Практичні Токени та Популярні Токени: Аналіз Майбутніх Лідерів Ринку

Відтоді, як платформа Pump.fun була запущена, ринок пережив кілька раундів гарячих мем-токенів, які тривали з квітня 2024 року до початку січня 2025 року.

Однак, з падінням ціни деяких популярних Токенів, інвестори почали ставити під сумнів, чи є практичні Токени більш придатними для довгострокових інвестицій.

Корисні токени зазвичай використовуються як плата за протокол. Це звичайна бізнес-модель для багатьох блокчейн-проектів і протоколів. Крім того, ці проекти можуть також відображати свої основні показники шляхом викупу або знищення токенів.

Отже, чи змінить зміна ринкової структури ситуацію для отримання вищих прибутків від практичних Токенів?

1. Токени централізованих бірж мають стабільнішу поведінку

Після запуску популярного мем-токена, сфера мемів швидко розігрілася, але всього через місяць почала охолоджуватися, а 1 лютого прибуток вже став негативним.

Під час наступного падіння ціна мем-токенів продовжувала падати. Інші сфери, такі як публічні блокчейни, DeFi та інфраструктурні токени, також зазнали подібних тенденцій.

Проте, в цей час біткойн та токени централізованих бірж залишалися стабільними, при цьому останні навіть показали зростання цін.

2. Аналіз токенів централізованих бірж

Досліджуючи глибше, ми виявили: у цьому році 8 централізованих біржових Токенів, з яких 7 показали кращі результати, ніж біткоїн, і 6 з них досягли позитивного доходу.

Токен певної біржі на ранніх стадіях показав значне зростання, тоді як токен іншої біржі досяг найвищого річного зростання.

Отже, чому токени централізованих бірж демонструють більшу стабільність?

3. Аналіз доходів від токенів централізованих бірж

Однією з можливих причин є вищий дохід централізованих біржових Токенів (. Тут дохід означає суму знищення або викупу Токенів ).

Протягом минулого року середній дохід централізованих біржових Токенів у співвідношенні до ринкової капіталізації становив 0.12, що більше ніж у два рази перевищує показники DeFi проектів.

4. Відношення доходів та повернення токенів централізованих бірж

Як уже згадувалося, серед цих централізованих біржових токенів, певний біржовий токен демонструє найстабільніші показники, що відображає його значні цінові повернення, пов’язані з відношенням доходів до ринкової капіталізації за період з 1 січня 2025 року по 18 березня. Однак не всі токени слідують однаковій тенденції. Наприклад, певний біржовий токен, хоча й показував високі повернення у 2024 році, не зміг продовжити ці високі повернення у 2025 році. Варто зазначити, що деякі біржі минулого року не оголосили про жодні програми знищення токенів або викупу.

5. Підсумок

У період спаду ринку ціни токенів у сфері централізованих бірж можуть залишатися стабільними через очікування доходів. Однак при аналізі різних бірж все ще існує багато інших факторів, які впливають на зміни цін токенів.

6. Методи дослідження

Це дослідження вибрало 57 Токенів з 100 проектів з найбільшим ринковим капіталом, зокрема:

• Підтвердження токена з даними про доходи або витрати
• Підтвердьте, що немає доходу від токена (, такого як мем токен )

Не включає:

• Упаковка Токен
• Крос-чейн міст Токен
• Біткоїн
• Біткоїн хард-форк монети