Зміни в ринку стейблкоїнів помітні, USDC зростає як новий фаворит на ринку Децентралізованих фінансів

У 2021 році ринок стейблкоїнів демонстрував зовсім іншу картину, порівняно з попередніми роками. Хоча USDT все ще зберігає домінуючу позицію на біржах, USDC вже обігнав його в сфері Децентралізованих фінансів. Усі дані свідчать, що USDC, зокрема, користується великою популярністю серед користувачів DeFi. Одночасно стейблкоїни більше не є лише інструментом для крипто-користувачів, щоб уникнути ризиків активів, але й стали важливим і законним засобом для входу традиційних фінансових коштів у крипто- та DeFi-ринок.

стейблкоїн завжди був фокусною трасою на ринку криптовалют, відіграючи важливу роль у децентралізованій сфері криптовалют, особливо в сценаріях торгівлі та переказів на централізованих біржах, допомагаючи користувачам знизити ризик волатильності криптоактивів та зафіксувати дохід.

Статус стейблкоїнів навіть отримав визнання з боку американських регуляторів. У січні цього року Міністерство фінансів США, Управління контролера валюти (OCC) оголосило про дозвіл американським банкам використовувати доларові стейблкоїни для платежів і розрахунків. Банки можуть використовувати стейблкоїни для сприяння платежам клієнтів у мережі з незалежною верифікацією вузлів, включаючи випуск стейблкоїнів, а також обмін їх на фіатну валюту.

У цьому році на сильному ринку криптовалют попит на стейблкоїни як основні активи для розрахунків у криптовалюті різко зріс. Загальна капіталізація стейблкоїнів зросла з 28 мільярдів доларів на початку року до 108,1 мільярда доларів сьогодні.

Протягом останніх років ринок чекає на появу нових стейблкоїнів, які могли б замінити лідируючу позицію USDT, щоб знизити потенційні ризики. Хоча деякі регульовані стейблкоїни намагалися кинути виклик USDT, через звички користувачів USDT все ще зберігає абсолютну перевагу на централізованих біржах.

У травні цього року емітент USDT вперше детально розкрив дані про свої резерви. Станом на 31 березня 2021 року майже 76% резервів Tether складають готівка або еквіваленти готівки, включаючи комерційні векселі, трастові депозити, готівку тощо, решта складається з забезпечених кредитів, облігацій та інших інвестицій (включаючи біткоїн).

Безпека USDT була попередньо забезпечена, але його ринкова позиція змінилася. Наразі загальний обсяг випуску USDT складає 64,3 мільярда доларів, що майже втричі більше, ніж на початку року, і становить приблизно 58% від загального обсягу випуску стейблкоїн. На початку року цей показник становив 75%, що свідчить про зниження загальної домінантності USDT в індустрії стейблкоїн, що в значній мірі зумовлено вибуховим зростанням ринку Децентралізовані фінанси.

З початку цього року з'явилося безліч нових проектів у сфері Децентралізовані фінанси, особливо у категоріях прибутковості, DEX і кредитування. Щоб зберегти високу ліквідність, вони запустили активності з ліквідного майнінгу стейблкоїнів, річна доходність стейблкоїнів на деякий час перевищувала 50%, наразі більшість знизилася до приблизно 10%.

На ринку DeFi, з огляду на вимоги щодо відповідності та безпеки, більшість проектів віддають перевагу використанню ETH та USDC для створення пулів ліквідності. USDT більше не має аналогічної глибини торгівлі та ліквідності, як централізовані біржі, а користувачі отримали більше вибору завдяки механізму AMM. Таким чином, більш відповідний USDC став вибором більшості користувачів та проектів DeFi.

Дані показують, що обсяг заморожених коштів USDC у фонді певного DEX становить 33,4 мільярда доларів США, що вдвічі більше за USDT. Щодо обсягу торгівлі, обсяги пар USDC досягають 60,2 мільярда доларів США, що більше ніж утричі за USDT, що свідчить про те, що користувачі більше схильні використовувати USDC для торгівлі.

На платформі кредитування з найвищим TVL обсяг депозитів USDC становить 3,89 мільярда доларів США, а обсяг кредитів - 2,77 мільярда доларів США, що є найвищими показниками на цій платформі. У порівнянні з цим, обсяг депозитів USDT становить 0,95 мільярда доларів США, а обсяг кредитів - 0,82 мільярда доларів США, USDC значно перевищує USDT за обсягом депозитів та кредитів.

Ці дані відображають, що USDC став найулюбленішим стейблкоїном для користувачів DeFi, відіграючи незамінну роль у торгівлі та кредитуванні в екосистемі DeFi.

Цілі розвитку USDC не обмежуються екосистемою DeFi, а також мають на меті стати основним каналом входження коштів традиційних фінансових ринків у криптовалюту та ринок DeFi, з більш високого рівня кинути виклик USDT.

USDC завжди мав відповідність до норм як основну ідею, його емітент займає високу позицію в індустрії, маючи регуляторні ліцензії в кількох країнах і регіонах. Саме тому, зважаючи на зміну позиції регуляторних органів США цього року, USDC отримав визнання від багатьох традиційних фінансових установ, і кількість його застосувань помітно зросла.

Цього року в червні, установи, пов'язані з USDC, запустили кілька продуктів заощаджень з доходністю близько 4%. Ці продукти спростили процес входження традиційних фінансових користувачів на ринок DeFi, знизивши бар'єри. Можна очікувати, що це приверне значні обсяги коштів з традиційного фінансового ринку до крипторинку, забезпечуючи більше доларової ліквідності для ринку DeFi.

Під впливом подвійного попиту на ринку Децентралізованих фінансів та традиційному фінансовому ринку, обсяг постачання USDC з початку року зріс майже в 20 разів, з 1,3 мільярда доларів до 25,1 мільярда доларів. У найближчі кілька місяців USDC також буде випущено на кількох блокчейн-мережах, що ще більше розширить його переваги на ринку DeFi.

Наразі ситуація зі стейблкоїнами на ринку криптовалют стала більш чіткою. USDT і USDC виступають як дві основні рушійні сили розвитку ринку: USDT переважно використовується для торгівлі та переказів на централізованих біржах, тоді як USDC прагне з'єднати традиційний фінансовий світ з криптовалютним, підвищуючи рівень прийняття криптовалют фінансовими установами та допомагаючи традиційним коштам користуватися послугами Децентралізованих фінансів у законний та зручний спосіб.

Інші стейблкоїни, такі як DAI та BUSD, також мають свої специфічні сценарії використання та позиціонування. DAI в основному обслуговує різні потреби користувачів DeFi, тоді як BUSD займає домінуючу позицію як актив для розрахунків у стейблкоїні на певній біржі та у своїй мережі, інші стейблкоїни більше існують як доповнення на ринку.

З розвитком крипторинку роль стейблкоїнів стає все важливішою. USDC наразі став еталоном у цій сфері та сприяє розвитку, так само як деяка біржа, хоча її обсяги торгівлі не є найвищими, все ж завдяки відповідності нормативним вимогам стала найвпливовішою на ринку.

!