, що з точки зору загального ринку надає явні переваги проектам пулів зі швидким доступом. Конкретніше:

• Ринкове середовище: хоча ми перебуваємо в циклі бичачого ринку, проте останнім часом ринок знаходиться в тренді зниження, що призводить до значного зниження базової процентної ставки.

• Кінцева ставка: підвищення базової процентної ставки, що відображає очікування ринку щодо ціноутворення на кошти.

• Доходи: використання стабільних монет у проектах з дохідністю значно перевищує інші проекти, що привертає більше користувачів до участі.

Цей механізм передачі зміцнює ціннісну підтримку проектів доходу стабільних монет, формуючи здорову динаміку зростання.

潜在 ризики:

Оскільки ринок останнім часом перебуває в тренді зростання, інвестори на ринку більше звертають увагу на дохідність і кредитне плече, однак ігнорують ризик падіння. А цього тижня через святкові вихідні на Різдво відбулося різке зменшення ліквідності на ринку, що призвело до появи тиску на продаж, і не було достатньої ліквідності для поглинання, в результаті чого ціни постійно падали, а також спричинили ліквідацію довгих контрактів на ринку, завдаючи інвесторам збитків. Ця