Оракул-машина: пошук недооціненої високозростаючої траєкторії другої кривої зростання

Вступ

Оракул-машина є механізмом обслуговування в системах блокчейн, який використовується для введення даних ззовні в смарт-контракти, є одним із наріжних каменів світу блокчейн. З точки зору перших принципів, основна конкурентоспроможність проєктів оракулів проявляється в чотирьох аспектах: всебічність та достовірність отримання даних, отримання та захоплення цінності унікальних даних, безпека та децентралізація механізму перевірки, ефективність передачі та надійність мережі.

Конкурентоспроможність 1: всебічність та надійність отримання даних

У двох словах, повноцінна платформа Оракул-машина повинна мати достатню кількість постачальників вузлів, щоб надати велику кількість даних для верифікації. Наприклад, у проекті Chainlink на сьогоднішній день налічується понад 100 постачальників даних, включаючи кілька відомих платформ даних. Кілька постачальників даних можуть знизити ризик одноточкових збоїв. Одночасно ці платформи даних користуються високою репутацією в галузі, а дані, які вони надають, проходять сувору верифікацію, що забезпечує їхню точність і надійність.

Конкурентоспроможність 2: отримання ексклюзивних даних та захоплення їхньої вартості

З точки зору DeFi, типи даних, які можуть надати оракул-машини, в цілому схожі, але їх відмінності полягають у деяких високо структурованих показниках. Деякі оракул-машини можуть знайти постачальників даних, інші - ні. Ексклюзивні дані є великою точкою зростання для розвитку оракул-машин, все більше приватних даних може передаватися через оракул-машини в режимі рівноправного обміну.

Конкурентоспроможність три: безпека механізму верифікації та децентралізація

Механізм валідації є ядром Оракул-машини, різні проекти використовують різноманітні алгоритми агрегування (, такі як медіана, репутаційна вага, часова зважена середня тощо ), щоб відповідати специфічним типам даних і вимогам сценаріїв.

Конкурентоспроможність чотири: ефективність передачі та надійність мережі

Після вирішення кількох проблем, таких як кількість, якість та верифікація джерел даних, останнім важливим етапом є передача даних. Оскільки основним сценарієм використання Оракул-машини є DeFi, вона повинна забезпечувати передачу реальних даних, щоб гарантувати точність цін на угоди. Крім того, при виникненні коливань у мережі блокчейн, Оракул-машина повинна продовжувати забезпечувати реальність передачі даних.

Отже, Оракул-машина відіграє основну роль в інтеграції, верифікації та передачі даних. Поза технологічним виміром, довгостроковий розвиток проекту Оракул-машини також залежить від механізму дизайну, особливо від розумного механізму стимулювання токенів, який може ефективно спонукати участь вузлів та зростання екосистеми. Ці елементи разом формують модель конкурентоспроможності Оракул-машини.

Оракул-машина має величезне значення для DeFi-сфери, оскільки кредитні протоколи, протоколи стейкінгу та біржі деривативів повинні здійснювати численні взаємодії з оракулом-машиною, щоб отримати реальні дані про активи. Серед них кредитні протоколи є основними користувачами даних оракулів-машин, оскільки їм необхідно в режимі реального часу отримувати ринкову ціну заставлених активів для розрахунку коефіцієнта застави та ініціювання ліквідацій. Наприклад, деякі провідні кредитні протоколи вже мають значні масштаби управління активами, і пряме отримання цін з одного обміну через API може призвести до ризику централізації даних, тому зазвичай використовують послуги оракул-машини.

Проте, потенціал застосування Оракул-машини далеко не обмежується фінансовими торговими даними. Теоретично, дані про ціни на нерухомість, дані з сенсорів, дані про біомолекули та інші різноманітні типи даних поза ланцюгом можуть бути завантажені через Оракул-машину на ланцюг, щоб активувати торгівлю відповідними активами. Це вказує на те, що в секторі Оракул-машини існує кілька підсекторів, які потенційно знаходяться на етапі швидкого зростання.

Щоб більш всебічно зрозуміти Оракул-машина, у цій статті буде проведено аналіз з п'яти аспектів: історія розвитку, ринковий масштаб, основні проекти, друга зростання та спеціалізовані Оракул-машина.

Один. Розвиток Оракул-машини

2014 та раніше

Децентралізований проект прогнозування ринку дозволяє користувачам ставити цифрові активи на результати реальних подій. Оракул-машина починає мати попит.

етап 2015-2016

Співзасновник Ethereum запропонував концепцію Оракул-машини, підкреслюючи її ключову роль у отриманні зовнішніх даних для смарт-контрактів. У 2015 році була запущена децентралізована служба Оракул-машини, яка підтримує смарт-контракти Ethereum у отриманні зовнішніх даних. Того ж року було запущено основну мережу Ethereum.

етап 2017-2018

Деякий Оракул-машина проект був заснований у 2017 році, запропонувавши концепцію децентралізованої мережі оракулів (DON), що має на меті вирішення проблеми одноточкових відмов. Децентралізовані фінанси (DeFi) ще не вибухнули, попит на оракулів переважно зосереджений на простих викликах даних.

2019-2021 етап

2020 рік став початком літа DeFi, оракул-машина як найважливіший зовнішній постачальник даних для DeFi надає послуги ціноутворення для децентралізованих додатків. Через сплеск попиту було запущено кілька оракул-машин, і почала формуватися конкурентна ситуація.

етап 2022-2023

Ринок DeFi входить у фазу корекції, але оракул-машини продовжують інновації. Крос-чейн взаємодія та модульні блокчейни стають трендом галузі, послуги оракулів розширюються на кілька ланцюгів і кілька сценаріїв. Один з провідних проєктів оракулів запустив протокол крос-чейн взаємодії (CCIP), що підтримує передачу даних між ланцюгами та взаємодію смарт-контрактів. Інший оракул, що спеціалізується на фінансових даних, вийшов на основну мережу, залучивши кілька традиційних фінансових установ.

етап 2024-2025

Оракул-машина служби розширюється з DeFi до ігор, NFT, страхування та інших сфер. Додатки DePIN починають вимагати більше IoT-оракулів. AI в поєднанні з оракулом-машиною досліджує нові сценарії автоматизованого виконання смарт-контрактів.

Два, ринок масштабів Оракул-машини

Оскільки наразі бракує спеціалізованих авторитетних прогнозних даних щодо майбутнього зростання оракул-машини, ця стаття намагається через зростання її об'єктів обслуговування — сектора DeFi, непрямо спрогнозувати потенційний обсяг ринку оракул-машини.

Згідно з історичними даними, станом на кінець 2024 року, загальна капіталізація проектів Оракул-машина становитиме 10,55 мільярда доларів США, що складе 11,8% від загальної капіталізації DeFi (912,68 мільярда доларів США ). У порівнянні з початком 2021 року, коли капіталізація Оракул-машина на деякий час перевищувала 25% від DeFi, ця частка зазнала суттєвого зниження. Основною причиною цих змін є те, що нові моделі, такі як повторна заставка, розширили межі індустрії DeFi, але в порівнянні з іншими сегментами DeFi, "необхідність" Оракул-машина все ще залишається стійкою.

На основі прогнозу певної консалтингової компанії щодо ринку DeFi, складна річна норма зростання з 2025 по 2030 рік становитиме приблизно 53%, а до 2030 року ринкова капіталізація досягне 231 мільярда доларів (. У цій статті введено два сценарії припущень "стабільна частка" та "зменшення частки" для оцінки простору ринку Оракул-машина:

●Оптимістичний сценарій: якщо ринок Оракул-машина зможе зберегти 10% від розміру ринку DeFi, до 2030 року він досягне 231 мільярда доларів.

●Нейтральний сценарій: ринок Оракул-машина збережеться на рівні 6-8% від обсягу ринку DeFi, тоді до 2030 року він складе 138-184 мільярдів доларів.

Ця модель прогнозування використовує метод "частка ринкової капіталізації × загальна ринкова капіталізація DeFi" для розрахунку потенційної ринкової капіталізації оракул-машини, що не лише відображає її залежність від зростання DeFi, але й враховує поступове уповільнення темпів незалежного зростання галузі оракул-машин у порівнянні з DeFi.

![Недооцінена високо зростаюча ніша: пошук другої кривої зростання Оракул-машина])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-ec54c58adca38d7e38b6f23c4f0d01fe.webp(

Три, основні проекти в сегменті Оракул-машина

В даний час ситуацію в індустрії оракулів можна описати як домінування одного гравця. У плані ринкової капіталізації токенів і загальної захищеної вартості TVS), один з провідних проектів є абсолютним лідером у цій ніші. Станом на березень 2025 року, TVS цього проекту становить 31 мільярд доларів, що складає 53,3% від загальної TVS у сфері оракулів, а ринкова капіталізація токенів становить 9,6 мільярда доларів, що становить 76,9% від загальної ринкової капіталізації у цій ніші. Окрім цього проекту, кілька інших проектів також займають своє місце в секторі оракулів завдяки своїм перевагам у низькій затримці, механізмах верифікації та отриманні даних.

( 3.1 певний провідний Оракул-машина проект

Цей проект є абсолютним лідером у сфері оракулів, заснований у 2017 році, є одним з найперших оракулів. Проект надає послуги з подачі цін )Data Feed###, автоматизації (Automation), перевіреної випадкової функції (VRF), кросчейн операцій (CCIP) тощо. У 2024 році, з точки зору структури доходів, доходи від послуг подачі цін складають найвищу частку в доходах проекту, займаючи 95% накопиченого доходу, а основними клієнтами є DeFi протоколи; ще три категорії послуг складають в сумі 5% доходів. Частка доходів від автоматизаційних послуг і кросчейн послуг складає по 2%, а частка доходів від послуг генерації випадкових чисел менше 1%.

(# 3.1.1 Послуга вказівки ціни

Ціна на дані є однією з найтрадиційніших послуг Оракул-машини, будучи одним з перших децентралізованих проектів оракулів. Ця послуга не отримує ціни безпосередньо з третьосторонніх API, а отримує дані через вузли. Наприклад, для отримання реальної ціни ETH/USDT з певної платформи кредитування, запит на транзакцію користувача в мережі активує смарт-контракт, який викликає послуги оракулів для отримання останніх даних про ціну. Оракул-машина не отримує інформацію безпосередньо з єдиного джерела даних, а отримує дані через кілька незалежних вузлів від кількох якісних агрегаторів даних, які агрегують та очищують ці дані локально, перш ніж відправити їх на блокчейн.

Після цього агрегований контракт ще раз відфільтровує та обчислює зважене середнє значення усіх даних, поданих вузлами, отримуючи остаточну ціну на ланцюзі для виклику смарт-контрактом. У цьому процесі вузли Оракул-машини складаються з незалежних операторів. Після використання цих цінових даних платформами кредитування, вони сплачують токени мережі Оракул-машини через смарт-контракт як плату за послуги.

![Недооцінений високорослий сегмент: пошук другої кривої зростання Оракул-машини])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-a67fb6fddef0bc2793b916d41f54c964.webp###

(# 3.1.2 Автоматизація

Автоматизація є ще одним важливим напрямком доходу цього проєкту. У 2021 році цей проєкт запустив службу автоматизації торгівлі Keeper. Keeper є зовнішнім рахунком )EOA###, який може за певних економічних стимулів активувати виконання смарт-контрактів на основі заздалегідь визначених умов. Keeper використовує обчислення поза блокчейном для виконання тих самих функцій смарт-контракту, що й на блокчейні. Як тільки значення функції повертається true, Keeper ініціює транзакцію на блокчейні, викликаючи функцію смарт-контракту на блокчейні. У практичному застосуванні Keeper може бути використаний для автоматичного виконання дій за певних подій, таких як випуск NFT, ребалансування поставок ліквідності, агрегування доходів та погашення кредитів тощо. Keeper також є найважливішим продуктом цього проєкту в епоху Automation 1.0.

У 2024 році проект представив Automation 2.0. Automation 2.0 впроваджує криптографічний консенсус у децентралізовані поза ланцюгові обчислення, переміщаючи дорогі перевірки обчислень у блокчейн-мережі на поза ланцюгову мережу. Розробники можуть підвищити час роботи своїх dApps, знизити витрати, спростити користувацький досвід. Заощадження на Gas та підвищення обчислювальної продуктивності спонукатимуть більше розробників обирати рішення Automation 2.0.

(# 3.1.3 Крос-ланцюговий протокол

У 2021 році цей проект випустив протокол міжланкової взаємодії )CCIP###, який є новим відкритим стандартом для міжланкових протоколів. Цей протокол надає розробникам смарт-контрактів загальну інфраструктуру з обчислювальними можливостями, здатну передавати дані та команди смарт-контрактів через різні блокчейн-мережі. CCIP стане базовим протоколом для різних міжланкових послуг, включаючи програмовані мости токенів, які дозволяють користувачам безпечно та ефективно переносити токени до будь-якої блокчейн-мережі з можливістю масштабування.

Наприклад, якщо активи користувача в розмірі 1,000 USDT очікується перейти з Sui на Solana, то ключовим моментом є те, що міжмережевий міст може підтвердити, що цей користувач фактично має 1,000 USDT на ланцюгу Sui. Ця Оракул-машина завдяки своїй великій та децентралізованій мережі вузлів має потужні переваги в міжмережевій верифікації та релейному обміні даними, що дуже відповідає таким високим вимогам безпеки для міжмережевих сценаріїв.

![Недооцінена висока ріст: пошук Оракул-машина другого зростання