Аналіз ключових факторів короткострокового руху Криптоактивів

Нещодавно деякі фінансові аналітики вказали на ключові фактори, які можуть вплинути на ринок криптоактивів у найближчі місяці. Ці фактори включають сезонну тенденцію "Uptober", політику зниження процентних ставок Федеральної резервної системи, а також майбутнє оновлення Ethereum "Pectra". Незважаючи на те, що історичні тенденції та структурні зміни створюють певний потенціал, ринок все ще залишається чутливим до макроекономічних факторів та чекає на більш чіткі каталізатори для сприяння тривалому зростанню.

Аналітики підкреслюють, що технологічні, геополітичні та структурні події можуть вплинути на волатильність ринку криптоактивів у найближчі кілька місяців. У нещодавньому дослідженні вони зазначили, що, крім вказаних вище факторів, схвалення опціонів на біржові фондові інвестиції (ETF) на біткоїн також є важливим напрямком, на який ринку слід звернути увагу.

Жовтень: традиційний місяць бичачого ринку для криптоактивів

Жовтень історично часто є місяцем зростання для ринку криптоактивів, і цей феномен називається "Uptober". Дані показують, що понад 70% жовтневих монет Bitcoin отримали позитивний дохід. Аналітики вважають, що, хоча минулі результати не можуть передбачити майбутнє, популярність концепції "Uptober" може вплинути на ринкові настрої, що призведе до позитивних результатів для Bitcoin у жовтні цього року.

Вплив зниження процентних ставок Федеральною резервною системою на ринкову капіталізацію криптоактивів

Незважаючи на те, що Федеральна резервна система нещодавно знизила процентні ставки, ринок криптоактивів в цілому ще не показав очікуваного позитивного впливу. Дані свідчать про те, що загальна капіталізація криптоактивів має все ще слабку кореляцію з федеральними фондами, яка складає лише 0,46. Аналітики зазначають, що з моменту зниження процентних ставок 18 вересня Федеральною резервною системою не було помічено очікуваного відновлення цін на криптоактиви, ринок, можливо, все ще чекає на більш тривалу стабільність перед тим, як здійснити чітке коригування напрямку.

Крім того, через пізню появу криптоактивів, відсутність історичних даних ускладнює прогнозування того, як вони реагуватимуть на процентні цикли. Криптоактиви з'явилися переважно на початку та в середині 2010-х років, а в цей період процентні ставки більшу частину часу були близькі до нуля. Тому стабільність процентних ставок може бути більш вигідною для крипто ринку порівняно з низькими процентними ставками.

Вплив опціонів на ETF біткоїнів на ліквідність ринку

Нещодавно затверджена торгівля опціонами на спотовий біткойн-ETF вважається ще одним можливим каталізатором. Аналітики очікують, що це може поглибити ліквідність і залучити більше нових учасників на ринок. Завдяки опціям, інвестори тепер можуть взаємодіяти з ETF більш гнучким способом, що сприяє ліквідності базових активів. Цей розвиток може запустити позитивний зворотний зв'язок, покращити структуру ринку і полегшити доступ інституційних інвесторів до сфери цифрових активів.

У середині вересня Комісія з цінних паперів і бірж США (SEC) схвалила опціони на спотовий ETF на біткойн, який буде котируватися та торгуватися на Nasdaq. Однак, остаточне схвалення все ще потребує згоди компанії з клірингу опціонів (OCC) та Комісії з торгівлі товарними ф'ючерсами (CFTC).

Довгострокові наслідки оновлення Ethereum Pectra

Наближаюче оновлення Ethereum "Pectra" є ще одним розвитком, на який варто звернути увагу. Оновлення Pectra поєднує в собі оновлення Прага (Prague) та Electra і впровадить понад 30 пропозицій щодо покращення Ethereum (EIP) для підвищення ефективності мережі, оптимізації роботи валідаторів та розширення функціоналу абстракції рахунків.

Аналітики вважають, що, незважаючи на те, що Pectra матиме глибокий вплив на функціональність Ethereum, це оновлення має в основному структурне значення, а не є каталізатором для зростання цін у короткостроковій перспективі. Вони вважають, що довгостроковий вплив Pectra підвищить операційну ефективність та популярність Ethereum, але навряд чи викличе різке зростання ціни монети Ethereum у короткостроковій перспективі.

Підсумок

В цілому, ринок криптоактивів наразі перебуває на стадії очікування, чекаючи на більш чіткі макроекономічні або структурні каталізатори для сприяння стійкому зростанню. Криптоекосистема поступово стає все більш чутливою до макрофакторів, і ринок чекає на наступний важливий каталізатор для розвитку, що підвищить участь роздрібних інвесторів, тим самим забезпечуючи довгострокове зростання екосистеми.