Очікування рецесії зростає, ризикові активи підлягають корекції, підписатися на зайнятість в несільськогосподарському секторі США (NFP) та політичні ризики.
Макроекономічний огляд ринку та прогнози: посилення очікувань рецесії викликало корекцію ризикових активів
I. Аналіз поточної торгової логіки на ринку
1. Сигнали ринку відсоткових ставок
Останнім часом на ринку відсоткових ставок відбулися помітні зміни:
Доходність 2-річних державних облігацій США швидко знизилася, а різниця з короткостроковими фінансовими процентними ставками збільшилася.
10-річна дохідність впала нижче рівня короткострокових відсоткових ставок
Підвищення процентних ставок на довгострокових позиках посилюється
Ці сигнали відображають, що ринок заздалегідь оцінює сповільнення економіки та очікування, що ФРС буде змушена знизити процентні ставки, водночас посилюючи попередження про економічну рецесію.
2. Проблеми з ліквідністю
Незважаючи на те, що витрати рахунків Міністерства фінансів США сприяли незначному покращенню ліквідності долара, ринкові настрої уникнення ризику призвели до виведення коштів з високоризикованих активів і їхнього припливу на ринок державних облігацій. Це спричинило суперечливу ситуацію "відносно м’якої ліквідності, але скорочення ризикового апетиту".
Два. Джерела нестабільності ризикових активів
1. Економічні дані слабкі
Індекс споживчої довіри різко впав
Ознаки охолодження на ринку праці очевидні
Збільшення невизначеності в митній політиці
Ці фактори накладаються один на одного, посилюючи побоювання ринку щодо "жорсткої посадки" економіки.
! Стагфляція або рецесія, що таке ринкова торгівля? ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-a323991c1c85dc3104cd458ea78cd8a6.webp)
2. Штучний інтелект стикається з викликами
Поставити під сумнів ефективність "Закону масштабування"
Спори щодо комерційної доцільності викликані еволюцією технологій ШІ
Ці суперечки призвели до розпродажу акцій технологічного сектору, зокрема, акцій, пов'язаних із обчислювальною потужністю.
3. Ланцюгова реакція на ринку криптовалют
На ринку ф'ючерсів виникла зворотна ринкова структура, що зменшує привабливість арбітражу.
Витік коштів з ETF посилився
Біткойн знизився одночасно з фондовим ринком
Індекс панічних настроїв на ринку потрапив у зону крайньої паніки
! Стагфляція або рецесія, що таке ринкова торгівля? ](https://img-cdn.gateio.im/social/moments-89c21604bff40f4c572dd346ce9cfd6)
Три, ключові точки боротьби наступного тижня
1. Дані про зайнятість поза сільським господарством
Невдовзі оприлюднені дані про зайнятість у лютому стануть ключовими для визначення сили "рецесійної угоди". Якщо дані про зайнятість продовжать перевищувати очікування або PMI в промисловості ще більше знизиться, це може посилити очікування рецесії, що призведе до подальшого зниження прибутковості державних облігацій США, створюючи тиск на ризикові активи. Навпаки, якщо дані покажуть кращі результати, це може короткочасно відновити очікування ринку щодо "м'якої посадки".
2. Питання щодо ризиків політики
Деталі митної політики
Заяви чиновників ФРС щодо шляху зниження ставок
Ці фактори можуть спричинити різкі коливання на ринку.
3. Рекомендації щодо інвестиційної стратегії
В умовах поточного ринкового середовища рекомендується зосередитися на оборонній стратегії, одночасно уважно стежачи за можливостями для контратаки. Короткостроковий тиск на криптоіндустрію в основному викликаний виведенням кредитного капіталу, але покращення регуляторного середовища та технологічні інновації все ще підтримують її довгостроковий потенціал зростання.
Чотири. Ключові міркування під час коригування ринкових очікувань
Поточний ринок перебуває на етапі різкого коригування очікувань, інвесторам необхідно уважно стежити за останніми економічними даними та своєчасно коригувати свої очікування. Особливо дані про зайнятість у неділю наступного тижня стануть ключовим показником, що визначає, чи ринок подальше зміцнить "угоду на спад".
Виходячи з поточної ринкової ситуації, ми рекомендуємо:
Зберігайте обережність, уникайте сліпого підвищення цін.
Диверсифікація портфеля, збільшення частки захисних активів та продуктів кількісного арбітражу
Уважно стежте за економічними даними, змінами процентних ставок, станом ліквідності та політичними тенденціями
Незважаючи на посилення короткострокових ринкових коливань, в довгостроковій перспективі регуляторне середовище криптоіндустрії поступово покращується, що забезпечує довгостроковий потенціал зростання для галузі. Поточна ринкова корекція в основному відображає поведінку короткострокових інвесторів, які прагнуть убезпечити свої активи, і не є свідченням фундаментальних змін у довгострокових поглядах на криптоактиви, такі як біткоїн. Ми залишаємося оптимістично налаштованими щодо довгострокових перспектив розвитку криптоіндустрії.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
13 лайків
Нагородити
13
6
Поділіться
Прокоментувати
0/400
GasFeeSobber
· 11год тому
Сильний топ, га, поки BTC ще зростає.
Переглянути оригіналвідповісти на0
GasFeeTears
· 11год тому
В одному тумані. Не торгуй більше.
Переглянути оригіналвідповісти на0
BearMarketBuyer
· 11год тому
Ведмеді були вражені.
Переглянути оригіналвідповісти на0
P2ENotWorking
· 11год тому
Не можу більше терпіти, монета на ринку швидко падає.
Очікування рецесії зростає, ризикові активи підлягають корекції, підписатися на зайнятість в несільськогосподарському секторі США (NFP) та політичні ризики.
Макроекономічний огляд ринку та прогнози: посилення очікувань рецесії викликало корекцію ризикових активів
I. Аналіз поточної торгової логіки на ринку
1. Сигнали ринку відсоткових ставок
Останнім часом на ринку відсоткових ставок відбулися помітні зміни:
Ці сигнали відображають, що ринок заздалегідь оцінює сповільнення економіки та очікування, що ФРС буде змушена знизити процентні ставки, водночас посилюючи попередження про економічну рецесію.
2. Проблеми з ліквідністю
Незважаючи на те, що витрати рахунків Міністерства фінансів США сприяли незначному покращенню ліквідності долара, ринкові настрої уникнення ризику призвели до виведення коштів з високоризикованих активів і їхнього припливу на ринок державних облігацій. Це спричинило суперечливу ситуацію "відносно м’якої ліквідності, але скорочення ризикового апетиту".
Два. Джерела нестабільності ризикових активів
1. Економічні дані слабкі
Ці фактори накладаються один на одного, посилюючи побоювання ринку щодо "жорсткої посадки" економіки.
! Стагфляція або рецесія, що таке ринкова торгівля? ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-a323991c1c85dc3104cd458ea78cd8a6.webp)
2. Штучний інтелект стикається з викликами
Ці суперечки призвели до розпродажу акцій технологічного сектору, зокрема, акцій, пов'язаних із обчислювальною потужністю.
3. Ланцюгова реакція на ринку криптовалют
! Стагфляція або рецесія, що таке ринкова торгівля? ](https://img-cdn.gateio.im/social/moments-89c21604bff40f4c572dd346ce9cfd6)
Три, ключові точки боротьби наступного тижня
1. Дані про зайнятість поза сільським господарством
Невдовзі оприлюднені дані про зайнятість у лютому стануть ключовими для визначення сили "рецесійної угоди". Якщо дані про зайнятість продовжать перевищувати очікування або PMI в промисловості ще більше знизиться, це може посилити очікування рецесії, що призведе до подальшого зниження прибутковості державних облігацій США, створюючи тиск на ризикові активи. Навпаки, якщо дані покажуть кращі результати, це може короткочасно відновити очікування ринку щодо "м'якої посадки".
2. Питання щодо ризиків політики
Ці фактори можуть спричинити різкі коливання на ринку.
3. Рекомендації щодо інвестиційної стратегії
В умовах поточного ринкового середовища рекомендується зосередитися на оборонній стратегії, одночасно уважно стежачи за можливостями для контратаки. Короткостроковий тиск на криптоіндустрію в основному викликаний виведенням кредитного капіталу, але покращення регуляторного середовища та технологічні інновації все ще підтримують її довгостроковий потенціал зростання.
Чотири. Ключові міркування під час коригування ринкових очікувань
Поточний ринок перебуває на етапі різкого коригування очікувань, інвесторам необхідно уважно стежити за останніми економічними даними та своєчасно коригувати свої очікування. Особливо дані про зайнятість у неділю наступного тижня стануть ключовим показником, що визначає, чи ринок подальше зміцнить "угоду на спад".
Виходячи з поточної ринкової ситуації, ми рекомендуємо:
Незважаючи на посилення короткострокових ринкових коливань, в довгостроковій перспективі регуляторне середовище криптоіндустрії поступово покращується, що забезпечує довгостроковий потенціал зростання для галузі. Поточна ринкова корекція в основному відображає поведінку короткострокових інвесторів, які прагнуть убезпечити свої активи, і не є свідченням фундаментальних змін у довгострокових поглядах на криптоактиви, такі як біткоїн. Ми залишаємося оптимістично налаштованими щодо довгострокових перспектив розвитку криптоіндустрії.