Криптоактиви ринку прогноз та інсайти

З наближенням вихідних у мене є більше часу, щоб подумати та поділитися своїми думками про ринок.

Я вважаю, що загальний напрямок ринку криптоактивів стане зрозумілим лише після вересня. З урахуванням макроекономічних перешкод, обмеження ліквідності влітку та коригування позицій наприкінці кварталу, справжня ринкова динаміка проявиться лише після повернення учасників ринку після серпневих свят. Судячи з недавньої активності на ринку, більшість малих криптоактивів зросли переважно завдяки тиску з боку короткострокових позицій. Трейдери, під впливом попереднього відскоку, переслідують короткостроковий імпульс, але цього разу бракує справжніх довгострокових утримувачів. Більшість інвесторів вже зазнали збитків під час попередніх коливань ринку. Як і очікувалося, більшість токенів, які різко зросли, згодом зазнали такої ж різкої падіння.

Ефір несподівано відскочив, а раніше найгірші сегменти штучного інтелекту та малих криптоактивів стали лідерами цього відскоку. У порівнянні з цим, токени з реальним використанням, потужними основами або механізмами викупу демонструють більшу стійкість, не тільки залишаючись більш стабільними під час падіння, але й швидше відновлюючись. Syrup, Hype та AAVE є гарними прикладами. SPX, хоча й належить до категорії малих криптоактивів, має зовсім іншу структуру. З цих явищ ми можемо зробити такі висновки:

1. Попит на біткойн є реальним та тривалим

Традиційний капітал поступово входить на ринок через ETF та інші регульовані канали. Наразі природа капіталу, що підтримує біткоїн, абсолютно відрізняється від попередніх циклів. Ось чому масове очищення біткоїна малоймовірно, якщо не буде спровоковано значними макроекономічними подіями.

2. Внутрішня диференціація малих криптоактивів посилиться

В кінці, кошти повернуться до невеликих криптоактивів, але це не буде всеохоплюючим. Тільки ті монети, які мають чітке призначення та реальні сценарії застосування, можуть залучити ці потоки капіталу. Ось чому я вважаю, що ефіріум випередить інших конкурентів. Чіткість регулювання, постійно зростаюча популярність децентралізованих фінансів, дефляційна структура та попит на стейкінг створюють потужний позитивний цикл. І, оскільки ефіріум тривалий час не виправдав очікувань, все ще є потенційні покупці, які спостерігають.

3. Токени, підтримувані венчурним капіталом, мають структурні ризики

Розблокування токенів продовжить чинити тиск на цінові тенденції. У разі недостатньої ліквідності постійний продаж з боку валідаторів та ранніх інвесторів обмежує потенціал для зростання. Саме тому я вважаю, що токени з переоцінкою на основних торгових платформах мають погані перспективи в майбутньому. Токени певних екосистем особливо стикаються з постійним тиском продажу, оскільки їхня структура винагород валідаторів призводить до цієї ситуації.

4. Мем-монети мають структурні переваги

Меми монета має структурні переваги, немає розблокування венчурного капіталу, справедливий запуск, повністю на основі уваги. Це чисто механізм спекуляцій, який спрацював, як і в ранніх циклах.

Однак я вважаю, що цей етап наближається до завершення. Деякі події генерації монет і запуск певних тематичних монет позначають вершину уваги до мем-монет. Після цього інтерес до мем-монет починає зменшуватись. Навіть під час відновлення в квітні, деякі монети показали гірші результати, ніж ефір. Якщо всі вже володіють цими монетами, хто стане новими покупцями, коли імпульс мем-монет згасне?

Деякі мем-монети можуть все ще показувати непогані результати, особливо ті, що стали популярними поза криптоактивами в соціальних мережах, наприклад, на платформах коротких відео або зображень, завдяки впливовим особам. Вони все ще можуть приносити асиметричний ефект багатства. Але епоха, коли чисто милі мем-монети сприймалися як інвестиційна можливість, закінчилася. Лише ті мем-монети, які мають потужну історію та сильне визнання на ринку, мають справжню спекулятивну цінність.

Цікаво, що втома і сумніви щодо токенів, підтримуваних венчурним капіталом, відкрили двері для справедливих запусків міжгалузевих проєктів, які стануть наступною хвилею можливостей для створення багатства. Деякі нові проєкти є хорошими прикладами. Але щоб скористатися цими можливостями, вам потрібно активно брати участь у діяльності на блокчейні. Коли інформація асиметрична, завжди з'являються великі можливості. Як тільки всі дізнаються про певну можливість, вона більше не приносить прибутку.

Ось чому я більше зосереджуюсь на динаміці ринку на блокчейні. Успіх деяких проектів пробудив бажання знайти "наступний популярний проект", і капітал почав переслідувати подібні наративи чесного запуску дрібних криптоактивів. Як і деякі трейдери заробляють величезні прибутки, торгуючи мем-криптовалютами, увага спрямовує капітал.

5. Майбутні ринкові тенденції

Отже, якщо мем-монета більше не є основною можливістю, на чому буде зосереджено увагу далі?

Моя думка полягає в тому, що інтеграція штучного інтелекту та криптоактивів.

Якщо ви слідкували за моїми оновленнями, ви знаєте, що більшість моїх операцій у цьому циклі зосереджені на мем-коінах та проєктах, пов'язаних з штучним інтелектом.

Як і в випадку з бумом децентралізованих фінансів, більшість ранніх проектів штучного інтелекту зазнали невдачі після спекуляцій. Але справжні проекти, які базуються на практичності, тихо будуються в цей період спаду ринку. Ми вже бачили, як деякі з цих проектів виходять на перший план у мережі.

Зі зменшенням прибутковості мем-монет увага інвесторів природно переключається на нові наративи. Штучний інтелект, завдяки своїй чіткій корисності, дуже підходить для того, щоб стати наступною інвестиційною гарячою точкою.

Багато проектів, що поєднують штучний інтелект та криптоактиви, використовують модель справедливого запуску, що відображає наратив недавно успішних проєктів.

Ось чому я витратив час на дослідження та попереднє розташування в цій сфері протягом кількох відносно спокійних тижнів на ринку. Зараз немає потреби поспішати з установкою всього обсягу, але я вірю, що якщо ринок знову переживе сильне зростання, ця сфера матиме найбільші асиметричні інвестиційні можливості.