В криптосвіті під час торгівлі ф'ючерсами **стоп-лос (Stop Loss) є одним із основних засобів управління ризиками**, його важливість головним чином проявляється у наступних аспектах:
---
### 1. **Уникнення екстремальних ринкових ризиків** - Ринок криптовалюти має сильні коливання, можуть виникати **раптові падіння або сплески цін** (наприклад, різке падіння через ліквідацію позицій з використанням кредитного плеча). Стоп-лос може допомогти вам автоматично закрити позицію, коли ціна досягає заданого рівня, запобігаючи більшим втратам через запізнілу реакцію. - **Приклад**: під час падіння біткоїна з 60 000 доларів до 30 000 доларів у 2021 році, трейдери ф'ючерсів, які не встановили стоп-лос, могли втратити все через ліквідацію.
---
### 2. **Запобігання емоційній торгівлі** - Людські слабкості (такі як "утримання позицій" в надії на повернення або надмірна впевненість) можуть призвести до збільшення збитків. Стоп-лос через **дисциплінарну стратегію** примусово виходить з позиції, уникаючи суб'єктивних помилок у судженнях. - **Поширені помилки**: вважати, що "ще трохи почекаємо, і ринок відскочить", в результаті ринок продовжує рухатися в протилежному напрямку, врешті-решт, відбувається ліквідація.
---
### 3. **Захистіть капітал, контролюйте ризик на одиничну угоду** - Розумний стоп-лос може забезпечити, що одиничні втрати не перевищують фіксований відсоток від загального капіталу (наприклад, 1%~5%), уникнувши знищення рахунку через одну помилку. - **Формула управління капіталом**： стоп-лос сума = загальна сума рахунку × прийнятна частка ризику / множник кредитного плеча (наприклад: рахунок на 10 000 доларів, 2% ризику, 10-кратне кредитне плече, максимальний збиток за одну угоду становить 200 доларів, стоп-лос потрібно встановити в межах 2% від коливань ціни).
---
### 4. **Справитися з "ефектом розширення" високого кредитного плеча** - Торгівля ф'ючерсами зазвичай використовує високий кредитне плече (10x~100x), навіть незначні коливання можуть призвести до втрати маржі. Стоп-лос є "запобіжником" для торгівлі з кредитним плечем. - **Приклад**: при 100-кратному кредитному плечі, 1% зворотного коливання може призвести до ліквідації, стоп-лосс потрібно встановити в межах 0,5%, щоб мати можливість вижити.
---
### 5. **Уникнення ланцюгової реакції "системних ризиків"** - Чорні лебеді (як-от крах біржі, раптові зміни в політиці) можуть викликати виснаження ліквідності на ринку. Стоп-лос може зменшити ризик неможливості закриття позицій в умовах екстремального ринку (хоча в екстремальних ситуаціях можливі угоди з проскоченням).
---
### **Як науково встановити стоп-лос?** 1. **Технічний стоп-лос**： - Під рівнями підтримки/опору (наприклад, якщо пробито попереднє дно або трендову лінію). - сигнали технічних індикаторів, такі як експоненційна ковзна середня (EMA), смуги Боллінджера тощо. 2. **стоп-лос на основі волатильності**： - Регулюйте діапазон стоп-лос за допомогою ATR (середнє реальне коливання), щоб уникнути спрацьовування через нормальні коливання. 3. **стоп-лос**： - Строго встановлюйте відповідно до пропорції капіталу, не змагаючись з ринком.
**Увага**: уникайте "частих стоп-лосів" або "занадто близького стоп-лосу", їх слід оптимізувати у поєднанні з тестуванням торгової стратегії.
---
### **підсумок** Суть стоп-лосу в тому, щоб **з контролюваними маленькими збитками отримати можливість для виживання**. Високий рівень ризику торгівлі ф'ючерсами в криптосвіті визначає, що "не використовуючи стоп-лос, як голим бігати", ключ до тривалої виживаності не полягає в одноразовому великому прибутку, а в постійному управлінні ризиками. Обов'язково чітко визначте рівень стоп-лосу перед відкриттям позиції та суворо дотримуйтеся його.
[Користувач надав доступ до своїх торгових даних. Перейдіть до додатку, щоб переглянути більше].
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
В криптосвіті під час торгівлі ф'ючерсами **стоп-лос (Stop Loss) є одним із основних засобів управління ризиками**, його важливість головним чином проявляється у наступних аспектах:
---
### 1. **Уникнення екстремальних ринкових ризиків**
- Ринок криптовалюти має сильні коливання, можуть виникати **раптові падіння або сплески цін** (наприклад, різке падіння через ліквідацію позицій з використанням кредитного плеча). Стоп-лос може допомогти вам автоматично закрити позицію, коли ціна досягає заданого рівня, запобігаючи більшим втратам через запізнілу реакцію.
- **Приклад**: під час падіння біткоїна з 60 000 доларів до 30 000 доларів у 2021 році, трейдери ф'ючерсів, які не встановили стоп-лос, могли втратити все через ліквідацію.
---
### 2. **Запобігання емоційній торгівлі**
- Людські слабкості (такі як "утримання позицій" в надії на повернення або надмірна впевненість) можуть призвести до збільшення збитків. Стоп-лос через **дисциплінарну стратегію** примусово виходить з позиції, уникаючи суб'єктивних помилок у судженнях.
- **Поширені помилки**: вважати, що "ще трохи почекаємо, і ринок відскочить", в результаті ринок продовжує рухатися в протилежному напрямку, врешті-решт, відбувається ліквідація.
---
### 3. **Захистіть капітал, контролюйте ризик на одиничну угоду**
- Розумний стоп-лос може забезпечити, що одиничні втрати не перевищують фіксований відсоток від загального капіталу (наприклад, 1%~5%), уникнувши знищення рахунку через одну помилку.
- **Формула управління капіталом**：
стоп-лос сума = загальна сума рахунку × прийнятна частка ризику / множник кредитного плеча
(наприклад: рахунок на 10 000 доларів, 2% ризику, 10-кратне кредитне плече, максимальний збиток за одну угоду становить 200 доларів, стоп-лос потрібно встановити в межах 2% від коливань ціни).
---
### 4. **Справитися з "ефектом розширення" високого кредитного плеча**
- Торгівля ф'ючерсами зазвичай використовує високий кредитне плече (10x~100x), навіть незначні коливання можуть призвести до втрати маржі. Стоп-лос є "запобіжником" для торгівлі з кредитним плечем.
- **Приклад**: при 100-кратному кредитному плечі, 1% зворотного коливання може призвести до ліквідації, стоп-лосс потрібно встановити в межах 0,5%, щоб мати можливість вижити.
---
### 5. **Уникнення ланцюгової реакції "системних ризиків"**
- Чорні лебеді (як-от крах біржі, раптові зміни в політиці) можуть викликати виснаження ліквідності на ринку. Стоп-лос може зменшити ризик неможливості закриття позицій в умовах екстремального ринку (хоча в екстремальних ситуаціях можливі угоди з проскоченням).
---
### **Як науково встановити стоп-лос?**
1. **Технічний стоп-лос**：
- Під рівнями підтримки/опору (наприклад, якщо пробито попереднє дно або трендову лінію).
- сигнали технічних індикаторів, такі як експоненційна ковзна середня (EMA), смуги Боллінджера тощо.
2. **стоп-лос на основі волатильності**：
- Регулюйте діапазон стоп-лос за допомогою ATR (середнє реальне коливання), щоб уникнути спрацьовування через нормальні коливання.
3. **стоп-лос**：
- Строго встановлюйте відповідно до пропорції капіталу, не змагаючись з ринком.
**Увага**: уникайте "частих стоп-лосів" або "занадто близького стоп-лосу", їх слід оптимізувати у поєднанні з тестуванням торгової стратегії.
---
### **підсумок**
Суть стоп-лосу в тому, щоб **з контролюваними маленькими збитками отримати можливість для виживання**. Високий рівень ризику торгівлі ф'ючерсами в криптосвіті визначає, що "не використовуючи стоп-лос, як голим бігати", ключ до тривалої виживаності не полягає в одноразовому великому прибутку, а в постійному управлінні ризиками. Обов'язково чітко визначте рівень стоп-лосу перед відкриттям позиції та суворо дотримуйтеся його.